今天满盘绿色,我不仅基本仓位随大盘回撤了不少,而且也没像上周回盛生物那样达成逆势套利。
佩蒂股份发债了,这是我本月第2次提前一天精准命中,但万万没想到周末公告后今天居然低开2个点,卖盘如同一群草泥马呼啸而过,把我踩踏成了猪头。
难道套利圈已经内卷成这样了吗?
其实配债套利也是分阶级的。一阶套利是公告之后抢权,这是目前市场上最主流的策略,所以踩踏较大,期望利润微薄。
而我偏爱的埋伏配债是二阶套利策略,从食物链上要高一个层级,因此在过去一年多保持着90%左右的公开操作胜率。
正常情况下公告之后会高开,这是埋伏优于抢权的逻辑,但今天例外了。那么这次低开会不会是因为三阶套利呢?
目前市场迹象表明,三阶套利的可能性很小,因为他的埋伏周期很长,不确定性很大,综合性价比仍然远不如二阶套利,尚不具备成为主流策略的条件。
其实今天这种公告发债之后反而低开的现象,虽然不常见,但历史上也有过不少次,原因是多方面的。
1、正股本身就受到很多市场因素影响,套利资金仅仅是诸多参与者之一,无法决定一切。
2、当日如果有多只正股发债,会分散抢权抬升力度。比如今天就有两只14%的高权股同时发债,另一只华翔股份轻微高开后迅速回落,表现同样大幅弱于期望。
3、如果二阶套利资金太多,可能形成踩踏。
4、佩蒂股份是创业板,抢权力量可能会稍弱一些,因为没有权限的人无法参与,而且羊毛一手党兴趣也不大,导致更大的不确定性。
当然今天市场集体吃大面也是个背景,但我认为不是主要因素,至少不是低开的动因。
我仍然持有正股。从逻辑上看,如果前期踩踏出逃较多,配债之后的踩踏也许会小一点。
市场是个好老师,每当我这样的学生有点飘飘然的时候,就会让我再复习一遍风险课程。
首发微信公众号:盛唐风物。一起聊价值投资、可转债、套利机会。
佩蒂股份发债了,这是我本月第2次提前一天精准命中,但万万没想到周末公告后今天居然低开2个点,卖盘如同一群草泥马呼啸而过,把我踩踏成了猪头。
难道套利圈已经内卷成这样了吗?
其实配债套利也是分阶级的。一阶套利是公告之后抢权,这是目前市场上最主流的策略,所以踩踏较大,期望利润微薄。
而我偏爱的埋伏配债是二阶套利策略,从食物链上要高一个层级,因此在过去一年多保持着90%左右的公开操作胜率。
正常情况下公告之后会高开,这是埋伏优于抢权的逻辑,但今天例外了。那么这次低开会不会是因为三阶套利呢?
目前市场迹象表明,三阶套利的可能性很小,因为他的埋伏周期很长,不确定性很大,综合性价比仍然远不如二阶套利,尚不具备成为主流策略的条件。
其实今天这种公告发债之后反而低开的现象,虽然不常见,但历史上也有过不少次,原因是多方面的。
1、正股本身就受到很多市场因素影响,套利资金仅仅是诸多参与者之一,无法决定一切。
2、当日如果有多只正股发债,会分散抢权抬升力度。比如今天就有两只14%的高权股同时发债,另一只华翔股份轻微高开后迅速回落,表现同样大幅弱于期望。
3、如果二阶套利资金太多,可能形成踩踏。
4、佩蒂股份是创业板,抢权力量可能会稍弱一些,因为没有权限的人无法参与,而且羊毛一手党兴趣也不大,导致更大的不确定性。
当然今天市场集体吃大面也是个背景,但我认为不是主要因素,至少不是低开的动因。
我仍然持有正股。从逻辑上看,如果前期踩踏出逃较多,配债之后的踩踏也许会小一点。
市场是个好老师,每当我这样的学生有点飘飘然的时候,就会让我再复习一遍风险课程。
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