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本系列每天对全市场打新进行量化分析，也发布最新转债排名、正股排名、强赎转债、套利信息，集中于一文方便参考。部分数据来自集思录/雪球/东财，在此致谢。
在多因子打新评价量化模型中，新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权，新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分，满分10分。
满汉全席来了，下周一3只新债可以申购，其中还有500亿的巨兽兴业转债。下周二还有1只。亮瞎了，我感觉这两年还从没见过单日这么大阵势。
1、兴业转债，下周一申购。
兴业银行无需多介绍，中坚银行股。目前市场给予正股0.6倍PB，5倍PE。
集思录摘录的发债募资用途很直接，就是补充核心一级资本。兴业银行的核心一级资本充足率离巴塞尔协议3的下限也不多。
发行规模500亿。评级AAA，下修不破净，且无回售条款。银行转债的条款通常都比较苛刻，下修也难。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率1.86%。
最新转股价值75，转债合理价值114，期望110元上市。我会申购。
很多人也关注中签率会有多高。我觉得可以参考今年7月发行的南银转债，200亿盘子配售率68%，结果平均每户中0.3签。
兴业银行持股更分散一点，我觉得应该能平均每户中0.5签以上。
2、卡倍转债，下周一申购。
卡倍亿是一家汽车线缆供应商，目前捆绑的是新能源汽车概念。但毛利润率只有11%，ROE为13%，质地非常普通。不过目前市场给予正股9倍PB，60多倍PE，估值很高。
集思录摘录的发债募资用途包括：
1、新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目。
2、新能源汽车线缆生产线建设项目。
发行规模2.79亿。评级A+，有下修、强赎、回售条款。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率2.66%。
可比对象为贝斯转债、伯特转债、钧达转债。
最新转股价值109，转债合理价值132，期望138元。我会申购。
3、贵燃转债，下周一申购。
贵州燃气是贵州省供气量最大的燃气输送、生产、供应商。毛利润率20%，ROE为7%，质地普通。目前市场给予正股4倍PB，60倍PE。
集思录摘录的发债募资用途包括：
1、城市燃气管网建设项目。
2、习酒镇至习水县城天然气输气管道项目。
3、天然气基础设施互联互通重点工程。
4、偿还银行借款。
发行规模10亿。评级AA，有下修、强赎、回售条款。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率1.95%。
可比对象为皖天转债、首华转债。
最新转股价值99，转债合理价值124，期望124元上市。我会申购。
4、泰林转债，下周二申购。
泰林生物的主营业务是微生物检测、灭菌、隔离等技术产品，医疗器械供应商，可以算入大医疗行业。毛利润率63%，ROE为12%，质地很不错。目前市场给予正股9倍PB，70多倍PE，相当高。
集思录摘录的发债募资用途为细胞治疗产业化装备制造基地项目。
发行规模2.1亿。评级A+，有下修、强赎、回售条款。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率2.73%。
最新转股价值106，转债合理价值128，期望136元上市。我会申购。
■转债打新：
12.27日，泰林转债。正股泰林生物配债安全垫1.2%配十张需248股，转债评级A+转股价值106。合理价值128，我申购。
12.27日，贵燃转债。正股贵州燃气配债安全垫2.1%配十张需1139股，转债评级AA转股价值99。合理价值124，我申购。
12.27日，卡倍转债。正股卡倍亿配债安全垫1.6%配十张需198股，转债评级A+转股价值109。合理价值132，我申购。
12.28日，兴业转债。正股兴业银行配债安全垫1.8%配十张需416股，转债评级AAA转股价值75。合理价值114，我申购。
■新债上市：无。
■沪深打新：12.27日
科创板·亚虹医药，5分，我申购。
创业板·三维天地，8分，我申购。
■北交打新：无。
■港交打新：无。
■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』了解更多。
1、搜特转债，偏离-2%，收盘109
2、青农转债，偏离 2%，收盘110
3、利群转债，偏离 2%，收盘110
4、紫银转债，偏离 3%，收盘108
5、江银转债，偏离 3%，收盘111
6、广汇转债，偏离 3%，收盘101
7、吉视转债，偏离 3%，收盘117
8、绿茵转债，偏离 3%，收盘106
9、东湖转债，偏离 4%，收盘112
■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』了解更多。
1、苏利股份，含权31%，流通32亿
2、中天精装，含权17%，流通17亿
3、双箭股份，含权15%，流通25亿
4、永东股份，含权11%，流通22亿
5、盘龙药业，含权10%，流通17亿
■转债强赎：
滨化转债，三星转债，伟20转债，宝通转债。
■套利信息：无。
首发微信公众号：盛唐风物。一起聊价值投资、可转债、套利机会。
在多因子打新评价量化模型中，新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权，新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分，满分10分。
满汉全席来了，下周一3只新债可以申购，其中还有500亿的巨兽兴业转债。下周二还有1只。亮瞎了，我感觉这两年还从没见过单日这么大阵势。
1、兴业转债，下周一申购。
兴业银行无需多介绍，中坚银行股。目前市场给予正股0.6倍PB，5倍PE。
集思录摘录的发债募资用途很直接，就是补充核心一级资本。兴业银行的核心一级资本充足率离巴塞尔协议3的下限也不多。
发行规模500亿。评级AAA，下修不破净，且无回售条款。银行转债的条款通常都比较苛刻，下修也难。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率1.86%。
最新转股价值75，转债合理价值114，期望110元上市。我会申购。
很多人也关注中签率会有多高。我觉得可以参考今年7月发行的南银转债，200亿盘子配售率68%，结果平均每户中0.3签。
兴业银行持股更分散一点，我觉得应该能平均每户中0.5签以上。
2、卡倍转债，下周一申购。
卡倍亿是一家汽车线缆供应商，目前捆绑的是新能源汽车概念。但毛利润率只有11%，ROE为13%，质地非常普通。不过目前市场给予正股9倍PB，60多倍PE，估值很高。
集思录摘录的发债募资用途包括：
1、新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目。
2、新能源汽车线缆生产线建设项目。
发行规模2.79亿。评级A+，有下修、强赎、回售条款。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率2.66%。
可比对象为贝斯转债、伯特转债、钧达转债。
最新转股价值109，转债合理价值132，期望138元。我会申购。
3、贵燃转债，下周一申购。
贵州燃气是贵州省供气量最大的燃气输送、生产、供应商。毛利润率20%，ROE为7%，质地普通。目前市场给予正股4倍PB，60倍PE。
集思录摘录的发债募资用途包括：
1、城市燃气管网建设项目。
2、习酒镇至习水县城天然气输气管道项目。
3、天然气基础设施互联互通重点工程。
4、偿还银行借款。
发行规模10亿。评级AA，有下修、强赎、回售条款。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率1.95%。
可比对象为皖天转债、首华转债。
最新转股价值99，转债合理价值124，期望124元上市。我会申购。
4、泰林转债，下周二申购。
泰林生物的主营业务是微生物检测、灭菌、隔离等技术产品，医疗器械供应商，可以算入大医疗行业。毛利润率63%，ROE为12%，质地很不错。目前市场给予正股9倍PB，70多倍PE，相当高。
集思录摘录的发债募资用途为细胞治疗产业化装备制造基地项目。
发行规模2.1亿。评级A+，有下修、强赎、回售条款。
利率方面，按票面价格折算税后年化收益率2.73%。
最新转股价值106，转债合理价值128，期望136元上市。我会申购。
■转债打新：
12.27日，泰林转债。正股泰林生物配债安全垫1.2%配十张需248股，转债评级A+转股价值106。合理价值128，我申购。
12.27日，贵燃转债。正股贵州燃气配债安全垫2.1%配十张需1139股，转债评级AA转股价值99。合理价值124，我申购。
12.27日，卡倍转债。正股卡倍亿配债安全垫1.6%配十张需198股，转债评级A+转股价值109。合理价值132，我申购。
12.28日，兴业转债。正股兴业银行配债安全垫1.8%配十张需416股，转债评级AAA转股价值75。合理价值114，我申购。
■新债上市：无。
■沪深打新：12.27日
科创板·亚虹医药，5分，我申购。
创业板·三维天地，8分，我申购。
■北交打新：无。
■港交打新：无。
■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』了解更多。
1、搜特转债，偏离-2%，收盘109
2、青农转债，偏离 2%，收盘110
3、利群转债，偏离 2%，收盘110
4、紫银转债，偏离 3%，收盘108
5、江银转债，偏离 3%，收盘111
6、广汇转债，偏离 3%，收盘101
7、吉视转债，偏离 3%，收盘117
8、绿茵转债，偏离 3%，收盘106
9、东湖转债，偏离 4%，收盘112
■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』了解更多。
1、苏利股份，含权31%，流通32亿
2、中天精装，含权17%，流通17亿
3、双箭股份，含权15%，流通25亿
4、永东股份，含权11%，流通22亿
5、盘龙药业，含权10%，流通17亿
■转债强赎：
滨化转债，三星转债，伟20转债，宝通转债。
■套利信息：无。
首发微信公众号：盛唐风物。一起聊价值投资、可转债、套利机会。
京公网安备 11010802031449号