我发现了一个比香草看涨更好的投资机会

2022年,在连续净值上涨3年之后,一方面担忧海外高估崩盘带来危机,又不想错过A股7年没来的牛市,守住胜利果实并乘胜追击的保本看涨模式变成了新的目标,在可转债日益高估,ic安全垫越来越少的当下,不少小伙伴已经转投香草的怀抱,但是这一品种也有三大缺点一直制约我选择他,1流动性缺乏,只能看涨一年之后的固定节点,中间的波动机会全部会错失,如果出现15年先牛后熊的模式,容易香个寂寞。2.如果下跌没有固定收益,不如理财,如果上涨没有超额收益,不如ic。3.对于我这种比较胆小的投资人来说,钱打给别人,终究有违约风险需要担忧,况且香草的主要组成部分是券商收益凭证,并不是无风险的。那么存不存在一个品种,既能保有流动性,又能增强收益,还能降低风险,你还别说,可能真的有。
传统认知中,香草看涨是由固定收益和500看涨期权构成的,那么,如果我能够组成一个在固收部分超越香草,在期权部分收益也超越香草的组合,是不是就一定可以组成一个风险更小,但是收益加强的组合出来,具体我们分开来看。
先看固收部分,这个比较容易超越,银河无非采取券商收益凭证,我所担心的信用违约风险主要来源于这部分,这部分资金占比很高,一旦违约整个组合风险巨大。而且一年期券商收益大概就5%左右,那么有什么固收,在风险收益上能同时超越收益凭证呢?我提供两个思路:1北交所打新+reits打新+银行存款返利+货基套利+T0理财+逆回购,这个是纯现金思路。2.申购小型300指数基金+升水IF空单,获得沪深网下打新收益+升水+指数分红+空单跨期套利,这个是纯中性思路,以上两块,预期收益大概都可以达到8%-10%左右,同时风险理论上低于一年期券商收益凭证。
接下来是重头戏,我们如何自己构建并超越500看涨期权?众所周知,500期权属于场外期权,个人无法购买,但是通过我一段时间的模拟与实践,我发现其实可以用ic自己构成一个500的看涨期权,具体操作如下:
假设用1000万模拟,大概满仓涨是7张ic,假设我们想买的是一年期的平价看涨期权,以去年收盘7359点为基点,构建一个2212c7359看涨一年,可以把7359点看成一个锚点,每次指数上穿7359点,挂单买入7张,同时如果指数下跌0.5%,也就是向下击穿7322的锚点,直接卖掉这7张,追涨杀跌,单次亏损0.5%(当然这个操作可以优化,例如先买4张,每涨0.5%买一张,每跌0.5%卖一张,一共三档,这样可能更加线性)这样我们就构成了一个这样的组合,在锚点以上,我们保持满仓看涨500,同时收获贴水收益,在锚点以下,我们空仓并全部现金获取打新收益,其实就是自己构建了一个预期点位的选择权,这个的风险就是7322这个锚点被击穿的概率有多大,还有极端情况滑点的可能性,我们来具体测算:
先看500指数,用2020年收盘价回测一年,去年单边上涨一年,参考意义不大,我们这个组合丝毫不担心单边行情,只要离预期点越远,根本就没有敲击损失,只有收益。我们主要是研究对震荡行情的亏损情况
再对标去年震荡一年的沪深300,2020年300指数收在5211点,向下0.5%的锚点是5184点,从日线来看,向下击穿的时间点分别发生在3月8日,5月21日,6月15日,6月29日,7月2日,一共5个交易日,一共产生2.5%的亏损,同时去年没有发生滑点
然后我用去年数据不佳的300波动率模拟未来自建中证500期权的预期收益率:
我们的组合预期收益等于8%固收+3.5%贴水(中性假设一半时间处于锚点上方)-2.5%自建期权费,这就是咱们构建了一个3A级的有9%收益的0溢价的中证500可转债(通过ic跨期套利还能下修),无论从追踪准确度,安全性,流动性,收益率都是超越了对标资产

风险提示:1未来猴市,一年击穿20次锚点以上
2某日熔断级大跌,或穿云箭级大涨,导致的滑点风险

可容纳资金量:固收部分选择中性策略大约2亿元,固收部分选择纯现金策略大概2000万元(北交所容易封顶)

利益披露:本人已重仓持有该策略,并且未来有继续加仓的可能
发表时间 2022-01-09 18:55

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红牛Y

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柠檬兄,还在外面游山玩水呢?
得空上来说说此方案的执行效果如何????
2023-02-07 16:38 来自广东 引用
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啥时候自由

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这策略也不太灵了吧?
2022-03-27 10:56 引用
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sc183ok

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大佬搞期权
2022-03-27 10:09 引用
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fanoge

赞同来自: liubrother bartonliu

这个其实用人肉止损来对标call吧。。
人肉止损是很难的,有这执行力可能干啥都行。
2022-03-06 13:06 引用
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hello123

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楼主的思路值得学习
2022-01-30 15:37 引用
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Qwe38rasdf

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感觉这期香草要停止发型了,只好自己构建香草了……求大佬们支招
2022-01-18 08:24 引用
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与时间为友

赞同来自: briway

楼主用节约的资金做固收这块深表赞同,我觉得这是杠杠的正确使用方法,其它持保留意见。这么折腾不如寻找其它杠杠替代品
2022-01-17 21:32 引用
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coolypf

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@Rogerwu
请问此话问讲?
你可以比较一下ETF,LOF,联接基金,增强基金的业绩比较基准和跟踪误差限制
2022-01-17 19:49 引用
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Rogerwu

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@coolypf
@Rogerwu 看你能否接受跟踪误差了
请问此话问讲?
2022-01-17 18:32 引用
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rypan

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祝LZ好运
2022-01-13 23:53 引用
1

必得大底

赞同来自: 红牛Y

不需要学香草,不需要要模拟期权。就固收配IC,IC高位减仓、低位加仓,应该比香草好吧。
2022-01-13 22:48修改 引用
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没意思

赞同来自: raimbow 叶纸

感觉楼主的方法风险有点不可控啊。在震荡市里一年击穿20次的概率还是挺大的吧。
2022-01-12 23:54 引用
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Qwe38rasdf

赞同来自: babugcs

谢谢大佬
2022-01-12 22:32 引用
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jiayujun

赞同来自: cquhrb

@Qwe38rasdf
请问个人怎么买500场外期权 需要什么资质?谢谢
有1000万资产然后去找券商谈
2022-01-12 21:52 引用
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Qwe38rasdf

赞同来自:

请问个人怎么买500场外期权 需要什么资质?谢谢
2022-01-12 18:19 引用
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tangle007

赞同来自: eric16

感谢楼主分享,关键还是固收能否覆盖IC的反复突破成本,IC部份本质是一个趋势策略,网格的话就是盈利加仓和跟踪止损的趋势策略,经验来看趋势策略胜率很低回撤较大,特别是盈利加仓,靠的是赔率,可以几年不创新高很难坚持,固收和贴水能否覆盖需要实践检验
2022-01-12 17:23 引用
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rekal24

赞同来自:

按照楼主的策略,应该能够达到银河香草+3左右
2022-01-12 16:57 引用
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rekal24

赞同来自: eric16

满满干货,楼主讲的很实在
固收部分没有什么问题,但是自建虚拟期权这块存在很多操作细节需要把控,做好了成本肯定低于香草,但可能一次失误就最后赔了精力,成本还不如香草,这点上面我觉得不如直接买中证的500场外期权,虽然成本上会贵1-2个点,但解放了盯盘,跟操作的风险,也解放了IC操作占用的保证金。
2022-01-12 16:54 引用
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老冯投资

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围观向各位大佬学习
2022-01-12 16:39 引用
2

至味清欢

赞同来自: briway 迟来一步

申购小型300指数基金+升水IF空单,获得沪深网下打新收益+升水+指数分红+空单跨期套利
谢谢楼主的分享,对这个策略很感兴趣,观察了几只小规模打新基金的沪深300基金,年化超额一般在5-7%

但是,21年4季度这几只都普遍跑输了沪深300指数,很可能是打新收益普遍减少,有待进一步观察

另外IF的升贴水也是很不稳定

所以感觉未来比较难以实现8-10%的收益
2022-01-12 15:36 引用
49

账户已注销

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集思录用户的确是有钱又有脑子。厉害厉害。

借楼主贵帖,我说下几个理解。

有人怀疑猴市的问题:

大家先得明白,香草类的产品下跌尽量保本,上涨跟住甚至杠杆,本质上还是盈增亏缩的方式。

这种趋势类的思维,不妨可以理解为是一种风控思路。

我在自己的帖子里用9债1购引出投变,购这种投变最好理解,然后我引出了杠杆基金,可能大家还是不容易理解,对购接受度高,对杠杆基金接受度可能低不少。对我而言,都是投变,都是工具,思路同源。

直到最近有个帖子:银河香草产品常见问题解答(和银河证券工作人员的沟通结果)
https://www.jisilu.cn/question/448530
里面已经比较清楚说明产品构建逻辑,就是盈增亏缩,即涨了加仓,跌了减仓。

杠杆基金的杠杆,可以用期权合成,也可以用期货合成,也可以由复杂的收益互换衍生品合成,甚至融资融券都可以合成,成本比较高而已。

上蹿下跳的猴市,最终回到原点,购付出的时间成本大家好理解,那猴市带来的加减仓的摩擦成本对于杠杆基金其实是一样的,过程涨涨跌跌,最终不涨不跌,购和杠杆基金都要付出代价,这里可以简单都理解为时间成本。

但这个代价,是风控付出的代价,是风险代价。

9债端可以想办法增加收益,1购端降低成本。

有不及预期的可能,有磨损大的可能,但嘲讽大可不必。
2022-01-12 14:41 引用
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拉格纳罗斯

赞同来自: tangla26

@coolypf
主要是要查最新规模,要查超额收益。还要翻最近几只新股网下配售是否积极参加。
2022-01-12 11:59 引用
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tanhua2021

赞同来自:

我自己玩这个的话,就北交所打新,reits打新,银行理财等等弄利息收益。把利息用来买场外期权就行了。不用楼主这么费事吧
@Lemonhouse
2022-01-11 21:41 引用
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缓慢投资

赞同来自:

2.申购小型300指数基金+升水IF空单,获得沪深网下打新收益+升水+指数分红+空单跨期套利,这个是纯中性思路,以上两块,预期收益大概都可以达到8%-10%左右,同时风险理论上低于一年期券商收益凭证。

对楼主提到的这一块非常感兴趣。

具备这两个优势的投资品,1、可上最大仓位、2、能达到8-10%的预期收益。非常吸引人。

在手机上匆匆忙忙看了一下,关注后专门回来重新读一下。

这条路没有走过,我也不会做回测,不知楼主2000的盘子的资金在这块跟预测的差距是否有?
2022-01-11 19:04 引用
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ZHIWEILAI

赞同来自:

学习
2022-01-11 15:25 引用
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hzjinjian - 涨多了跌,跌多了涨~

赞同来自:

谢谢分享
2022-01-11 13:08 引用
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jiayujun

赞同来自:

您这策略的核心在于用手动期指来替代平值认购期权,虽然好像下跌止损,上涨持有是那么的回事,但我总觉得哪里不对.......
2022-01-11 09:35 引用
1

azzipi

赞同来自: 牡羊座的Red

学到了,比如看空黄金,适当点位20%资金买入等价值黄金期货空头,点位附近上持下抛,80%资金低风险投资,就是一个自建低成本黄金看跌期权还能吃1%的升水。
2022-01-11 09:02 引用
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骆驼1978

赞同来自: 时光加速器 stone19940329 brightsky

如果期货合约贴水,那么认购期权的估值就会偏低,香草合约开出的条件就会更诱人。想通过吃贴水获得比认购香草更低的成本是不可行的。

再则,所谓这种稳定的突破点是否存在?是不是事后总结出来的结果?
比如说沪深300指数前些年在一直4000左右振荡,最近一年维持在5000点左右,在4500左右停留的时间非常短,是否就可以认为4500点就是这种突破点?如果来年,指数一直维持在4400-4600点振荡呢?下一个突破点怎么确定?
2022-01-11 08:55 引用
1

gamejisl

赞同来自: farby

买香草是为了省心省力,现金替代品。这么折腾不如直接买理财了。
2022-01-11 08:51 引用
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coolypf

赞同来自:

@Rogerwu 看你能否接受跟踪误差了
2022-01-11 08:29 引用
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我不叫小梁

赞同来自: shmilyday 投基价值 符合规范的名字 myrazcs

说实话,有这个钱我就不搞策略了。。。直接全上固收,每天吃喝玩乐
2022-01-11 08:11 引用
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Rogerwu

赞同来自:

@coolypf
@拉格纳罗斯 用得着这么久吗?中证指数公司提供了指数挂钩产品查询
https://www.csindex.com.cn/#/indices/indexProduct

这里面的数据还能下载到本地进一步筛选(跟踪沪深300,按规模排序)。
请问产品类型是选联结指数还是指数增强呢?
2022-01-11 07:25 引用
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Azhuzhu

赞同来自:

学习,观点富有启发
2022-01-11 06:51 引用
0

活在香草山

赞同来自:

楼主写的非常好 让我知道怎么个人实现香草
2022-01-11 06:40 引用
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lzq821015

赞同来自:

标记一下
2022-01-11 00:01 引用
4

我是绿茶

赞同来自: jianan zddd10 账户已注销

其实就是吃贴水加仓、减仓的问题。我今年打算杠杆大于1.6减仓,低于1.4加仓。不知能否可行,正摸着石头过河。
2022-01-10 23:57 引用
0

zhwe72

赞同来自:

没文化,真可怕,没看懂才知道自己没文化,不怪人家
2022-01-10 23:56 引用
2

东前顶

赞同来自: 纪慢慢 抖腿狂魔

隔夜大幅跳空低开怎么办?
2022-01-10 19:59 引用
9

coolypf

赞同来自: hello123 shmilyday 雨来佳 sothin houx2001 飘飘子浪 大金 Azhuzhu Jifandailu更多 »

@拉格纳罗斯 用得着这么久吗?中证指数公司提供了指数挂钩产品查询
https://www.csindex.com.cn/#/indices/indexProduct

这里面的数据还能下载到本地进一步筛选(跟踪沪深300,按规模排序)。
2022-01-10 19:33 引用
0

老贫农gn

赞同来自:

没文化!没看懂!
2022-01-10 19:01 引用
4

拉格纳罗斯

赞同来自: infi link2000 leonyuan 嘟歪

查了1个小时数据。按照网下打新公告,小规模2-4亿基金,跑赢基准10%,把楼主用的指基选出来了,这个对我最重要。感谢。
2022-01-10 18:18 引用
0

雨后小晴

赞同来自:

谢谢分享
2022-01-10 11:07 引用
10

Lemonhouse

赞同来自: 红牛Y eric16 skyblue777 春雷滚滚 adodo 雪山 lu55635563 lu1999 景鸿资本更多 »

@一扔大师
谢大师指出风险,其实是有解决方法的,主要是根据个人的需求选择锚点的问题:
首先,我们要明确,我们自己想要的是什么,我个人想的很清楚。第一,海外市场高企,美元加息我担心引发危机,所以一定要保本,第二,A股已经7年没有来牛市了,而且国内宽松信贷有窗口,我不能踏空一轮牛市,第三,我的策略要有容错性,最好看错了也有收益,看对了能挣大钱。
那么,在我这个模型中,如何选择锚点就比较关键了,首先,我的需求是保本,我的大仓位一定是在固收中,按照8%的年化预计,固收部分一年后应该能贡献6%左右的回报(权益仓位不参加固收),所以我的锚点可以在当前点位上方一点,也能跟上指数,就像买一个稍微虚值一点的期权,而且短时间锚点不会被反复击打。
其次,我的目标是不踏空牛市,那么有没有什么点位是牛市发令枪,涨上去了就不容易跌下来的么?其实是有的,通过回测我们可以知道,某些关键点位一旦突破,就不容易被击穿,比如久未突破的前期高点,一旦突破很容易就变成接下去一段时间的底点,这是市场情绪决定的。
我不知道牛市未来会怎么样,但是我知道未来的牛市一定会经过我选择的锚点再涨上去,而我不管上车下车,退则固收,进则固收+贴水,正好符合了我自己的三个诉求。
关于我自己设置的锚点,我就不公布了,每个人有每个人的选择,我只是提供一个思路,毕竟保本看涨的方法很多,我也还有另外几个保本看涨策略在运作中,例如也差不多等值买了2000万左右的io,鸡蛋不放在同一个篮子里,300有期权,比较好操作一点。
2022-01-10 09:27 引用
4

lc68

赞同来自: 一绺小墙皮 prettycat Zoto cile

为什么大家都认同买香草呢?难道都看好中证500未来一年的走势?
2022-01-10 09:22 引用
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骆驼1978

赞同来自: ttxie neverfailor 集思致富 tigerhu12399 eckeels 录思集8 风收益险 xineric zddd10 fuyda lu55635563 丢失的十年 景鸿资本 深拥阳光415更多 »

就一句话就可以说清楚啊,突破关键点建仓,跌破关键点平仓,除保证金之外的剩余资金做固定收益。

效果上跟期权还是有明显区别的,特别是在指数点位接近开平仓线的时候。

这里的区别来自于:期货合约是资金杠杆,期权合约是价格杠杆。

通过期货合约模拟期权,虽然少缴了一笔期权费,但代价就是要承担反复开平仓带来的冲击成本。
2022-01-10 09:11 引用
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景鸿资本

赞同来自:

有思想,有内涵,赞楼主
2022-01-10 09:09 引用
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Qwe38rasdf

赞同来自:

先膜拜大佬,崇拜会思考有智慧的牛人
2022-01-10 08:16 引用
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曦痕

赞同来自:

定点追涨杀跌等于期权吗?思路很新奇,可是猴一下真的很惨,0.5实在太窄了。建议楼主不要只测一天的数据,用程序跑跑近三年每一天的收盘点位,看看一年击穿10次以上的占比如何?有没有猴起来无下限击穿50次的
2022-01-10 01:37 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: neverfailor teride saintenvoy 拉格纳罗斯 xineric 迟来一步 集XFD 机场大巴 shix123123 lu55635563更多 »

其他都不重要,固定收益能做到8-10%绝对狠人。实际上IC贴水高的时候,场外一年期平值期权价格认购4%,认沽12%。这中间8%的差就是贴水+分红。

当贴水消失后,当前低波动率下认购价格基本涨到7.5%-8%, 券商其实也挺难达到这个级别的低风险固收的,这类产品也就发不出来了。所以能做到8-10%高流动性固收,才叫不是一般的牛!换句话说,我认为几乎是不可能的,一定需要承担额外的风险。
2022-01-10 00:45 引用
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lu55635563

赞同来自:

感谢楼主,但这个方法暴涨暴跌滑点风险太高了,个人认为还是不如香草
有没有大哥解释下为什么场外500购这么便宜的原理阿?仅仅靠固收就能覆盖?卖购的在图啥?
2022-01-10 00:16 引用
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Qwe38rasdf

赞同来自:

有意思
2022-01-09 23:46 引用
1

byff - 梭哈是一种智慧

赞同来自: 符合规范的名字

虽然楼主比我富有得很多很多很多很多,但是我还是得把我的金币奉上!厉害!
2022-01-09 23:41 引用
89

Lemonhouse

赞同来自: 神不奇 ttxie wanweijk 几度沉 weichilu hello123 tangla26 明园 eric16 cyf97 rekal24 塔格奥 renl82 沙漠之狐 在路上sss wjl127411 剃刀与哑铃 丢失的十年 luckych 麦啃溪邃 景阳的幸福生活 liyiming apple2019 夜慕光临Alex 不赚钱的股民 cmb2021 lianyx2000 太阳花 天道忌巧 fyuioo overandover 逍遥chen 巫灵啊啊呜 你猜再猜 学无止境180 sothin solino jiandanno1 酱油面 选择大于努力V lzrhmz jisabao rank kaicat yyyyyx kinkiyf 缓慢投资 yuechen100 一剑飘雪 eddesummer tongzhangji yemu 易木9803 wuyun 二零20大吉大利 火锅008 水利万物而不争 wangyang661 六毛 xiaofan06 都星哲733 songchao1199 dorly 拉格纳罗斯 xineric 大头大头5069 针灸医生 水和蚕豆 好奇心135 ryanxzqn lu1999 组组长一 枫韵紫秋 nkfish 孔曼子 塔塔桔 你好cici amilyai l93868 东海逍遥 leonyuan 机场大巴 弃疾 Qwe38rasdf IMWWD genamax robin8848 老李2019 byff更多 »

@年亏六成
老兄只想要固收8-10%,但是第一点就否认北交所打新,这个我是不认同的,我反而觉得这是2022年市场最大的馈赠,这个唯一的缺点就是容量太小,不适合大资金
北交所属于现金打新,沪深网下属于股票增强,理论上来说,如果现金打新收益不高,一定就会通过中签率提升补偿来实现,但是股票增强未必,毕竟持有现金的人的风险偏好一定会低于股票增强部分,长期低于理财一定会退出。过往沪深港现金申购的历史中,导致现金打新收益率下滑,一定是因为市场走熊。我把这一块目标定为6%,之前三板转北交太超额,威博又太低,都应该不是均值
因为打新并不是一直占用现金,所以t0部分可贡献1.5%左右收益
利用存款返现,打reits,货基套利,额外再搞0.5%
纯现金套利大概这样就能8%

中性部分我比较熟,毕竟从A股改成市值申购之后我已经做了很久了
核心点也是打新,我主要使用2-4亿元左右的沪深300指数基金或者指数增强基金来做,方法如下:
1,找出收益率超过基准很多的指数基金,通过查科创板和创业板的网下申购公告名单,看看是不是积极打新,你会发现,好的指数打新基金,一年能有10%以上超额收益,同时你卖空if,趁着升水的时候卖远点,最好一次锁半年,这样网下打新收益和指数分红就都是你的了,半年后如果if贴水严重,双平仓换成纯现金思路
2.现在的问题在于未来注册制可能网下收益大幅减少,但是目前我所持有的打新指数基金依旧在不断超越基准
3.我前阵子尝试过买入300增强etf+空升水if模式,但是时间较短没有尝试出效果,还在继续尝试中,这个有个好处在于场内增强指数etf避免了申购赎回费,而且还经常折价,可以折价和升水双吃,300增强场内有两支,我比较喜欢招商那只,毕竟规模小一点
4.有某些t0策略的产品,尤其是t0策略的500的指增,即使ic贴水12%的年化,你会发现买入再空ic依然还能产生两位数的收益,本质上是因为500这个指数里面的个股,炒作比较厉害,广大散户付出了太多冲击成本,被t0策略给收割了,这一块我估计一直会有超额,要等到我国股票不再T+1交易才能改变了
还有几个策略容量太小,而且我自己在用,我就不暴露了,免得你们抢在我前面就把我的利润给割了,我只能说本质上也是和上面的原理一样,挣别人的冲击成本,这里我稍微透漏一个吧,类似于鹰19和山鹰,我把内裤漏一角给你看,希望你们能回报我一个
总而言之,固收部分要取得超额收益,必须要靠政策+人性
2022-01-09 23:30 引用
0

选择大于努力V

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和我的今年策略不谋而合,虽然凭我的水平还不能明确的表达或者说明确知道自己需要一个什么样的策略,但是凭低风险投资思想确实思路和这个策略相当重合,看来这几年的低风险投资内力确实增强了。
2022-01-09 23:00 引用
3

低风险策略家 - 以低风险策略构建投资组合

赞同来自: 大金 雷神2019 小岛藤子

最近一个季度指数增强基金开始大面积跑输基准 不清楚怎么回事,以前80-90%都跑赢。
2022-01-09 22:50 引用
2

delete5715

赞同来自: powerwork Coke淼

什么时候退出,固定一年后么?
基点会不会受到人工调整
2022-01-09 22:48 引用
24

拜水的仔

赞同来自: 青火 纳普 luckzpz racine 符合规范的名字 lgs11 Zoto 若烹小鲜 infi 传达室李老伯 drzb 邹大仙女 老实的很 chenbangni ryanxzqn fuyda 梦游坤哥 割总 zddd10 windlike 刘荆歌 小樽 TuesFool更多 »

我膨胀了啊,这种两亿的策略我都敢点进来看了。。。
2022-01-09 22:12 引用
0

王的天下

赞同来自:

有时间研究一下
2022-01-09 21:56 引用
3

lester

赞同来自: 数据矿工 大金 Tuote

看隔壁的帖子,楼主期权端的思路和银河券商端挺类似啊。另外,我觉得可以大致回答下楼上的问题,按楼主的思路,基本是不可能爆仓的,因为本质上没加杠杆(除非ic连续几个跌停?楼主固收部分取不出来了,哈哈,就不说这种几乎不可能的可能性了),如果一周上下20次锚点,楼主按策略执行估计就会直接吐血,每两次买卖交易要亏大概1%吧,这时候,可能的想法是根据当时点位上移或者下移锚点,或者加大忍受区间或者用类似网格ic的方法,实质也是放大区间,放大点风险吧。
2022-01-09 21:43 引用
0

mazi6751

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就是中证500期权卖方对冲手法加固收增强。看波动率和对冲水平了
2022-01-09 21:40 引用
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投资顺利 - 1千八加油~

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楼主您预测今年中证500是猴市吗?
2022-01-09 21:29 引用
0

l93868

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这个香草解释的完美,再怎么讲解香草不如做一遍*
2022-01-09 21:28 引用
2

年亏六成

赞同来自: zsp950

还有小型沪深300基金,拿了几个月居然没跑赢指数。。苦啊
2022-01-09 21:20 引用
17

年亏六成

赞同来自: 休伊特 无数次绝境 符合规范的名字 lgs11 仰望多空 xuyongnn 传达室李老伯 小白啊小白 打不过就跑 showhand caishendao 慢跑的胖子 lixinfeng02 迟来一步 为了打新掉坑了 Aspirin更多 »

我只想要那个8~10%,北交所打新已经是鸡肋了,re**打新可遇不可求,银行返利跨年才万几。。升水套利,才被反向收割。。。
太高深的学不了,指点一下怎么到8个点
2022-01-09 21:19 引用
2

renzeqi

赞同来自: Crimson xzxqj

大神的思路太复杂了没看懂
2022-01-09 20:45 引用
0

陪伴成长

赞同来自:

虽然看不懂,但是很震撼。

希望楼主不要(太早)爆仓 。。。
2022-01-09 20:35修改 引用
2

OP01

赞同来自: 大金 infi

今年中证500指数的剧本安排好了,就窄幅震荡~
2022-01-09 20:32 引用
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liu11liu11

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一年上下20次还是很常见的吧?
2022-01-09 20:14 引用
1

闲云123

赞同来自: KF时光

不明觉厉
2022-01-09 20:13 引用

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