Donnie塘尼 交易记录

2023年度 交易记录
2023年全年收益率-0.22%，最大回撤率-9.10%，跑赢上证指数、沪深300、中证500指数。在连续3年的年度盈利，终究还是第4年（2023年）迎来了亏损。
整年交易数据如下：交易股票数360只，平均持仓天数4，交易成功率33.64%，平均仓位45.94%。在数据方面，交易成功率再创新低，所幸回撤率还是没有录得新低。简单回顾全年下2023年今年交易实况，2023年01月至06月以可转债交易为主，2023年06月至09月实行资金流导向的股票交易策略，2023年09月至12月则实行形态导向为主的股票交易策略。总得来说，整年前三季度交易做得比较痛苦，第四季度在迷茫、犹豫中坚持了下来。整年最大的收获是介入了股票市场，基于以往的交易经验及大半年的股票实盘交易。个人判断现行的股票交易系统是正向反馈的交易系统。在以后的交易生涯中，将以股票交易为主，而可转债只有出现特别大的、十年一遇的机会才会重新进入。
市场的影响，2024年中国经济稳中向好，对中国的股票市场，个人观点是谨慎乐观，出现大牛市的可能性不大。在国际方面，2024年美国2件事值得重点关注，第1点是美联储开启降息的时间点；第2点美国总统大选的开演。
行业看法，在2023年盈利行业中，有关“华为”题材占比是最高的。第一，2024年的交易机会估计还得是“华为”这条明线。在2024年，估计新能源汽车行业是机会、危机共存的年代，预计新能源汽车价格战更加激烈、行业洗牌等，在国际上，可能还会出现制裁、限制中国新能源汽车的政策。第二，房地产行业，个别股票会迎来大机会，从现有房产政策就可以看得出来，一线城市广州重新刷新的地王的记录。特别在新的房产政策及探索中，中国股市从来就是对新事物的东西给予更多的期望和估值。行业的看法纯属是个人主观的观点，实际交易还须根据市场的表现来操作。
交易策略的思考，基本上交易系统在上涨、盘整、下跌行情中的表现各不相同，在怎么操作怎么都是亏损的时候还能坚信自己的交易系统，相信属于自己的行情即将到来；在特别顺利的时候，这更多归于市场的眷顾。交易策略优化中，主要有以下两方面，第1，交易成功率的提升，个股交易标的选择的处理上，指数大盘节奏的介入；第2，逻辑性加强。对热点出现、持续时长的判断，总体上，仍没有一条很清晰的逻辑判断框架。
人至中年，唯有亲情、健康最为宝贵，放下得失心，放下攀比心。账户的涨涨跌跌只不过是一串数字而已。

2023年中 交易记录
2023年中截止至2023年06月30日，收益率0.70%，策略最大回撤-3.98%。



简单回顾下2023年上半年市场实况，上证指数反复震荡偏弱，估计很大一部分原因受美帝持续加息的影响。再看主战场可转债市场，集思录可转债等权指数涨幅是5.78%，优于上证指数，但总体低迷，去年新规实行真是个转折点，2020年、2021年容易赚钱的机会一去不复返。
今年上半年的艰难程度跟2022年上半年实属类似！用同花顺软件拉了下已清仓的品种，让数据来说话：交易次数106次，胜率41%。之前在“2020.03月至2021.03月低价可转债轮动策略周年记”中统计的交易胜率45.89%，这样一比较，同样胜率不足5成，而且胜率也只下降了4.89%而已。继续详细查看这106次交易，就发现这赔率真是惨不忍睹。通过2022年下半年和2023年上半年实实在在的买卖交易操作，证明了“柚子大爷以及十万准入门槛新规”对目前执行的策略极大的影响。



还是胜率和赔率这两方面思考，轮动策略对于我来说，已经是证明是可行的正向反馈的交易系统，必须得坚持。既然是目前执行的轮动策略，那胜率大幅度的提升可能性不大或者是十分困难的。只能赔率着手，又根据性格止损坚决的特点，1）把轮动的份额扩大；2）挖掘热门行业、风口的股票；3）仓位控制管理；4）轮动的频率加快。

2022年度 交易记录
2022年全年收益率6.29%，最大回撤率-11.09%，跑赢集思录可转债指数（-6.51%）
简单回顾下全年2022年今年交易实况，可转债交易仍是主战场。整年前三季度虽有波折，但净值还算稳定向上，去到第四季度，出现净值拐头向下的态势，主要原因有两方面：市场影响和个人原因。
先说市场的影响，又有两点。第1，可转债新规实行，导致可转债脉冲现象大幅度减少，从资金流推动价格走向层面来讲，转债走高缺乏支撑作用。第2，第四季度出现的债券危机，银行的固收理财产品也出现了十几年未遇的亏损局面。为应对固收客户赎回潮，债类基金抛售含可转债标的以回笼资金。这是一种情况。值得一提的是，往年年关前后，债类指数基本不向好，走势较差。
个人原因是资金账户支出了大部分钱去购房，本会骤减，无论在仓位上还是操作手法上十分激进，加上上班工作繁忙，刚好碰上可转债熊市，暴击之下，净值一路向下，心态越发不好，一泻千里。另外在同花顺软件统计中，年度是亏损几个点的，不过2022年全年还是有盈利额的，就是从高点腰斩了一半。
再谈其他交易市场的情况，股票市场尝试小市值轮动，结果是失败的，可能还是自身性格问题不适合操作交易股票，至少目前是不适合的。商品期货市场的轻仓多品种趋势也是失败的，策略是以期货期权为交易标的，以权利仓建仓，无奈时间价值消耗得太厉害了，还没等来趋势，已是亏损收尾。
对2023年市场的一些看法。今年股票市场惨状连连，2023年疫情放开之后会大力搞经济，预估2023年至少会有一个小牛市出现。可转债市场经过这几个月下跌，已不是高位运行的态势，释放了相当部分的风险。总的来说，2023年股票市场会比可转债市况要好！更具盈利幅度！但是对于个人来讲，坚守自己的领域，尤其重要！只做可转债！不在还没有正反馈的市场里与别人拼刺刀是明智的。股票可能会在以后有机会全职时才上道，觉得与自身性格有关，总是很在意风险敞口是否继续扩大。
2023年交易主要计划主线：
1.可转债市场，坚持低价转动策略为主，辅以一些主观类交易操作。
2.商品期货跨期套利策略研究，不设盈利目标，但求稳健增长。
2022年历经俄乌战争，奥密克戎肆虐，深感亲人、生命、身体健康才是最重要的。愿2023年一切安好！

2022年中 交易记录
2022年中截止至2022年06月30日，收益率3.83%，策略最大回撤-3.40%。
2022年1月份开始，不断震荡下行，各路指数纷纷下跌，而在5月份、6月份才V形反转走强!5月份操作运气不佳，加上交易畏首畏脚，账户停滞不前，与之对应指数大幅度走强，极度难受。来到6月份，鉴之5月份的信心受挫，仓位一直调不上来，期间大多数多是一半仓位，更多是二三成在交易。应了那句话“盈亏同源”，一边时时刻刻警惕大盘下跌调整，一边而大盘屡创新高......
第一．交易模式系统上，在最近的一个月份，做出了优化处理。策略的运行不再依赖低价轮动。希望下半年，能有个更好的投资结果。
第二．21年底设定的拓宽能力圈上，依然还是没有取得进展，股票、期货市场仍是没有打造出正反馈的交易系统。股票确定以吾大“涨价题材”为交易核心思想。期货坚定“低胜率、择机加仓”趋势交易系统。
第三.2022年上半年最大的事件所属俄乌战争，发生后，个人判断俄方将会很快结束战斗，还是认知不够。另外在交易投资层面也没做足应对的策略。战争对石油价格走势的影响是十分重大的。在石油这个投资品种上，负价格事件为起点，就应该低仓位进行不断交易不断试错，随后择机把仓位加上去。是个几十年难遇的，非常好的趋势交易机遇。希望在下次类似的事件中能把握住。

### 2021年度 交易记录
一.低价可转债策略2021年收益率33.83%，策略最大回撤-8.18%，年度收益跑输yyb凌波大神（ 35.32%），跑输集思录可转债指数涨幅（ 35.61%）
策略在2021年开年期间异常困难，并且在下半年开始也很吃力，净值在一个水平值上停滞不涨。最终，年终还是勉强跨过30% 大关。经历过2020年末的可转债行情，现在的行情何其相似，高位态势，现今市场再也找不到100元面值以下的转债，年初的时候却是80元左右的转债随处捡。既然是低价轮动，这态势是无法轮动呀...2022年主线转向股票轮动



二.择时可转债策略2021年收益率37.26%，策略最大回撤-4.28%，交易概述：清仓次数134次，交易转债数量71个，成功率60%，平均持仓天数8.2天。
策略主要盈利额得益于转债市场、中小值股票市场的牛市态势，年度录得37.26%收益率。须认清自己的投资能力，至少截止目前，尚未显示出异于常人的交易能力。2021年全年值得肯定的是最大回撤率控制在5%以内，还是达到自己的所设控制回撤目标。另一个方面，在仓位管理的基础上，能略微跑赢指数大盘。这是2021年表现不错的地方，希望在2022年能继续保持下去！而不足的地方是不够专注，有时会被工作、私事所影响，耽误交易计划、交易时机！并且时而患得患失，内心上还是没做到对策略足够坚定的信仰！
2022年交易主要思路：第一，仍是坚持21年的交易策略，但在执行力方面上须加强、并更加固化交易模式、优化交易系统；第二，2022年积极拓宽能力圈，将策略思路、规则改造应用在股票或期货交易上，希望通过小仓位不断试错制作出一套交易系统，为将来多品种运行打下基础。