兴业转债明天的正确姿势

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兴业转债

本系列每天进行全市场打新分析，也发布转债排名、正股排名、转债强赎、套利信息，归于一文方便浏览。

打新量化评价纳入转股价值、信用评级、正股含权、发行价格、市值、发行PE、行业PE、超购倍数等因子，满分10分。感谢集思录/雪球/东财的数据。

兴业转债明天上市。可能出现交易性机会。

兴业银行最近刚详细分析过，今天就不多说了。一只中坚银行股，业绩快报相当不错，净利润、拨备双增长，不良贷款降低。

核心概念：MSCI中国，证金持股，央视50。

公司质地：ROE为11%，资产负债率92%，质地尚可。当前估值6倍PE，0.7倍PB。

市场关注：近90日38家机构给出评级，机构关注度很高，68% 为买入，距目标价有50% 的上涨空间

转债情况：发行规模500亿，债券评级AAA，票面税后年化收益1.87%。

配债动态：大股东福建财政厅接近全额配债，二股东烟草总公司放弃配债，这个500亿的大盘债只锁定了17%的筹码，预期上市抛压会很大。

可比对象：其他14只银行可转债。

个人看法：最新转股价值83，转债合理价值124，期望111元上市。如果抛压太大砸到108元一带，我会考虑报名加入护盘自愿者行列。

■转债打新：无。

■新债上市：
01.14日，兴业转债，合理价值124。
01.18日，卡倍转债，合理价值122。

■沪深打新：01.14日
沪主板·百合股份，我申购。

■北交打新：无。

■港交打新：无。

■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』了解更多。
1、搜特转债，偏离-1%，收盘113
2、紫银转债，偏离 5%，收盘111
3、江银转债，偏离 5%，收盘115
4、绿茵转债，偏离 5%，收盘110
5、东湖转债，偏离 5%，收盘115
6、青农转债，偏离 5%，收盘115
7、广汇转债，偏离 6%，收盘105
8、利群转债，偏离 6%，收盘114
9、文科转债，偏离 6%，收盘113

■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』了解更多。
1、苏利股份，含权26%，流通37亿
2、精工钢构，含权20%，流通95亿
3、成都银行，含权16%，流通497亿
4、中天精装，含权15%，流通19亿
5、双箭股份，含权15%，流通25亿

■转债强赎：
钧达转债。

■套利信息：
湖广转债，173元折价3%。

中国银河拟发行规模高达78亿的可转债，但不用急，目前还是董事会审议通过阶段，这块肉先腌起来后面慢慢吃。

今天的创业板新股星辉环材再次破发近10个点。

现在应该是双创新股第二轮破发潮了，最近14只新股有6只破发，我也上调了双创打新评价算法的阈值，现在是3分放弃、4分申购。

更多内容在微信公众号『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。

发表时间 2022-01-13 17:36