1月28日,溢价情况下卖出华宝油气后,1月28日、1月31日、2月1-4日,共六个交易日,留给我足够的时间,在1月27日XOP净值之下买入XOP。跌宕的走势,配合疯狂的短线交易,惊人的利润。这到底是短线投机还是套利呢?
好在我还有清醒的头脑,知道短线走势是不可预测的。但2月4日,XOP大涨之后,2月7日,华宝油气折价交易就是可以预测的。
2月4日晚卖出,今天买进。完成了一个套利的完整循环。
但是我仍然很疑惑,投机所得与套利之间有什么联系吗?我一直在思考,但是没有答案。
好在我还有清醒的头脑,知道短线走势是不可预测的。但2月4日,XOP大涨之后,2月7日,华宝油气折价交易就是可以预测的。
2月4日晚卖出,今天买进。完成了一个套利的完整循环。
但是我仍然很疑惑,投机所得与套利之间有什么联系吗?我一直在思考,但是没有答案。
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理
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20年3月底,我把溢价30%+的华宝油气全部换成了XOP。这样的的机会2016年也出现过一次,那次没账户没有抓住,20年这次抓住了,相信以后还会有这种套利机会。
华宝油气就是有一个交易日风险敞口的套利,虽然不是无风险套利,但只要把安全垫设置大一点,比如2%,长期看也没有啥问题,一天的波动是非常随机的。
华宝油气就是有一个交易日风险敞口的套利,虽然不是无风险套利,但只要把安全垫设置大一点,比如2%,长期看也没有啥问题,一天的波动是非常随机的。
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@火星免
另外,所谓的 跨市场套利,主要套的是 利率差 和 汇率差,从来都不是套 估值差。更不要说中国对 利率 和 汇率 的严格管制 。。。
@陪伴成长你可以在美国市场用美元交易 SPSIOP指数,但是只能按照美国市场的价格进行交易。无论中国市场的价格是多少,对美国市场都没有交易价值。A50 就是典型代表:无论外围市场 A50 怎么炒,都没有办法在 A股 市场直接套现。
QDII基金的申购和赎回,实现了中美两个市场和资金的联通,这也是QDII基金创办的目的。由基金经理协助中国投资者,在美国市场上买入或者卖出SPSIOP指数。由于申购和赎回费用,以及T+2、T+8的时间限制,成本高、不方便。
由此自然地产生了新的想法,为什么投资者不可以自己下场去美国市场交易SPSIOP指数,省去申购和赎回的费用,以及打破时间的限制。
已经有很多先行者在实践了。市场上称...
另外,所谓的 跨市场套利,主要套的是 利率差 和 汇率差,从来都不是套 估值差。更不要说中国对 利率 和 汇率 的严格管制 。。。
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@火星免
大家都知道:泰山山顶的瓶装水,要比泰山山脚的瓶装水贵得多。而且,理论上你完全可以从山脚买瓶装水带到山顶“套利”,那为啥你不做呢?
这还是可以实质性交换的例子。
在跨国金融市场上,即使是同一家公司发行的股票,美国股票 和 中国股票 在理论上都没有实质性交换的可能,所以这样的“套利”,最多也只能叫做自我安慰。
基金套利在外在形式上,就是短线交易。中国贵,美国便宜,就把美国货搬到中国卖。美国贵,中国便宜,就把中国货搬到美国卖。中美价格互为锚,哪里低就搬到哪里。股份不变,现金增加。套利的利润来源,就是基金价格与净值的差价。中美对同一种商品价格的不同认知。只有你能实现两者的实质性交换,才能叫做套利,否则只能叫做自我安慰。
大家都知道:泰山山顶的瓶装水,要比泰山山脚的瓶装水贵得多。而且,理论上你完全可以从山脚买瓶装水带到山顶“套利”,那为啥你不做呢?
这还是可以实质性交换的例子。
在跨国金融市场上,即使是同一家公司发行的股票,美国股票 和 中国股票 在理论上都没有实质性交换的可能,所以这样的“套利”,最多也只能叫做自我安慰。
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套利交易根据风险的不确定性,可以分成不同的类型:无风险套利,中低风险套利,中高风险套利。低风险投资者通常讲的 套利,其实主要是前两类。
我们可以简单认为:短线交易 也是套利的一种,主要对应 中高风险套利。
当然,绝大多数 短线交易者 并不认同以上这个说法。所以,最直接结果就是:套利者 和 短线交易者 看起来虽然很像,但却是完全不同的两类人。
我们可以简单认为:短线交易 也是套利的一种,主要对应 中高风险套利。
当然,绝大多数 短线交易者 并不认同以上这个说法。所以,最直接结果就是:套利者 和 短线交易者 看起来虽然很像,但却是完全不同的两类人。
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基金套利在外在形式上,就是短线交易。中国贵,美国便宜,就把美国货搬到中国卖。美国贵,中国便宜,就把中国货搬到美国卖。中美价格互为锚,哪里低就搬到哪里。股份不变,现金增加。套利的利润来源,就是基金价格与净值的差价。中美对同一种商品价格的不同认知。