一个适合工薪族的资产配置方案

在2017年至2020年，抱了几年大白马，取得了还不错的收益。凭运气赚取的利润，在2021年凭实力还了回去。在2021年，踩了地产的雷，经历了医药器械的大回撤，这不是一个令人舒服的持仓过程。所以，所以在2022年春节到现在的这段时间，一直在考虑一个适合工薪阶层的资产配置方案。

首先承认自己水平不够，是投资进化的第一步。

自己没本事追热点（20年高位买恒瑞深度套牢），没时间看盘（最多中午休市时打开看一眼），看不清行业（2020年觉得地产还有城镇化空间，2022年被打脸），分不出财报真假（奥园地产的财报百亿现金还不上几亿美元债）。

无意间看到一句任正非的内部讲话，大意是“所有公司的最终宿命都是死亡，我们能做的就是减缓死亡的过程”。以老美道琼斯指数为例，最初的20个成分股，一家家先后衰落，到今天存活的只有一家通用电气。

既然自己没有能力选中通用电气，不如降低预期，购买指数基金，来构建一支稳定、均衡的指数组合，达到活的久，跑赢通胀的目标。

一：配置原则：结合指数估值，以宽基为主，辅助以优秀行业指数，跨行业、跨品类、跨市场均衡配置。当股票类资产过度高估，买入债券基金。配置比例如下：
宽基指数：40%~60%
行业指数：20%~30%
国外指数：20%~30%

二：预计收益：年化8~12%，极限最大回撤控制在20%以内。

三：配置标的：

1、大盘宽基：沪深300（富荣300指数增强 004788），中证500（景顺中证500低波 003318）

2、宽基红利：深证红利（工银深证红利 481012），标普红利（华宝标普A股红利指数 501029），中证红利（创金合信中证红利低波 005561）

3、跨行业：医疗和必选消费。主要关注中证医疗、中证消费、消费红利。

4、跨市场：标普500，纳斯达克100（华安纳斯达克100 040046）

5、跨品类：债券基金。结合十年期国债利率配置，现阶段利率2.7%太低，配置价值不大。当股权类市场明显高估时，达到卖出条件，该卖就得卖，分仓位配置半年期、一年期、一年半期债券基金，防止手痒抄底。

四：买入计划：适合长期定投

1、指数低估时买入，估值百分位低于30%，单只指数基金仓位可配置总仓位的20%~25%；
2、估值适中，估值百分位在30%~70%，单只指数基金总仓位控制比例为8%~12%；
3、估值偏高，估值百分位在70%~90%，仓位不超过5%~8%；其余仓位买入债券基金；
4、估值极度偏高，估值百分位在90%以上，仓位上线5%；其余仓位买入债券基金。

五、卖出计划

1、结合指数估值，每一年或半年做动态平衡；
2、牛市末期，指数极度高估，当指数最高点的回撤15%时触发卖出条件，选择清仓。开始分批次、分中、长期买入债券基金和债券类理财产品；
3、如增强策略类的指数基金，出现基金经理更换或长期（2年以上）落后指数，更换更好的指数基金。

以上是这段时间想到的一个适合上班族的配置策略，请集思录各位高手看下是否还有改进空间。