求教：陷阱还是馅饼？IH06和09合约为啥价格偏高？

这是一组三大期货合约历年的分红数据，表中可以看出，近三年，上证50分红在70-80点之间，而分红会在9月份之前完成，但看目前的期指合约IH2206和IH2209合约，完全没有体现出指数应分红下跌而应有的贴水，甚至于IH2206合约甚至还比现货指数升水了？如果现在做多3月合约，做空6月合约或9月合约，能否获取一定幅度的回归收益？
目前令人感到费解的是，IF和IC合约都或多少体现出了一些分红的贴水下跌，唯有IH合约，最近几个月以来，一致维持对现货指数的升水，但我们看到现货走势并不是十分强劲（按以往的规律， 现货走势强劲，期货才会升水，现货走势孱弱，应该是贴水才对），请问哪位兄弟，有这方面的研究，能否给与解释一下，如何看待IH持续升水的这种现象吗？