看你们讨论期权,是不是越发复杂化了,要用各种公式,熟知各希腊字母,总感觉这没必要,那些是机构对冲用的,我们小散完全不用都行吧,一样交易。
特别是风控方面,我觉得我是个异类,个人常年风险度90+%,是组合保证金后的90+。持续偏多卖跨,卖32-33-34-3500,47-48-49-5000,再适当买点更远的废纸做保险,靠近指数按月移,远离指数按季移,就完事。平时也基本不做T,大涨大跌,也是忍一忍就过去了,一震荡就慢慢回血。
目的,单纯的吃时间价值,管他大风大浪,升波降波,哪怕波升到30,50,(作为主卖方,我是巴不得升波)最后时间到了还是归0。收益目标不求绝对收益,只要每年跑赢300,18个点就好了。
最适合懒人我。
特别是风控方面,我觉得我是个异类,个人常年风险度90+%,是组合保证金后的90+。持续偏多卖跨,卖32-33-34-3500,47-48-49-5000,再适当买点更远的废纸做保险,靠近指数按月移,远离指数按季移,就完事。平时也基本不做T,大涨大跌,也是忍一忍就过去了,一震荡就慢慢回血。
目的,单纯的吃时间价值,管他大风大浪,升波降波,哪怕波升到30,50,(作为主卖方,我是巴不得升波)最后时间到了还是归0。收益目标不求绝对收益,只要每年跑赢300,18个点就好了。
最适合懒人我。
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大小愚头 - 套死躺平的死多头
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@建淞
说到换月,简单点就逢反弹平移6月,哪怕现在4500也能每对继续收入800-900之间。其实在前1-2周前在4600已经考虑如何移仓多收入,也是最简单的裸卖高位购就行了(当时我选了3月4700和6月4900同时额外裸卖),哪怕大反弹,高位购会浮亏,但是高位的卖跨移仓收入明显也是增加的,总体肯定利好(移仓后会适当平额外的裸购)。跌或横盘,卖购必然也是帮助总体减亏操作。
同时持有少量IO12月的4200-4300权利沽对冲一定的风险。
顺便说句,周五收盘,保证金99%风险。过100时经常被动一手一手的减裸购。偶尔会减在最低价,也算是裸购的强制止盈吧。
楼主好!我是1月300分红不久开了4900,5000双跨。那时指数4800附近,指数跌了300点,但是双夸实际跌幅只有120点左右(当时3月,4900有90+点的时间价值)。当然5000的实际跌幅160左右。也能接受。
我乃东土散人前来宝地取经:
本帖正文老兄提到了向远月移仓,可是深度实值错向头寸本身是没有增加多少收入的,废纸买权更加昂贵。因此需要请教,持有远期跨式合约的时间衰竭到底是怎样的感受呢?
根据你的操作实录,假设卖出3月4900跨到期之后,现在具体会如何向远期移仓?或者说你现在持有6月的跨式组合如何面对下行趋势状态的潜在风险?
我自己的直观感觉是:远期合约在到期前很长时间是没有时间衰竭的,无法...
说到换月,简单点就逢反弹平移6月,哪怕现在4500也能每对继续收入800-900之间。其实在前1-2周前在4600已经考虑如何移仓多收入,也是最简单的裸卖高位购就行了(当时我选了3月4700和6月4900同时额外裸卖),哪怕大反弹,高位购会浮亏,但是高位的卖跨移仓收入明显也是增加的,总体肯定利好(移仓后会适当平额外的裸购)。跌或横盘,卖购必然也是帮助总体减亏操作。
同时持有少量IO12月的4200-4300权利沽对冲一定的风险。
顺便说句,周五收盘,保证金99%风险。过100时经常被动一手一手的减裸购。偶尔会减在最低价,也算是裸购的强制止盈吧。
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@大小愚头
越有钱的越稳健,我资产要是翻几倍后,我就把风险度降到50下吧。是啊,现在动力煤和原油卖单都出现回撤,但我资金能扛住,最后应该能把权利金吃下。
10倍+零头,那是百分几而已,比9债1购(沽)都保守了。
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楼主策略我也一直在用,不过我都不买废纸,区别是我在波动率指数高企的时候才建仓。而且是依据现金现货双卖比较深的实值,现货我做备兑的。我是按照时间分仓的,保证有一笔双卖到期同时有资金接盘或者有货行权。
还有,借楼发个收金币帖子,私信找我8折收金币,收200个打赏用。
还有,借楼发个收金币帖子,私信找我8折收金币,收200个打赏用。
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大小愚头 - 套死躺平的死多头
@hzhdj
请教楼主一个问题,,,,这个问题困惑我太久了,还是想不到好办法,,,,铁矿,因为常年贴水品种,我以前也关注的,想着就像IC或IO那样做就行了。做了几次,发现不是那回事,因为商品波动大,一天涨跌3-5个点常有,所以隐波就高,保证金也经常变(像动煤焦这些保证金经常涨的变态),不像股指比较稳定。这样你做卖权去吃保证金肯定只能轻仓玩,最后性价比的结果可能和卖IO差不多,看着现在平值有20点时值,但可能1天都不够扛的。所以抱着短线想吃最后时间价值方法肯定不行,还是只能用长持吃贴水心态做反而容易成功。不如卖600以下固定某价的沽,不停移仓。大涨的钱不赚,但是赚时间应该不难了。
比如,铁矿石的期权,平值期权的时间价值非常高啊,铁矿石2204,收盘720..,9天到期,3月7日是最后交易日,时间价值20(一手时间价值是2000元,保证金可能要1万元了),怎么样才能科学巧妙的赚到这个时间价值呢?请高手谈下体会啊,我个人是想了很多办法,还有很多的困惑啊。期权的卖方在很多时候都是遇到卖出认沽或认购后,连续暴涨...
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大小愚头 - 套死躺平的死多头
@tanhua2021
10倍+零头,那是百分几而已,比9债1购(沽)都保守了。
所以控制仓位挺重要的。我资产应该是楼主的10倍以上,但期权卖单估计不到楼主的零头。越有钱的越稳健,我资产要是翻几倍后,我就把风险度降到50下吧。
10倍+零头,那是百分几而已,比9债1购(沽)都保守了。
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@寒小寒
高虚值双卖还可行,赚个买米钱。如果想要持续跑赢指数,肯定不是高虚值双卖。不要被这几年的温和行情所迷惑哈,碰到一轮长牛或者长熊就是死亡,移仓只能延缓死亡所以控制仓位挺重要的。我资产应该是楼主的10倍以上,但期权卖单估计不到楼主的零头。
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@baibai1231
双卖在大幅波动的时候很难受的,虽然最后大概率没什么大事,但是遇到保证金都不够的时候,还是有强制平仓的风险的。除非有充裕的后续资金支持,确保不会被强平。我裸卖put,时刻准备着合约价值的钱,基本上不会强平。只有国外调动头寸难一些,不过效率也还行,我今天下午2点从新加披转出钱,3个小时后就到美国券商账户了。
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@jiangdaya
当下我对期权的体会。一些伪专家明明干着做市商的活,也就是“试图找到一个风险和利润不对等的点”,明明可以用最简单粗暴的方式兑现,非要自诩策略交易,搞出一大堆理论套路,钻进自己的世界里无法自拔了。
期权就是人与人之间公平的对弈,或者说天平两侧的筹码,在维持平衡。
无论买还是卖,都是一侧的筹码,这些筹码由于市场的博弈,当下的结果总是合理的。
故此,摆一个什么姿态,就能获得额外收益,应该是不存在的。
随便怎么研究,都是试图找到一个风险和利润不对等的点,这个点有没有?我敢说有。
我们散户能不能判定,我敢说很难,我们散户会不会把握,我一样敢说,很难。
我们散户能不能重仓?我郑重...
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大小愚头 - 套死躺平的死多头
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@wushengli1681
通过重仓卖出宽跨,有点玩火的意思,而且收益目标不求绝对收益,只要每年跑赢300,18个点就好了,长期你能做到我拜你为师。我也坚持卖跨,第一受益没有你高,第二仓位没有你重,第三基本都买保险,第四经常动态修正,管理风险。我也买保险,也会动态调整卖的比例,就是ETF期权过了90不能开仓,要先平再开,就很烦了。
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通过重仓卖出宽跨,有点玩火的意思,而且收益目标不求绝对收益,只要每年跑赢300,18个点就好了,长期你能做到我拜你为师。我也坚持卖跨,第一受益没有你高,第二仓位没有你重,第三基本都买保险,第四经常动态修正,管理风险。
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当下我对期权的体会。
期权就是人与人之间公平的对弈,或者说天平两侧的筹码,在维持平衡。
无论买还是卖,都是一侧的筹码,这些筹码由于市场的博弈,当下的结果总是合理的。
故此,摆一个什么姿态,就能获得额外收益,应该是不存在的。
随便怎么研究,都是试图找到一个风险和利润不对等的点,这个点有没有?我敢说有。
我们散户能不能判定,我敢说很难,我们散户会不会把握,我一样敢说,很难。
我们散户能不能重仓?我郑重的劝说,还是歇歇吧。
期权是非常好用的工具,但试图用此工具,额外获利,就如同拿扁担跳水,还指望扁担射出一两枚暗器,命中路旁的小兔子。
从这个角度,我同意楼主的说法,真没什么可以讨论的。
哈哈
期权就是人与人之间公平的对弈,或者说天平两侧的筹码,在维持平衡。
无论买还是卖,都是一侧的筹码,这些筹码由于市场的博弈,当下的结果总是合理的。
故此,摆一个什么姿态,就能获得额外收益,应该是不存在的。
随便怎么研究,都是试图找到一个风险和利润不对等的点,这个点有没有?我敢说有。
我们散户能不能判定,我敢说很难,我们散户会不会把握,我一样敢说,很难。
我们散户能不能重仓?我郑重的劝说,还是歇歇吧。
期权是非常好用的工具,但试图用此工具,额外获利,就如同拿扁担跳水,还指望扁担射出一两枚暗器,命中路旁的小兔子。
从这个角度,我同意楼主的说法,真没什么可以讨论的。
哈哈