赞同来自: jiandanno1
你要是不喜欢“高位”接盘各股那我也认为红利ETF基金比较合适。比如上证红利和中证红利指数,目前也有对应跟踪指数的ETF基金。虽然成分股范围是沪深300,但中证红利是越跌越买,沪深300是追涨杀跌,而且中证红利是一年调整一次,沪深300是一年两次,所以这两个指数有一定的互补作用,我觉得两个一起买是不错的选择。
比如中证红利ETF基金。
(1)指数样本空间
沪深 300 指数的样本空间中满足以下条件的上市公司证券:过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0;过去一年内日均总市值排名在前 80%;过去一年内日均成交金额排名在前 80%。
(2)选样方法
对样本空间内证券按照...
赞同来自: jiandanno1 、导火索 、我从山中来 、flp1983 、lzy74 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
比如中证红利ETF基金。
(1)指数样本空间
沪深 300 指数的样本空间中满足以下条件的上市公司证券:过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0;过去一年内日均总市值排名在前 80%;过去一年内日均成交金额排名在前 80%。
(2)选样方法
对样本空间内证券按照过去两年的平均税后现金股息率由高到低排名,选取排名靠前的 100 只证券作为指数样本。
(3)指数计算
指数计算公式为:报告期指数=报告期样本的调整市值/除数×1000。其中,调整市值=∑(证券价格×调整股本数×权重因子。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间,以使样本采用股息率加权。
(1)本基金于每年第三季度最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价,评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 0.5%以上或者每 10 份基金份额可供分配利润金额高于 0.05 元(含)时,基金管理人可进行收益分配;
(2)当基金收益分配根据基金相对标的指数的超额收益率决定时,本基金以使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率为原则,在此情形下的收益分配无需以弥补亏损为前提,收益分配后基金份额净值有可能低于面值;当基金收益分配根据基金可供分配利润金额决定时,本基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、在符合上述基金分红条件的前提下,本基金每年进行 1 次收益分配。
赞同来自: nkwangwenfang 、flp1983 、青菜chong 、zddd10 、magicclamp 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
沪深300一年两度的定期成分股调整 2016-2021年底指数调仓股收益分析
【1】纳入部分:这期间被纳入沪深300指数并变成常驻成分股(首次纳入后一直作为成分股)的股票一共有153只
纳入当日到当年年底,平均涨幅约为-1.78%!如果相较沪深300全收益指数期间的表现,这表现就更差了,超额跌幅高达4.61%!如果考虑了成分股的纳入权重,这些调整为沪深300全收益指数贡献了-1.13%的负收益!
纳入之日到2021年底,平均涨幅高达54.43%,相对于沪深300全收益指数平均(算术平均)超额涨幅高达30.14%。
【2】剔除部分:这期间被剔除的个股共计144个。
剔除日到当年年底的平均涨幅约为1.18%。
剔除之日到2021年底平均涨幅达到16.65%。涨幅与同期沪深300全收益指数进行对比,就会发现其平均超额收益为-24.20%
【3】沪深300指数编制伊始至今,曾经被调出沪深300指数且后续没有再重新纳入指数的个股共计453个。这些个股从剔除日到2021年年底,平均涨幅80.03%,同期沪深300全收益指数平均122.59%的涨幅。(数据来源:wind,截至2021.12.31)
【4】结论,纳入和剔除成分股当年 大概率给指数负收益,长期来看纳入 和 剔除 都会给指数长期超额收益,证明成分股调整规则是有效的。
狂奔得蜗牛 - 专注交易 守正出奇
赞同来自: 梦在路尽头 、止语1 、jenny070206new 、财富藏在哪
赞同来自: 火焰宝山 、jiandanno1 、farby 、vanilla7 、SteveNoJobs 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »