可转债“越策越开心”系列之“追高高”与“接刀刀”两种极端策略的回测

一、缘起
前面答应过大家,要做一些回测滴,懒了很久,勉强振作起来,兑现一下承诺。
先给大家来个开胃小菜吧,献丑献丑[抱拳]
可转债t+0,涨跌幅限制比较宽松,是一个适合暴涨暴跌的品种,于是乎,我就想,如果每天追高买入收盘涨幅最高的几个转债,第二天收盘卖出,天天轮换,看看收益咋样

二、涨幅前五
从2017年12月29日开始到2022年3月11日,一共一千多个交易日,初始市值为1,不考虑滑点和手续费,每天选取涨幅前五,结果如下:



好家活,还行还行,最后市值为0.0372,也就跌了二十多倍吧,裤衩都不剩啊
取对数的话,是这样色的(取对数有啥用文末会解释,先别骂人啊)



开始跌的还慢一点,过了18年,直接一马平川,就这个收益也就不用再算个年化什么的了吧[滑稽]
这个故事告诉我们,炒债莫追高,亲人有裤衩

二、跌幅前五

转变一下思路,最高的不能追,追最低的还不行嘛,看我空手夺白刃,嗖嗖嗖
日期还是一样,但是买每天跌幅最大的前五个转债,也还行吧,在妖债暴拉的时候,也接近翻倍了,不过最后还是只剩下将近一半的市值了



这个故事告诉我们,人在江湖飘,不要接飞刀,你要接飞刀,刀就把你削,好诗好诗!

三、换手率
换手率也试一下?
换手率最高前五



不亏不赚
换手率最低前五



勉强盈利

四、对数
取对数干啥用?
假如以后1000个交易日,前500个交易日每天你都能盈利1%,后500个交易日,你关注了本号,盈利能力暴涨到每天盈利2%,然后下面就是你的收益率曲线,这是多少人梦寐以求的完美弧度[滑稽]



但是这个曲线你是看不出你盈利能力的暴涨的,也就是说一个策略可能有一个阶段收益很高,有一个阶段收益很低,综合来看是发现不了的,有可能跟例子相反,选到一个开始很牛逼,但是现在收益明显降低的策略,但是如果取对数,你就能很明显的看出来收益率的变化,如下图



五、总结
总的来说涨幅和换手率这两个指示单个标的热度的量,单独使用的话都不具有什么好的效果。
内容就这些,策略收益率是水了一点,
“呸!垃圾玩意,啥也不是!”
行吧行吧,不管怎么说,至少能让我们下次手痒痒想追高的时候能够有所忌惮对不对,下回给大家带来一个高收益的回测,不要着急,明儿开盘,祝大家发财。
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sadday

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感谢老哥跑的数据,跟我预想的接近
2022-03-14 22:35 引用
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可转债简讯

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更新
2022-03-14 20:25 引用
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可转债简讯

赞同来自: 投资交朋友 sadday

根据广大,嗯,一些,嗯,几个粉丝的要求,按照价格进行了一下区分,并且将数量拓展到前20进行了对比。
说明:110指的是价格小于110元的转债,无穷就是包含所有转债。所有的涨幅都是在前一日满足条件的转债在第二天的涨幅,不存在未来函数的问题。

涨幅前5



涨幅前20



跌幅前5



跌幅前20



总结:每个转债里面都是低价的收益靠前一点,说明即使追涨也得追个低价的,又稳又赚钱的是跌幅靠前的低价转债,我觉得跟跌幅可能关系不大,收益的主要来源应该还是低价
2022-03-14 20:24 引用
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@moussenh
多因素品种里的单因素策略,很容易被另一个因素撸毛.
涨跌幅在100-,100~130,130+不同的价位,对次日涨跌的影响力是不同的.
建议增加一个价格>150为条件,结果可能会有差别.
好的,晚上一块更新
2022-03-14 14:58 引用
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@传达室李老伯
楼主语言风格不错,新回测也在这个主贴下面吗?

个人建议没必要解释对数,懂得人不用解释,不懂的人解释不通。
感谢认可,新帖应该会单独开一帖,混在一块感觉会比较乱
2022-03-14 13:15 引用
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传达室李老伯

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楼主语言风格不错,新回测也在这个主贴下面吗?

个人建议没必要解释对数,懂得人不用解释,不懂的人解释不通。
2022-03-14 13:09 引用
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一万本金来炒股

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这回测说明,不要追高(三遍)也不要接飞刀(三遍)
2022-03-14 12:41 引用
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@孔子不要打我
楼主用的数据是现存转债的数据么?包括已经强赎的数据没有?
包括强赎的数据,完全复现真实历史【滑稽】
2022-03-14 12:22 引用
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@退休养老
好帖好帖。
不过对数那一块没看懂,具体的计算公式是怎么样的,麻烦给讲讲吧
对数解释起来就麻烦了,我们只要知道取对数前看的是市值变化,取对数后看的是收益率的变化就可以了
2022-03-14 12:21 引用
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孔子不要打我

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楼主用的数据是现存转债的数据么?包括已经强赎的数据没有?
2022-03-14 12:01 引用
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退休养老

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好帖好帖。
不过对数那一块没看懂,具体的计算公式是怎么样的,麻烦给讲讲吧
2022-03-14 11:29 引用
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@sadday
大佬能否把样本扩大到前20再跑一遍,样本太小,说服力不够
老哥说的有道理,晚上我再试试
2022-03-14 10:31 引用
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sadday

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大佬能否把样本扩大到前20再跑一遍,样本太小,说服力不够
2022-03-14 09:02 引用
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@清风不染1
看不懂
哪里不懂,我再提高
2022-03-13 22:27 引用
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清风不染1

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看不懂
2022-03-13 21:31 引用
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kite00

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对数,是一个正经投资的人必备的视角。因为有收益/亏损的可加性
2022-03-13 20:43 引用
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huxj2015

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怎样才能高收益,这无异于哥德巴赫猜想.........
2022-03-13 20:39 引用
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杨行空军

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用数据说话 这个好 期待更新
2022-03-13 20:35 引用
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@MNKW
高收益回测结果不差
好的,改天试一下
2022-03-13 20:29 引用
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MNKW

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高收益回测结果不差
2022-03-13 20:22 引用

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