关于中概股ETF基金场内申购现金替代溢价不够问题的探讨

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中概股ETF基金都可以直接用现金申购，只是申购时基金公司都会按照上日净值加上10%溢价比例扣款。但因此类基金都会在后续1-2个外盘交易日才会实际买入对应外盘成分股，并按照实际买入成本计算申购日净值。如遇到外盘成分股大涨超过10%，比如16日白天港股科技股大涨20%，美股夜盘中概互联大涨30%，超过了溢价比例，导致如按照申购份数会出现扣款不够问题出现，这时基金公司会怎样做？

按照申购100万份来说：

1.按照申购原始份额申购，资金不足部分需申购者补足
2. 资金不够按照实际资金申购，按照实际购买的对应份额交割给投资者，比如最低申购100万份，给申购者95万份
3. 因资金不够买100万份，导致申购失败，资金退还给申购者

因海外QDII ETF基金当天申购后会马上可以在证券账户内看到申购份额，并可以卖出后再买其它股票或基金，第二天也可能转出资金。所以上述三种方法都有问题。大家有遇到这种问题的吗？

发表时间 2022-03-17 02:53

赞同来自: vanilla7

14 个回复

西楼

@主任卡员

只能说这个基金经理比较良心。理论上，他可以T+2日以内建仓。话说，这个份额也是当天到账当天可以卖出吗？

是的，盘中申购后马上到账可以卖出

2022-03-18 15:09 引用

主任卡员

@西楼

3月15日场内申购的159605，广发基金的中概互联，本以为基金公司有可能建仓晚，如在第二天白天建仓港股，第二天晚上建仓美股成分股，成本净值就高太多了，申购多扣的10%溢价都不够用。但昨晚发现不但申购的钱够，还退回来很多，结合基金公司客服咨询，说是当日建仓。估计是申购后当天就在港股建仓了，当天晚上就在美股建仓了，比较完美的吃到了暴涨阶段。

只能说这个基金经理比较良心。理论上，他可以T+2日以内建仓。话说，这个份额也是当天到账当天可以卖出吗？

2022-03-18 13:38 引用

西楼

@红运

159605/15日应该没什么溢价吧！为什么不在场内买呢，要去冒晚上美股暴涨的风险

有溢价，很多折溢价比较数据不准

2022-03-18 13:29 引用

红运

159605/15日应该没什么溢价吧！为什么不在场内买呢，要去冒晚上美股暴涨的风险

2022-03-18 11:52 引用

西楼

3月15日场内申购的159605，广发基金的中概互联，本以为基金公司有可能建仓晚，如在第二天白天建仓港股，第二天晚上建仓美股成分股，成本净值就高太多了，申购多扣的10%溢价都不够用。但昨晚发现不但申购的钱够，还退回来很多，结合基金公司客服咨询，说是当日建仓。估计是申购后当天就在港股建仓了，当天晚上就在美股建仓了，比较完美的吃到了暴涨阶段。

2022-03-18 09:57 引用