中银3中2！3月25日风语转债申购

今天大盘低开低走，医药股却各种逆市涨停，前不久刚发行转债的盘龙药业已7连板，转股价值高达198，这逆天的走势，分分钟上200的节奏...

中签一只抵得上别的好几只，后台不时有人问几号上市，果然大肉大家都比较关注。

犹记得上一个如此牛X的转债还是川恒，两个都是深市转债，届时看看有没有机会套利，当然提前是盘龙继续给力不要停。

中银转债中签率出炉，股东配售率7.34%，单账户顶格申购中0.63签，跟预估的差不多，这波基本3中2了，双黄蛋们赶紧到我锅里来吧哈哈哈～

明日风语转债可进行申购。

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风语转债：（正股代码：603466，配债代码：754466）

评级：AA-评级，可转债评级越高越好。

发行规模：6亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，80%，条件严苛。

转股价值：

风语筑今日收盘价21.92，转股价22.15，转股价值=转债面值/转股价*正股价格=100/22.15*21.92=98.96，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+2+115=120.3，票面利息尚可。

纯债价值（最底线）：

如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.7956%，纯债价值简化计算81.09，纯债价值一般。

公司简介：

风语筑属于数字媒体，国内领先的数字展示企业，在创意设计能力、技术研发、产业链资源整合能力方面具有优势，并已积累丰富的行业案例和资源，综合竞争实力较强。

近年来公司营业收入和净利润逐年增长，盈利能力强，且新签订单增速较快，在手订单充足，金额合计达53.87亿。

公司成立于2003年，上市时间2017年10月，目前公司市值92.49亿，有息负债率0.95%，当前市盈率PE20.166，市净率PB4.123。

2021年度业绩快报公告：

2021年度公司实现营业收入同比增长30.31%，归属于上市公司股东净利润同比增长32.47%。

主要风险：

1、数字文化展示行业面临跨行业竞争，行业整体竞争激烈。

2、应收账款和存货对营运资金形成明显占用。

3、经营性现金净流入规模逐年下降，收入实现质量一般。

募集资金用途：

最近半年股价走势图：

相似转债：

个人看法：

当前溢价率1.05%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予27%的溢价率，目前价值：98.96*1.27=125，公司主营数字化产品及服务，元宇宙概念股，对标丝路。

假设原始股东配售35%，网上按3.25亿计算，顶格申购单账户约32500/1150/1000=0.028签，中签率低。

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。

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