【可转债投资知识03】-9项关键要素（拆分知识点）

一个岁月静好的插画师,追求自由人生，
却喜欢学习和理财,还喜欢分享干货笔记。我愿意做只乌龟慢慢走,记录自己的成长与进步。
大量的学习式输入，却没啥自己归纳整理出的输出。
以后每周3-4次对于投资知识归纳的小输出。

上一篇文章，我发的看懂一只可转债的一些9项要素和4大基础条款，朋友说我这篇文章看着好累，又长又臭。我自己回看也是确实，哈哈哈哈哈哈，自己写那么长，做了好几个例子+表情包结合，一篇文章搞下来，自己也累个半死，就别说阅读的人了，很容易半途而废不看了。结合朋友的建议，我把一篇文章拆分了几个知识点，再举个例子。

如果可以发文的时候，可以发图片就好了，我给每个难懂的知识点配了一些有趣的表情包，小白看了，一看就能理解。

关键词：可转债关键9大要素、基本信息

可转债的9项关键要素

◈9项关键要素：

①代码和名称
②发行规模和发行数量
③票面金额和发行价格
④债券期限
⑤票面利率
⑥还本付息的期限和方式
⑦信用评级及担保事项
⑧转股期限
⑨初始转股价格

◈ 可转债募集说明书：（募集说明书的资料最全）

牧原股份公开发行可转换公司债券募集说明书
由于新手不能发布站外链接，亲们自能自己搜索了

◈ 集思录上的简要版：

牧原转债

◈9项关键要素：

①代码和名称

如牧原转债，代码是127045

●沪市可转债代码前3位数是以110或113开头

*110开头对应的是沪市以600开头的股票
*113开头对应的是沪市以601和603开头的股票

●深市可转债代码前3位是以123、127、128开头

*123开头对应的是深圳创业版以300开头的股票
*127开头对应的是深圳主板以000开头的股票
*128开头对应的是深圳中小板以600开头的股票

◈ 停牌规则：

【1】沪市：
价格涨跌幅度超过20%会停牌半个小时;价格涨跌幅度超过30%将停牌至14：57分;如果停牌半小时超过14:57分，则到14:57会复牌。沪市可转债临时停牌期间不可以申报，所有申报都是废单。
【2】深市：
交易价格涨跌幅达到20%停牌30分钟;交易价格涨跌幅达到30%停牌30分钟;停牌时间超过14:57分，则到14:57会复牌。深市可转债临时停牌期间可以申报和撤销，临时停牌复牌后，会实施集合竞价。

②发行规模和发行数量

牧原转债本次发行95.5亿元。

●可转债的计数单位：
张（深市）1张=100元，x10张=1000元
手（沪市）1手=10张=1000元

③票面金额和发行价格

每张可转债面值是100元，按面值100元/张来发行。

④债券期限

可转债的期限一般是5年或者6年，具体以发行公告为主
牧原转债的期限是自发行之日起6年，即2021年8月16日至2027年8月16日。

⑤票面利率

牧原转债本次发行的票面利率：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.8%、第四年 1.2%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。
一般来说，到期赎回价格包含最后一年的利息。

⑥还本付息的期限和方式

牧原转债本次发行采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

⑦信用评级及担保事项

*可转债的信用评级由低至高依次为A+，AA-，AA，AA+，AAA五个等级。
牧原股份主体信用评级为AA+，本次发行不提供担保。

*对于担保的规定是：
公司净资产不低于15亿元的，可以不用担保。
公司净资产低于15亿元的，需要担保。
创业版可转债不管净资产是多少，都不需要担保。
一句话总结起来就是，评级越高越好，相同评级下有担保比没担保好。

⑧转股期限

转股期，是指可转债可以转股的时间段。
牧原转债的转股期是自本次可转债发行结束之日满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
即2022年2月21日至2027年8月16日止。

⑨初始转股价格

*是指募集说明书事先约定的可转债转换成公司股票需要支付的价格。
*转股价格根据交易价格计算出来：
它的要求是不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日公司股票交易均价。
*前20个交易日公司股票交易均价=前20个交易日公司股票交易总额/该20个交易日公司股票交易总量；
*前1交易日公司股票交易均价=前1交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

*以上 仅作为案例演示，不作为投资建议。

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