短融ETF溢价“申购—卖出”策略探讨(不构成投资建议,风险自负)

近日511360有明显的溢价。
申购代码511361,卖出代码511360。

以下摘自招募说明书 http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202107241505728976_1.pdf
1)申购的清算交收 P35
投资者T日现金申购后,如交易记录已勾单且申购资金足额,的,登记结算机
构在T日日间实时办理基金份额及现金替代的交收;T日日间未进行勾单确认或
日间资金不足的,登记机构在T日日终根据资金是否足额办理基金份额及现金替
代的清算交收,并将结果发送给基金管理人、申购赎回代理券商和基金托管人。
基金管理人在T+1日内办理现金差额的清算,在T+2日内办理现金差额的交收。

大白话:T+0,交易记录已勾单且申购资金足额,申购当日即可卖出。

短融ETF“申购—卖出”策略的约束条件包括但不限于:
1. 场内实时成交价格显著高于投资者预估的当日收盘后净值(预估净值要预留安全垫)。
2. 申购份额最低2000份且不超过申购上限。
3. 券商支持买卖零佣金申购零用金。
4. 最重要的是券商支持“勾单”。
5. “勾单”“勾单”“勾单”!!!什么是“勾单”请咨询券商。
https://www.jisilu.cn/question/454621?notification_id-239055746__rf-false__item_id-4123146__answer_id-4123146__single-TRUE#!answer_4123146

据悉,银河证券支持“勾单”,银河证券北京中关村营业部支持买卖零佣金申购零用金。

以上纯属纸上谈兵,未经实测。因本人只有基金账户,而本人的开户券商仅支持用基金账户买卖基金,不支持用基金账户申购基金。该券商规定,只能用股票账户申购基金。

投机有风险,套利需谨慎!投机有风险,套利需谨慎!投机有风险,套利需谨慎!
发表时间 2022-04-16 08:00

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没钱又丑

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@graf
卖出后可用资金何时能变成可取资金(第2天)?银河申购有费用吗?
卖出后,第二天资金可用。
银河证券申购/赎回,买/卖都免费。
2022-12-20 15:45 来自四川 引用
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sg0511

赞同来自: 一剑飘雪 graf

@graf
卖出后可用资金何时能变成可取资金(第2天)?银河申购有费用吗?
卖出资金第二天可取,银河申购、赎回、买卖均零费用,具体要和营业部确认。
2022-12-20 15:37 来自安徽 引用
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graf

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@sg0511
银河,但一天只能搞一次,因为要可取资金,卖出后就变成可用资金了
卖出后可用资金何时能变成可取资金(第2天)?银河申购有费用吗?
2022-12-20 15:17 来自上海 引用
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sg0511

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银河,但一天只能搞一次,因为要可取资金,卖出后就变成可用资金了
2022-12-20 14:37 来自安徽 引用
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sg0511

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@Tasla
511361没法买,我用的申万宏源
买入应该是511360代码
2022-12-20 14:22 来自安徽 引用
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graf

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@sg0511
十分钟后到账,必须可取资金才行。
哪家券商十分钟后到账?到账后马上就能卖出?
2022-12-20 14:14 来自上海 引用
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小猪爱玛

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现在是不是可以买入赎回了?
2022-11-29 14:19 来自黑龙江 引用
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成蓝海

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发生了设备呢
2022-11-29 13:44 来自北京 引用
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sg0511

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@天猫
今天就可以申购卖出套利的。没做过,真的申购了就实时到账,就可以卖出?
十分钟后到账,必须可取资金才行。
2022-11-25 21:18 来自安徽 引用
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Rabcat

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今天中短债还不算太差,申购卖出未必赢
2022-11-25 21:03 来自广东 引用
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天猫

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今天就可以申购卖出套利的。没做过,真的申购了就实时到账,就可以卖出?
2022-11-25 20:17 来自北京 引用
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Gutichen

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@没钱又丑
那盘中估值没有意义呀,还是得像lof基金一样,收盘时估算的溢价率才比较准
理论上是,而且这货很难估准
2022-11-25 20:07 来自浙江 引用
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sg0511

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@没钱又丑
那盘中估值没有意义呀,还是得像lof基金一样,收盘时估算的溢价率才比较准
大多数时候这个套利都是真实存在的,因为511360波动不大且净值持续上涨,我反正申购套利赎回套利数十次,没有失过手,收益虽然也不多,但比货币基金高。
2022-11-25 19:42 来自安徽 引用
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风收益险

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高门槛撸毛啊
2022-11-25 18:48 来自广东 引用
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启森之路

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@没钱又丑
假如,511360盘中市价100元,盘中估算净值99元,折价1%,我申购后按100元卖出。结果,收盘后结算,当日净值涨1%即101元。我的成本是按盘中净值计算,赚了1%,还是按收盘后净值计算亏了1%?
应该是亏的,虽然申购按盘前估算价99,但后面会按净值结算找补,所以算下来还是亏1元
2022-11-25 17:58 来自上海 引用
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没钱又丑

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@Gutichen
基金,当天只有一个净值,收盘后才知道
那盘中估值没有意义呀,还是得像lof基金一样,收盘时估算的溢价率才比较准
2022-11-25 17:02 来自四川 引用
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没钱又丑

赞同来自: happysam2018

@Gutichen
基金,当天只有一个净值,收盘后才知道
那盘中估值没有意义呀,还是得像lof基金一样,收盘时估算的溢价率才比较准
2022-11-25 17:02 来自四川 引用
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目标140

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亏,我写过总结,你的申购成本就是etf当天的净值。
且这个基目前没有参考净值,短期内也不会有。
2022-11-25 16:18 来自上海 引用
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Gutichen

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@没钱又丑
假如,511360盘中市价100元,盘中估算净值99元,折价1%,我申购后按100元卖出。结果,收盘后结算,当日净值涨1%即101元。

我的成本是按盘中净值计算,赚了1%,还是按收盘后净值计算亏了1%?
基金,当天只有一个净值,收盘后才知道
2022-11-25 16:14 来自浙江 引用
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没钱又丑

赞同来自: happysam2018 qxm182355

假如,511360盘中市价100元,盘中估算净值99元,折价1%,我申购后按100元卖出。结果,收盘后结算,当日净值涨1%即101元。

我的成本是按盘中净值计算,赚了1%,还是按收盘后净值计算亏了1%?
2022-11-25 15:47 来自四川 引用
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a1b2c3

赞同来自: hnhaiou

截至 2022 年 4 月 6 日,本公司了解到将短融 ETF 交易佣金设置为零的券商
名单如下(证券公司按拼音首字母顺序排序):

序 证券公司名称 客户服务电话 公司网址



1 安信证券股份有限公司 95517 www.essence.com.cn

2 长城证券股份有限公司 4006666888 www.cgws.com

3 长江证券股份有限公司 95579 或 4008888999 www.95579.com

4 东方证券股份有限公司 95503 www.dfzq.com.cn

5 东海证券股份有限公司 95531 或 4008888588 www.longone.com.cn

6 东吴证券股份有限公司 95530 www.dwzq.com.cn

7 东兴证券股份有限公司 95309 www.dxzq.net

8 方正证券股份有限公司 95571 www.foundersc.com

9 广发证券股份有限公司 95575 或致电各地营业网点 www.gf.com.cn

10 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn

11 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn

12 海通证券股份有限公司 95553 或 4008888001 www.htsec.com

13 红塔证券股份有限公司 956060 www.hongtastock.com

14 华安证券股份有限公司 95318 www.hazq.com

15 华宝证券股份有限公司 4008209898 www.cnhbstock.com

16 华金证券股份有限公司 956011 www.huajinsc.cn

17 华龙证券股份有限公司 95368 www.hlzq.com

18 华泰证券股份有限公司 95597 www.htsc.com.cn

19 华西证券股份有限公司 95584 www.hx168.com.cn

20 华鑫证券有限责任公司 95323 或 4001099918(全国) www.cfsc.com.cn

21 开源证券股份有限公司 95325 或 4008608866 www.kysec.cn

22 民生证券股份有限公司 95376 www.mszq.com

23 平安证券股份有限公司 95511-8 stock.pingan.com
2022-04-25 09:26 引用
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GODSAVEME

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@cdw001
持有的是低的,但听别人说,主要赚的还是日内T+0的价差收益(据说有的券商收取的佣金比较 高,也有说是免佣金的)或者是通过申赎和日内卖买进行套利,可是我没做过,也不知道511360这个短融能不能这样操作赚钱。
我是经常T+0的,广发和国君佣金都为0,但没有申购和赎回过,听说要T+3.
2022-04-25 08:45 引用
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cdw001

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@GODSAVEME
可以,但一年只有2.8%左右,比封闭的要低。
持有的是低的,但听别人说,主要赚的还是日内T+0的价差收益(据说有的券商收取的佣金比较 高,也有说是免佣金的)或者是通过申赎和日内卖买进行套利,可是我没做过,也不知道511360这个短融能不能这样操作赚钱。
2022-04-23 21:01 引用
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a1b2c3

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如果所有券商都支持申购T+0,就没有溢价了。
2022-04-19 15:36 引用
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没钱又丑

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@a1b2c3
有人问什么是勾单?统一回复:请
问你的券商,如果他能回答清楚,说明该券商支持勾单。如果他说不清楚,别指望该券商支持勾单了。
华泰也需要勾单吗?
2022-04-19 14:48 引用
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bababa23

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买卖有手续费,而且很高,有没0手续费券商推荐?
2022-04-19 11:09 引用
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石门

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@a1b2c3
有人问什么是勾单?统一回复:请
问你的券商,如果他能回答清楚,说明该券商支持勾单。如果他说不清楚,别指望该券商支持勾单了。
这个是需要向券商单独申请开通功能还是自动都是给开通好了呢?
2022-04-19 10:35 引用
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a1b2c3

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有人问什么是勾单?统一回复:请
问你的券商,如果他能回答清楚,说明该券商支持勾单。如果他说不清楚,别指望该券商支持勾单了。
2022-04-19 08:30 引用
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GODSAVEME

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@cdw001
这个可以当买入后一直持有,可以当固收吗
可以,但一年只有2.8%左右,比封闭的要低。
2022-04-17 20:45 引用
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cdw001

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这个可以当买入后一直持有,可以当固收吗
2022-04-17 20:23 引用
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hylch

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方正按指数ETF收佣金
2022-04-17 19:32 引用
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a1b2c3

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@岁月如梭
非常好的见解!我是同一家券商,请教怎么预估当日净值?谢谢
盘中价格高于昨日净值0.03元+时,套利成功概率较高。
2022-04-17 16:34 引用
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GODSAVEME

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@hylch
买入,卖出佣金太高
不是0么?
2022-04-17 12:09 引用
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hylch

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买入,卖出佣金太高
2022-04-17 11:36 引用
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岁月如梭

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非常好的见解!我是同一家券商,请教怎么预估当日净值?谢谢
2022-04-17 10:13 引用
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Gutichen

赞同来自: a1b2c3

这货净值很难估
2022-04-17 10:12 引用
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kaicat

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511360不是货基,净值有很大不确定性,个人认为这种套利夏普比太低了。
以4.6为例,即使考虑长假你也不可能预估净值涨那么多,很可能平时赚一把亏回去
2022-04-17 09:31修改 引用
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ltzh

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看来只能实践检验 申赎费应该都是0吧?
2022-04-17 08:17 引用
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a1b2c3

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@GODSAVEME
周五申购,要周二还是到账吧?时间成本多少?
投资者T日现金申购后,如交易记录已勾单且申购资金足额,的,登记结算机
构在T日日间实时办理基金份额及现金替代的交收。
2022-04-17 07:19 引用
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a1b2c3

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@小哈
不能看净值,ETF基金是补券,你要问问这个基金是什么时候补券,是T日补还是T+1还是T+2,补券时间影响你的盈亏,因为现在短债一直在涨,补券价格是越补越高。
这个是现金替代的,无需补全。
2022-04-17 07:18 引用
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Joelgz

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佣金那个要和自己营业部确认过才行,就拿第一个安信,我和家人都在用,已经和客服确认过佣金是0,但下面营业部佣金模块没设置为0,就还是要收的。个人感觉比较好的是华泰,什么都不用管,直接就是0。
2022-04-16 23:04 引用
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willslu

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我有个小号,佣金不免。大家先和券商确认下是否免佣。
2022-04-16 21:08 引用
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GODSAVEME

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@a1b2c3
2022/4/15 收盘104.722,最高104.731,均价104.721。净值申购价104.7136元,如果0佣金还是有可能赚的。
周五申购,要周二还是到账吧?时间成本多少?
2022-04-16 19:26 引用
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小哈

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不能看净值,ETF基金是补券,你要问问这个基金是什么时候补券,是T日补还是T+1还是T+2,补券时间影响你的盈亏,因为现在短债一直在涨,补券价格是越补越高。
2022-04-16 19:24 引用
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a1b2c3

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@mc99zsy
那卖出后是不是又可以申购卖出,感觉不太可能
要试过以后才知道。
2022-04-16 18:42 引用
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a1b2c3

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@小哈
每天申购卖出不就是做空吗?短债一直在涨吧,回头现金退补款回来一算发现亏损了。
2022/4/15 收盘104.722,最高104.731,均价104.721。净值申购价104.7136元,如果0佣金还是有可能赚的。
2022-04-16 18:40 引用
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小哈

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每天申购卖出不就是做空吗?短债一直在涨吧,回头现金退补款回来一算发现亏损了。
2022-04-16 17:03 引用
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mc99zsy

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那卖出后是不是又可以申购卖出,感觉不太可能
2022-04-16 12:13 引用
1

a1b2c3

赞同来自: 蔓越橘

截至 2022 年 4 月 6 日,本公司了解到将短融 ETF 交易佣金设置为零的券商
名单如下(证券公司按拼音首字母顺序排序):

序 证券公司名称 客户服务电话 公司网址



1 安信证券股份有限公司 95517 www.essence.com.cn

2 长城证券股份有限公司 4006666888 www.cgws.com

3 长江证券股份有限公司 95579 或 4008888999 www.95579.com

4 东方证券股份有限公司 95503 www.dfzq.com.cn

5 东海证券股份有限公司 95531 或 4008888588 www.longone.com.cn

6 东吴证券股份有限公司 95530 www.dwzq.com.cn

7 东兴证券股份有限公司 95309 www.dxzq.net

8 方正证券股份有限公司 95571 www.foundersc.com

9 广发证券股份有限公司 95575 或致电各地营业网点 www.gf.com.cn

10 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn

11 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn

12 海通证券股份有限公司 95553 或 4008888001 www.htsec.com

13 红塔证券股份有限公司 956060 www.hongtastock.com

14 华安证券股份有限公司 95318 www.hazq.com

15 华宝证券股份有限公司 4008209898 www.cnhbstock.com

16 华金证券股份有限公司 956011 www.huajinsc.cn

17 华龙证券股份有限公司 95368 www.hlzq.com

18 华泰证券股份有限公司 95597 www.htsc.com.cn

19 华西证券股份有限公司 95584 www.hx168.com.cn

20 华鑫证券有限责任公司 95323 或 4001099918(全国) www.cfsc.com.cn

21 开源证券股份有限公司 95325 或 4008608866 www.kysec.cn

22 民生证券股份有限公司 95376 www.mszq.com

23 平安证券股份有限公司 95511-8 stock.pingan.com
2022-04-16 10:30 引用
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a1b2c3

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@Tasla
511361没法买,我用的申万宏源
海富通中证短融 ETF 的一级交易商包括:申万宏源证券有限公司可以申赎。
2022-04-16 10:27 引用
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a1b2c3

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自 2022 年 4 月 11 日起,新增东兴证券股份有限公司、华创证券有限责任公司、湘财证券股份有限
公司为海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“海富通中证短融 ETF”)的申购赎回代办证券公司(以下简称“一级交易商”),各营业网点可办理海富通中证短融 ETF 的申购、赎回等业务。
截至 2022 年 4 月 11 日,海富通中证短融 ETF 的一级交易商包括:海通证券股份有限公司、安信证券
股份有限公司、方正证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、招商证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中信证券华南股份有限公司、中信证券(山东)有限责任公司、华泰证券股份有限公司、申万宏源西部证券有限公司、中泰证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中国中金财富证券有限公司、东吴证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、华创证券有限责任公司和湘财证券股份有限公司。
2022-04-16 10:25 引用
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a1b2c3

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银河证券北京中关村营业部支持买卖零佣金申购零用金
2022-04-16 10:21 引用
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Gutichen

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就是说,如果勾单,且现金够,申购后立马可以场内卖?
2022-04-16 09:51 引用
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DTLI

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360华泰免佣金银河不免。真搞不清楚为什么基金公司与银河沟通了这么久仍协调不下来。
2022-04-16 09:11 引用

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