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新集能源A 持仓63%
大唐发电H 持仓25%
中国铁建H 持仓4.5%
中国中铁H 持仓3.5%
广汇能源A 持仓2%
总仓位98%，今年收益率39%。
另外我没有微信群，没有公众号，以后也不会有，而我的抖音号只是拍一些古村落的风景，不谈论与投资相关的话题，所以也无需关注，因为投资就是投资，生活就是生活，投资永远也替代不了生活，大家在集思录的一些问题我会尽量找时间回复，我还是那句话，与行情保持一定的距离才能站得更高，看的更远，赚的更多......
简单回复一下几个问题，因为我个人的财务分析水平也是半桶水，回答的不一定对。归母净利润与上市公司合并报表的净利润差别主要是受少数股东权益的影响，因为部分并表的控股子公司股权并非完全由上市公司持有，有些股权由其他股东持有，因此合并报表的净利润是包含这部分少数股东权益的，为明确评价上市公司的经营成果，会计准则规定，合并报表应披露“归属于母公司的净利润”，具体到大唐发电的归母净利润比合并报表净利润好的原...看到“变个P啊”，忍不住笑场…
老师也是性情中人
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归母净利润与上市公司合并报表的净利润差别主要是受少数股东权益的影响，因为部分并表的控股子公司股权并非完全由上市公司持有，有些股权由其他股东持有，因此合并报表的净利润是包含这部分少数股东权益的，为明确评价上市公司的经营成果，会计准则规定，合并报表应披露“归属于母公司的净利润”，具体到大唐发电的归母净利润比合并报表净利润好的原因是大唐发电的很多子公司是联营的，并不是100%控股的子公司，但会计准则规定控股子公司都要合并报表，如2022年大唐发电合并报表火电板块亏损60亿，但这60亿的亏损包含了其他少数股东的亏损，所以2022年大唐发电的归母净利润是要远远好于上市公司合并报表净利润的，而大唐发电的分红规划是按不低于归母净利润50%的方案执行的，这就是为什么2022年大唐合并报表亏损都还能分红的原因，因为归母净利润其实是盈利的......
另外关于港币汇率的高低并不会影响我的投资决策，因为我决定买进H股的时候会按交易时的汇率转换成人民币价格去评估这家公司的估值，因为上市公司的价值由公司本身的内在价值来决定，汇率只是计量单位的变化，长远看并不影响公司的内在价值，做投资其实越简单越好，很多投资者总是喜欢看大盘炒个股，买个股甚至还要关心经济大环境，国际局势等等，那样真的太累了，而我就简单多了，买个股只认估值，认逻辑，认分红，认风控，管他大盘是牛市还是熊市，因为大盘的牛熊我根本就判断不了，真能判断大盘涨跌那就该买股指期货了，至于经济大环境那是那些经济学家去判断的事，我们的A股牛熊与经济的关联性其实并不是正相关，而是与政策及资金更相关的大赌场，政策一松就乱，政策一紧就死，资金一来就起飞，资金一走就崩溃，就比如最近的大盘表现，刚刚大盘指数还在ICU抢救，政策一变，资金一托又马上进KTⅤ狂欢了，只剩下普通投资者看着指数的涨跌在风中凌乱不知所措，难道几天时间经济大环境就发生巨变了，资本市场的本质也变了，变个屁啊......
所以我们普通投资者要想在这个神奇的市场中长期生存一定要找到适合自己的盈利模式，越简单越好......
赞同来自: 有朋悦乎
然后看了下分红的公告说是
按照中国会计准则，剔除归属于权益工具持有者的净利润（永续债利息）后，2022年度母公司实现归属于上市公司股东的净利润108,941万元。经董事会决议，公司2022年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：上市公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.029 元（含税）。截至 2022 年12 月 31 日，公司总股本 18,506,710,504 股，以此计算合计拟派发现金红利约53,669 万元（含税），占本年度母公司实现归属于上市公司股东的净利润的49.26%。
母公司实现归属于上市公司股东的净利润和上市公司股东的净利润为什么差别这么大，不太理解
drzb - 80后下岗男
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2023年中国船舶扣非还没有盈利，从交易的角度看，可能还不是筹码派发的好时机？按周期股估值，船舶行业顶部给2PS，底部给0.8PS（参考黄埔文冲注入防务的估值），船舶和防务从底部涨幅已经体现出船舶行业的景气周期了。未来只能寄希望由于长期去产能、船坞短缺，2025年前的订单已经锁定，且逐步提价，景气周期类似煤炭会延长，市场对其周期性减弱给予的估值提升，目前船舶防务重工净利率-1%左右，未来提升到10%以上并维持住就可以。所以这个行业现在持有赚的也就是估值缓慢提升的钱了，不符合安老师的低估折价，高股息的基本原则
而且近期中船和红利股的走势不太一样。
中国船舶，重工，动力，只有动力量放的有点大，另外两个成交量还算平稳。
重工和动力算船配，整个景气周期还没涨过，更难估算一点
https://finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2024-02-09/doc-inahmafp0685680.shtml马士基预警运力过剩风险 航运港股重挫海丰国际跌超12%这只是短期的，想看看长远的，拿了船相关票快两年了
solino - 每一把剃刀都自有其哲学
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安老师能否分一下造船行业，船周期如何把握造船行业，航运行业，这种周期波动剧烈，又牵扯地缘风险，或许不符合安老师的选股风格。
我国造船能力不断颠覆国际格局倒是有的，或许是个切入点，但不懂上市公司在其中的角色。
solino - 每一把剃刀都自有其哲学
看波罗的海指数，现在是船周期顶峰https://finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2024-02-09/doc-inahmafp0685680.shtml
马士基预警运力过剩风险 航运港股重挫海丰国际跌超12%
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回复一下朋友们提出的几个问题祝安老师春节愉快!
一，我是通过港股通持有H股，没开港股账户，主要闲港股账户资金进出限制太多，港股通红利税很高，我以前基本上都没怎么避税，有时候刚好股价涨上去也会卖出避税；
二，港股是没有面值退市的规则；
三，放弃上海石化H选择大唐发电H的原因主要是大唐发电业绩改善预期的确定性更高，且已经恢复了现金分红的能力，另外主要是大唐发电H与新集能源一起持有可以规避动力煤价格波动的风险，当然上海石...
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一，我是通过港股通持有H股，没开港股账户，主要闲港股账户资金进出限制太多，港股通红利税很高，我以前基本上都没怎么避税，有时候刚好股价涨上去也会卖出避税；
二，港股是没有面值退市的规则；
三，放弃上海石化H选择大唐发电H的原因主要是大唐发电业绩改善预期的确定性更高，且已经恢复了现金分红的能力，另外主要是大唐发电H与新集能源一起持有可以规避动力煤价格波动的风险，当然上海石化H估值也是很低估的，而且负债率控制的非常不错......
这一周大盘跌宕起伏，套牢的，割肉的，抄底的，踏空的，股民的情绪波动相互交集，我们的市场依然还是那个三根阳线可以改变预期的情绪化赌场，领导换了一个又一个，规则改了一次又一次，牛熊轮回一遍一遍，但这个市场的本质却永远没改变，二十几年前的琼民源，银广厦，蓝田股份等等依然还在这个市场遍地开花，只有深刻的认清这个市场，牢牢守住自己的投资理念我才能从容的面对这个九死一生的市场，今天收盘后市值又接近了历史新高，而手中的持仓组合依然风险可控，退可守，进可攻，“熊来不受伤，牛来我在场”......
这段时间我个人持仓变化还是比较大的，年初持仓的4只股票除了新集能源没动外其他3只股票中煤能源H，成都银行，华阳股份全部清仓，当然都是获利卖出，清仓的主要原因是有了更好的品种可以替代，目前持仓如下:安老师新年快乐!
新集能源A 仓位58%
大唐发电H 仓位29%
中国铁建H 仓位5%
中国中铁H 仓位4%
广汇能源A 仓位2%
总仓位98%，今年收益率13%
...
有个问题想请教，记得前段时间您帖子里提到上海石油化工H股也是观察备选之一，但是最后选择了大唐发电H，上石化的历年分红也很不错，A/H比价的角度看H股折价更高，似乎也符合您提到的去年业绩暴雷股价跌无可跌的逻辑。同时股东还在持续真金白银H股回购，油价如果稳住或者稍微跌一跌，感觉业绩也能转好。缺陷似乎就是公司本身没啥新增变化，业务竞争力略有不足。安老师能说下为何放弃这只票吗？谢谢！
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安老师，最近行情急转直下，煤炭股算是抗跌的，但反弹时候，煤炭就比较靠后了，我想问的第一个问题是，这个板块后续还有机会吗？在同一板块而言，新集能源走势也一直比较弱势，您说的低估值问题，如果公司矿权价值超过500亿，其他投资人也能看到这些信息，为什么估值修复的时候，新集能源总是走在后面呢？新集走的弱的道理很简单，他分红低啊，煤炭股至少5个点分红起步，他才一个多点，人家都60%的分红率，他才10%出头，煤炭股现在被追捧皆因高股息。新集这么低的股息，很多人根本不会看他一眼。
当然，我更喜欢成长。三年后新集四个电厂投产，变身燃料成本低价锁定的电力股，现金流远大于利润，提高分红水到渠成。其实也用不到三年，今年10月板集电厂二期投产，明年现金流就会改善,不过大家也多给管理层反馈提高分红。我给新集的邮箱发了封信，还没反馈，不知道看了没有。
也贴一下吧
尊敬的公司领导：
我是公司的一名小股东，看好公司的前景，也看好公司务实的管理层。希望公司能跟随行业惯例，提高分红比率。原因如下：
第一、 提高分红是响应国家号召之举。公司做为一名央企成员，对国有资产负有保值增值的义务，维护股价稳定向上责无旁贷。提高分红能提升公司估值，同为煤电一体化的中国神华、内蒙华电PE在10倍以上，而公司只有7倍，很大程度被公司较低的分红拖累。
第二、 提高分红有利于管理层完成国资委的考核。从2023年开始国资委对央企的考核指标发生重大变化，一利五率，一增一稳四提升。更关注资本回报质量。其中的净资产收益率=净利润/净资产，当分红时其中的分母净资产得以减少，收益率反而得以提高。
今年国资委更是表示将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。引导中央企业负责人及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好的回报投资者。
第三、 站在小股东的角度，为什么稳定的分红能提高估值呢？当一个东西价值一定的时候，价格越便宜，一定是想买的人越多。稳定高分红的股票，通过除权股价下跌，那么观望的人觉得便宜了就愿意购买，而持有的人因为有分红也没有损失。反而会分红再投再去购买股票，大家一起推动就会填权，股价上涨。分红，对公司来说，就像母鸡下蛋，短期减重但很快就会恢复，不会影响母鸡的长期价值。
高分红的股票，是小股东的锚，当市场非理性下跌的时候，小股东可以说服自己，几年分红我就拿回成本，从而从容面对股价的短期下跌，不会发生非理性抛售。
第五、 公司的资产负债率已经降到60%以下的一个安全区间，随着公司电厂的投产，公司未来有能力保证高分红。今年10月板集二期投产后，公司的现金流将大为改善，因为电站的折旧是非付现成本，电厂的现金流大于利润。
第六、 国内外形势复杂，碳达峰、碳中和渐行渐进。很多投资前景不明，将盈利回报股东更有利于股东的利益。
综上所述，公司提高分红率是一件多赢的事，在市值管理上可谓四两拨千斤。考虑到公司未来还有资本支出性支出，建议将2023年的分红率提高到净利润的30%，今后渐渐提高到行业通行的50%+。
请领导考虑
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新集能源A 仓位58%
大唐发电H 仓位29%
中国铁建H 仓位5%
中国中铁H 仓位4%
广汇能源A 仓位2%
总仓位98%，今年收益率13%
为什么大仓位买入大唐发电H，这只股票三年之前曾经配置过，基本面还是比较熟悉，业绩经常暴雷，长线持仓的体验很差，可以说是央企五大发电集团上市公司里最烂的股票了，这不23年第四季度业绩又雷了，而我就喜欢这种股价在低位，就算暴雷了也跌不动的品种，因为好公司高股价高估值那万一来点意外那会是灾难，而烂公司低股价低估值那万一来点预期那会是惊喜，就算一直都烂反正股价也这个样了，至少不会受大的伤害，那么大唐发电H真的是低估值吗，我们来看看几组数据，大唐发电H目前的价格按H股估值总市值差不多200亿人民币，而大唐发电一年的经营活动产生的现金流净额都超过200亿啊，那为什么这么庞大的经营净现金流没能转化成实际的业绩呢，主要是两个原因，一个是财务费用，2022年的年报显示财务费用为66亿，另外一个原因是固定资产折旧，2022年一年的固资产折旧达到了130亿，财务费用是实际的支出，但固定资产折旧是不需要实际支出的，这笔钱是实实在在的留在公司的，这个每年的固定资产折旧对大唐发电的资产质量改善起到了关键作用，大唐发电火电燃煤机组占比67%，清洁能源占比33%，(这是2022年的数据)，而大唐的这些燃煤机组老破小比例大，超超临界大机组占比小，所以每年大唐发电需要投入大量资金改造这些老破小机组，所以市场一直把大唐这些庞大的火电资产当成负资产，我们来看看另外一组数据，2022年大唐发电亏损，其中火电板块利润亏损60亿，而清洁能源板块利润盈利43亿，所以大唐发电单算清洁能源的资产总市值肯定会远远超过200亿，这火电资产确实是负资产，那么这负资产真的毫升价值吗，不看股价的高低去评价一家公司的价值那是耍流氓，首先火电资产每年庞大的固定资产折旧带给公司庞大的现金流留存，大唐为了发展风光电新项目需要资本的投入，这些年大唐投产的新项目清洁能源占比很大，而火电新项目也是超超临界大机组，所以给大唐两年时间，一个清洁能源占比50%，火电资产计提的计提，转让的转让，改造的改造，剩下的火电资产在动力煤长协机制及容量电价保护政策下做到盈亏平衡问题不大，另外这几年的货币宽松对这些高负债率央企公司是比较有利的，以前那些高利率债务被现在的低利率债务所替代那财务费用这块也会有所改善，那么两年之后的大唐发电总市值还会是200亿吗，也许还是200亿，那到不了分红再投，因为大唐发电虽然业绩不行，但现金分红比例确很高，去年亏损照样现金分红，这样的品种符合我的投资理念，估值变态的低估，特大型央企不用担心信用风险，主营业务又是不可替代的电力行业，酒我可以不喝，但电我确必须要用，今后几年的股息率也是可以期待，更何况我重仓新集能源，配置大唐发电可以与新集能源对冲掉动力煤价格波动的风险，毕竟今后这两年的新集能源自己发电机组用煤占比还不到40%，而大唐火电占比67%，而三年之后新集将实现完全煤电一体化，大唐实现清洁能源占比超50%，配置大唐发电H相当于给新集能源找了个带刀护卫，都是低估值的状态下何乐而不为呢，所以这次建仓大唐发电H我是比较坚决的，大唐的业绩雷与大盘的系统性风险给了我换仓的机会，大唐发电H的建仓平均成本1.165港币，估值不回归不会卖出，在有符合自己投资理念品种的前提下我是宁愿套牢也不愿意被踏空，大盘的涨跌我判断不了，但自己手中的持仓风控我一定要牢牢抓在自己手上......
买入少量广汇能源A主要是看中了他的分红承诺，这超过10%的股息率对我还是有吸引力的，更何况广汇能源产能扩张也是可以期待，只是广汇能源民营企业的背景让我有所顾虑，这种股票为了控制风险我会严格控制仓位，广汇能源的买入平均成本6.6元，后面有机会还会适当加仓......
另外对于我自己没有持有的品种我不会有投资建议，没有深入了解提供建议那是不负责任的，相反，我更愿意听听您的理由，比如上面有朋友提到的盘江股份，甘肃能化，物产环能，其中盘江股份一直在我的自选股，只是从没买过，也许有一天我会重仓，但对于没有持仓的品种我更喜欢听听别人的逻辑分析，至于上面朋友问的新集能源的问题，我只想说如果你没有做好持有新集能源三年的准备那么真没必要买入新集能源，短期持股体验确实不是很好，而我自己己经重仓超过两年了，在坚持三年，甚至五年对我都不是问题，所以你们的那些问题对我来说根本就不是什么问题......
最后提前祝大家新年快乐，不要让股票的涨涨跌跌影响正常的生活，曾经的我投资与生活没有分清界限，这些年的我已经彻底明白投资永远替代不了生活，远离那几根K线生活才会回归......
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安老师，新集大概多少止盈呢？安老师除了股票还做其他吗？安老师在雪球帐号是什么？新集什么时候止盈？
这个很难用时间与价格去描定，这要看市场的喜好及有没有更好的替代品种，看看现在的中国神华，市场情绪来了挡都挡不住，所以目前的新集至少无需考虑止盈的问题，因为现在的价格依然还处在低估值状态......
除了股票有没有做其他品种？
从2015年开始我都是在论坛公开实盘持仓，从可转债到A类，债券，商品期货期权及这几年的股票，所以如果有其他的交易品种我都会直接说，要么不公开，既然选择公开持仓就不会刻意隐瞒，包括逻辑，交易，甚至情绪的波动......
雪球的账号是什么？
我在雪球不说话的，只是一个看客，曾经有朋友私下建议我去雪球发贴，说那个地方流量足可以成为大V，哈哈，网络上的虚名我早已经看淡，更何况我永远都不会有流量变现的需求，在人多的地方我就喜欢潜水，大V是非多，何必寻烦恼，所以能在集思录说说投资方面的话题对我来说足够了......
2024年的第一个月对很多投资者来说是一种考验，一种煎熬，我因为重仓煤炭，所以春天还在。
目前持仓如下:
新集能源A 仓位59%
中煤能源H 仓位10%
成都银行A 仓位8%
中国铁建H 仓位5%
中国中铁H 仓位4%
总仓位86%，今年收益率15%
中煤能源H因为这段时间涨的有点多就大幅减仓了，中煤H这一波盈利还是可观的，基建类H股因为估值实在太低又开始建仓，卖出中煤H的资金后面还是准备择机加仓低估值央企H股，这几年一直满仓甚至带杠杆，现在空了点资金出来，结果看看那些跌幅很大的A股股票，却发现估值依然贵，可想而知前些年那些所谓的核心资产被炒的太离谱，我从不去追什么热点，概念，我只认自己的投资理念，所以我现在的持仓刚好碰到什么中特估概念并不是我刻意为之，我的盈利模式简单归纳主要就是两点，一，持有低估值品种等风来，二，持有现金类品种等坑来......
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在雪球上看到一个调研写了点东西，也贴在这里
第一、对四季度所谓的不及预期进行了解释。为什么我说所谓呢，因为很多研究员预测业绩的时候往往根据过往的季度线性推测全年，但是四季度有其特殊性，煤炭的成本基本是固定成本，为下年留余量的减产单位成本必然高，同时，四季度是提年终奖的季度，人力成本也必然升高，工程、税收结算，报表上利润只是玩弄的财技。要关注的是业务有没有实质变差，本来担心是不是又挖到了煤质差的层，但根据经营数据推算四季度的售价为573.39，为全年最高，这表明公司的煤质的确在变好。
第二、长协已经签了85%，那么24年的利润也不会有大起大落
第三、三个电厂应该都要实质性动工了，上饶电厂已经有2023.12.27当地领导宣布开工的新闻，调研中提到即将上董事会的六安电厂，当地也有了2023.12.28领导宣布开工的新闻了。
第四、分红微升？至少能保持去年的
第五、我最喜欢的是这家公司不增发，对三个电厂170亿投资全部采用债务融资，而融资成本非常低，只有二点几。
第六、公司的长三角地位是市场忽略的，有人说新集成本高，可是看看新集煤炭业务的毛利率高达52%，这在煤炭公司中的排名应该可以进前五，为啥？运输费用低呀，煤炭价格也不错。电力机组利用小时高、电价高。
当然，软肋还是分红太低，本来新集这个分红是和我投高息股的初衷违背的，只是冲他的基本面和估值暂时忍受。（新集至少应该给煤电一体化公司的10PE，现在仅仅给了煤炭股的估值）
solino - 每一把剃刀都自有其哲学
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对大家的问题没有及时回复请见谅，首先对于新集的业绩快报，那真是熟悉的配方一样的味道，刚看到快报的时候说不失望那是假的，这业绩低于我的预期，好在这份失望的快报对我情绪的影响很短暂，一来都习惯了，二来我是长线持仓，所以不会影响我投资计划的大方向，这个业绩快报的雷不用担心，玩弄财技而已，什么目的我以前说过了，以前我重仓套牢的时候我对新集的分析比较多，因为那时候就算大家抄我作业持仓成本也会比我低，这样就算...新集从5元附近开始抄作业，一直抄到4元，4元多一点买了不少。成银上周抄了点，第二天就大涨，没买够。哪个运气好呢？肯定是新集。
转债摊大饼，炒股抄作业，现在越来越退化。
看来也要多学习了。。。
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至于买入成都银行的原因我在2023年11月29日的回复发言中已经说的很清楚了，我是越跌越买，目前平均持仓成本11.29元，本想继续加仓，但现在涨上去了也就算了，对于银行股我不会去深研，能知道个大概就可以了，因为就我目前的能力去深研银行股那是自不量力，以后我也想改一下自己喜欢深研加重仓的投资模式，不深研+分散的投资模式将是我未来努力的方向，实在是因为在这违法违约成本如此低廉的市场去深度研究一家上市公司真的力不从心啊，上市公司调节财务报表的手段太丰富了，管理层的小心思太多了，财务造假的处罚太轻了，希望新集能源是我最后一次深研+重仓的盈利模式，哎，我自认为自己的投资经验比大多数投资者强，投资成绩比大多数投资者要好，但我依然会经常迷忙，好在低风险投资的信仰没有失去，看清市场的本质才能更好的保护自己......
另外有朋友问我推荐几本入门的书，我除了很多年前看过几本财务基础知识及财务舞弊案例的书外没看过其他投资方面的书，哦，八年前为了考基金从业资格证的时候临时抱佛脚看过几天书，这以后投资方面的书籍都不看，可能是我文化水平低的原因吧，我反正看到那些心灵鸡汤的文字就反感，没用，至少对我没用，我的投资经验主要来自于自己的真实交易经历及投资论坛上大家互相的交流与分亨，比如以前的和讯论坛，鼎级，现在的集思录及雪球，别人观点我会参考，但最终我只相信自己的独立判断，只有这样我才能走的更远......
到今天2024年过去了两周，目前持仓如下，
新集能源A 持仓60%
中煤能源H 持仓29%
成都银行A 持仓8%
华阳股份A 持仓3%
总仓位100%，今年收益率7.7%，昨天集合竞价开盘新集下跌幅度不大就顺手把那点融资仓清掉了，其他的没交易，去掉融资仓为下一步可能会增加一些H股的仓位配置做准备，目前加入H股自选股观察的主要还是一些基建类H股及海螺创业，中国人保，上海石化等一些以前关注过或交易过的H股，今天甚至还把多年不用的期货账户激活，为未来面对各种不确定事件发生时能多一种交易手段，对我来说杠杆可以不用，但杠杆的工具一定要有......
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请问老师怎么看新集能源的业绩快报？新集去年也是一样的，22年四季度2个亿多一点利润，显得像是暴雷。今年也不例外，今年煤炭板块业绩增长的公司很少，新集算是极少数比2022年业绩好的（2022年安全事故，煤质差导致基数很低）因为煤炭产量和发电量以及电价跟2022年基本一致。新集的走势一直跟煤炭板块走势不一样，比较磨人。等板集电厂二期2024年10月投产，滁州电厂、上饶电厂2026年初投产，新集的业绩就会稳定下来。问题是没几个人能再等2年。
新集能源公布2023年度业绩快报公告，2023年度公司生产原煤2139.99万吨，商品煤1936.91万吨，销售商品煤1968.61万吨；全年累计发电104.79亿度，上网电量98.95亿度。2023年度公司预计营业收入128.5亿元，同比增长7.06%；预计归属于上市公司股东的净利润21.05亿元，同比增长1.97%。
新集能源公布2023年度业绩快报公告，2023年度公司生产原煤2139.99万吨，商品煤1936.91万吨，销售商品煤1968.61万吨；全年累计发电104.79亿度，上网电量98.95亿度。2023年度公司预计营业收入128.5亿元，同比增长7.06%；预计归属于上市公司股东的净利润21.05亿元，同比增长1.97%。
2023年又过去了，年终持仓如下:谢谢分享
新集能源A 持仓65%
中煤能源H 持仓29%
成都银行A 持仓8%
华阳股份A 持仓3%
总仓位105%
最终2023年收益率38%，重仓煤炭的这三年年化收益率都还不错......
今年我的操作次数比较少，上半年为了去杠杆放弃了持仓组合中的恒源煤电，淮北矿业，兰花科创，从结果来看是一次错误的操作，而中国神华H全部换成中煤能源H算是一次...
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2023年又过去了，年终持仓如下:新集能源A 持仓65%中煤能源H 持仓29%成都银行A 持仓8%华阳股份A 持仓3%总仓位105%最终2023年收益率38%，重仓煤炭的这三年年化收益率都还不错......今年我的操作次数比较少，上半年为了去杠杆放弃了持仓组合中的恒源煤电，淮北矿业，兰花科创，从结果来看是一次错误的操作，而中国神华H全部换成中煤能源H算是一次不错的操作，...安老师最近半年的分享基本每个月一次，每次都是月底。希望安老师能有空多多来分享和记录，菜鸟跟随学习中，有幸遇见…
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新集能源A 持仓65%
中煤能源H 持仓29%
成都银行A 持仓8%
华阳股份A 持仓3%
总仓位105%
最终2023年收益率38%，重仓煤炭的这三年年化收益率都还不错......
今年我的操作次数比较少，上半年为了去杠杆放弃了持仓组合中的恒源煤电，淮北矿业，兰花科创，从结果来看是一次错误的操作，而中国神华H全部换成中煤能源H算是一次不错的操作，另外成都银行的买入操作吸取了以前的经验，仓位控制还算合理，目前平均持仓成本为11.29元，华阳股份低位给了我很好的加仓机会，但因为本来煤炭股仓位很重，所以没有加大持仓，总的来说我对今年的成绩还是非常满意的，今年几乎不看盘了，交易的次数越来越少，其他的也没什么好总结的，基本面的东西平时也说了很多，特别是重仓的新集能源反反复复分析了很多，所以我不想说的太多了，就一句话，坚定持仓不动摇......
生活方面今年破天慌的迷恋上了拍抖音短视频，整天没什么事就喜欢去偏远的古村落闲逛，以前那种无所事事的感觉消失了，整天在外面跑感觉日子充实多了，另外今年还做了一件有意义的事，我牵头组织村里的人众筹，有钱的出钱，有力的出力，帮村里建了个实用的公益性工程(工程总支出30万)，我个人捐助了10万现金，当然，能够为村里的乡亲们做点事情也是应该的......
至于明年的操作计划，我还是会继续持仓煤炭股，除非估值回到合理的位置，不然我不会大幅度减仓煤炭股，说到这里，可能有些人会疑惑，煤炭股行情都牛了三年了，是不是应该换到别的板块，我这个人比较固执，只认估值，涨了三年的煤炭股比那些跌了三年的白马股估值依然低的多，那我为什么要换，去年也有朋友建议我放弃煤炭股，什么周期到顶了，业绩下滑了等等，但我不为所动，所以明年除非有更好的股票替代，不然我将继续重仓煤炭不动，当然有好的品种出现我还是会适当调仓的，比如这次加仓成都银行，大盘的涨跌我没能力去预测，我能够做的就是坚定的执行自己的投资理念......
关于《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见的通知
为深入贯彻落实党中央、国务院关于促进初级产品供给保障和价格稳定的决策部署，建立健全煤矿产能储备制度，保障煤炭稳定供应，我们研究起草了《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。公众可通过以下途径和方式提出反馈意见：
1.登陆国家发展改革委门户网站首页“互动交流”板块，进入“意见征求”专栏，提出意见建议
2.电子邮件：wull@nea.gov.cn，传真：010-81929370
3.通信地址：北京市西城区三里河路46号国家能源局煤炭司
意见反馈截止日期为2024年1月6日。感谢您的参与和支持！
附件：《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》
国家发展改革委
2023年12月6日
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新集会参与此次容量电价的首次调峰吗？安兄，有空可否谈谈容量电价对火电企业或者对新集的影响？谢谢。@安全饕这段时间拍抖音短视频上瘾了，所以没能及时回复你的两个问题，见谅，第一个关于煤炭供应与需求的问题对我来说有点太宏观了，就算我勉强回复也是抄别人的观点，那多没意思。
第二个关于容量电价对新集的影响，我个人是这么理解的，新集能源这么低的估值原因是多方面的，分红低，负债高，后面又要投入大量资本发展火电，很多人对投资火电资产持负面态度，毕竟新能源的发展方向不可逆转，新集能源的发电机组上半年都开始调峰发电了，发电量同比大幅下滑，而容量电价的实施对新集能源而言相当于雪中送碳啊，曾经我们认为的垃圾发电资产在容量电价机制下变成了旱涝保收的公用事业类资产，而新集又是真正的煤电一体化企业，区位优势又不可复制，所以在容量电价实施的背景下未来的业绩稳定性更不用去担心了，股价的下跌空间至少被锁死了，至于上涨空间那是市场情绪的问题，我一点也不急，有的是耐心等待市场给答案......
目前持仓:
新集能源A 仓位71%
中煤能源H 仓位29%
成都银行A 仓位3%
总仓位103%，今年收益率35%，市值又创历史新高.....
要说抄底水平我不怎么样，这不，买的成都银行(平均成本价11.77元)又被套了，好在我知道自己喜欢买套的习惯，又是融资建仓，所以建仓节奏比较慢，成都银行目前这点仓位被套我反而是比较兴奋的，下一步准备逢跌继续加仓，有人说目前经济环境下买银行股是不是傻啊，别人喜欢暴涨暴跌的北交所，我就喜欢别人看不上的煤炭，银行，买成都银行的原因是两年前曾经买过，基本面相对有信心，银行股我更重视的是资产质量及股息率，成都银行至少是第二家把30%现金分红写进公司章程的银行股，而拨备，坏账率又是独一档的存在，对公贷款占比高虽有息差下滑的风险，但好在坏账率无需过多担心，核心资本是低了点，因为有转债存在，反而会有促进转股补充一级核心资本的需求，所以成都银行目前的估值对我还是很有吸引力的，依据我以前的建仓习惯，我买后会套牢比较长的时间，所以只能慢慢买，仓位还是要控制一下的，虽然目前收益率还行，但今年放弃了恒源煤电与淮北矿业目前来看是错判了，当初以为处于房地产产业链上的焦煤价格会比较不看好，但焦煤价格的强势真的超出了我的预期，哈，当初的安徽三傻目前只剩下新集能源还在装傻，但我傻人有傻福，虽然只会傻乎乎的持仓不动，但靠着严格的风险意识，坚定的持股意志，缜密的逻辑分析，贪婪的集中持仓，我的长期收益率却完全可以笑傲江湖，又开始漂了，只是因为平时相对低调了点，今天借着市值又创历史新高给自己打打气，相信自己.....
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