这段时间大盘行情很弱,可转债市场这边开始频频祭出战胜股市的终极法宝:下修。
目前市场上已经同时出现了7只下修债,分别是新北、贵燃、迪森、博世、正邦、天路、众信……他们各有利弊。
今天收盘时的主要数据如下:
正邦转债价格很低,但下修属于被动行为,可能不到底,另外财务状况也不太好。
众信、天路转债价格较高,就算下修到底可能也吃不到多少肉。
贵燃、博世、新北、迪森转债比较中庸,可以根据下修诚意、正股价与20日均价的差距、正股质地与行业来综合判断性价比。
目前的下修债PB基本都大于1,但股价也大都低于20日均价,所以正股走势成为下修到底后可转债定价的核心关注点,股价/20日价大于等于1最好。
理论上说,投票日越晚,股价/20日均价修复时间越充裕,下修到底对应的转股价值可能会越高,所以可以优先考虑投票晚一点的。
但如果你是乐观派,判断每只可转债都很可能下修到底,也可以优先考虑投票时间早的,争取每只都吃上一口肉。
4月25日我选择了贵燃转债买入,成本109.5元,并于当天发文分析,判断完美下修对应价格是115元左右。
在接下来的两周中,贵燃转债果然连续小阳,走出稳步上涨的行情。今天贵燃转债成功突破115元。
既然已经完全达到我的预期目标,就没必要继续冒投票风险了,我选择了止盈清仓,两周盈利5%个点。
虽然不多,但毕竟是低风险收益,还是可以接受的。
今天从贵燃转债撤兵之后,我又以112.6的成本进军了博世转债。
切换的原因,一方面当然是因为今天有2个多点的成本差价。
另一方面是按照当前市场定价体系来看,我判断博世转债如能完美下修,最终定价应该还会略高于贵燃转债,大约在120元左右。
而且博世转债之前有下修到底的良好历史,这次下修到底可能性也许会比别的几只债更大点。
……
昨天106元左右在黄金坑中抄底买入的中银转债,果然今天继续上涨,收盘110.92元,达到预设的第1目标价位,我止盈减仓了些,持有一天收益5%。
同和转债继续大涨6%,三天收益45%。现在折价已经很小了,但仍然位居全市场第2名,我继续持有。
更多内容在微信公众号『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。
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今天收盘时的主要数据如下:
正邦转债价格很低,但下修属于被动行为,可能不到底,另外财务状况也不太好。
众信、天路转债价格较高,就算下修到底可能也吃不到多少肉。
贵燃、博世、新北、迪森转债比较中庸,可以根据下修诚意、正股价与20日均价的差距、正股质地与行业来综合判断性价比。
目前的下修债PB基本都大于1,但股价也大都低于20日均价,所以正股走势成为下修到底后可转债定价的核心关注点,股价/20日价大于等于1最好。
理论上说,投票日越晚,股价/20日均价修复时间越充裕,下修到底对应的转股价值可能会越高,所以可以优先考虑投票晚一点的。
但如果你是乐观派,判断每只可转债都很可能下修到底,也可以优先考虑投票时间早的,争取每只都吃上一口肉。
4月25日我选择了贵燃转债买入,成本109.5元,并于当天发文分析,判断完美下修对应价格是115元左右。
在接下来的两周中,贵燃转债果然连续小阳,走出稳步上涨的行情。今天贵燃转债成功突破115元。
既然已经完全达到我的预期目标,就没必要继续冒投票风险了,我选择了止盈清仓,两周盈利5%个点。
虽然不多,但毕竟是低风险收益,还是可以接受的。
今天从贵燃转债撤兵之后,我又以112.6的成本进军了博世转债。
切换的原因,一方面当然是因为今天有2个多点的成本差价。
另一方面是按照当前市场定价体系来看,我判断博世转债如能完美下修,最终定价应该还会略高于贵燃转债,大约在120元左右。
而且博世转债之前有下修到底的良好历史,这次下修到底可能性也许会比别的几只债更大点。
……
昨天106元左右在黄金坑中抄底买入的中银转债,果然今天继续上涨,收盘110.92元,达到预设的第1目标价位,我止盈减仓了些,持有一天收益5%。
同和转债继续大涨6%,三天收益45%。现在折价已经很小了,但仍然位居全市场第2名,我继续持有。
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