煤炭持续走强的深层逻辑是什么

大家可否讨论讨论,求教
发表时间 2022-05-26 14:49

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wytccg - 你说的都对,但凡多说一句算我输

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我理解的是,前些年煤炭限产能,好多小煤矿都产了,煤炭产量减少,去年中国经济强劲,用电量爆增,打破原有平衡,煤炭产能更不上,煤炭进口也减少,动力煤形成缺口。煤炭商惜售(锁仓、囤积现货),制造极度稀缺恐慌,炒期货,政府查了有所缓解。动力煤现价700左右,(以前400多,煤炭公司也能有营利),这波起来,煤炭公司高分红,煤炭供需一时间解决不了,高煤价还会持续一段时间
2022-06-22 18:55 引用
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xueshen

赞同来自: hark2000

赌 散户会在机构大幅拉升后看好
2022-06-22 17:19 引用
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gy753

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这波调整太痛了,等待企稳,还是看好
2022-06-22 16:40 引用
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Wangyuliang

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@lgs11
卖出的时机掌握很好,但是我还想问一下,你的煤价是在哪里看的能否告知??
因为现在期货价格已经是一潭死水失去意义了
我看的就是煤炭期货指数。东财代码是clfi
2022-06-22 16:17修改 引用
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吉sir

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站前备粮备能源
2022-06-21 10:48 引用
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quantech

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@lgs11
今年水电确实发生了变化,同时疫情导致用电量增长趋缓。
另外,提醒大家注意一下不同煤炭企业的实际销售价 和 市场煤价 之间的差距。
2022-06-21 10:16 引用
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大赢家Michael

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今天在煤炭上大亏
2022-06-20 23:25 引用
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lgs11

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@quantech
1.前两年煤炭“超产入刑”、“反腐倒查20年”煤炭减产严重。
2.国际煤价大涨,澳大利亚关系紧张,进口煤下降。
3.去年缺水,水电发电量不足,对煤电需求增加。
4.煤炭产能集中在陕西、山西、蒙西,用电集中在东部地区,铁路运输是瓶颈,无法快速补充东部需求。
真有意思刚看到你这贴

你说的全对,问题是今年基本全部逆转了

1、今年政策是大力扩产,上个月官方数据貌似是增产10%
2、澳大利亚关系在大选后有微妙变化,最近几天国际能源价格也在下降
3、今年发大水,水电发电量大增(我已买入水电股,当然暂时还不够弥补煤炭股亏的)
4、坑口电站,特高压输送

看完有没有觉得有意思??

当然说到底,目前看即使最新说法严查煤炭价格,哪怕按照计划价出售煤炭,相关公司还是赚的不得了,奈何市场有时候对周期股是只看短期情绪的

我的煤炭股不多,这次先赚后亏,考虑补仓,但是估计还得煎熬一阵子

同为周期股,矿产资源股,总体上还是好过钢铁,航空之类两头受气的股票
2022-06-20 20:58修改 引用
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lgs11

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@Wangyuliang
涨了能找到一堆理由,跌了同样能找到
比如涨过了,比如周期股就该卖在业绩最好,比如煤价距离最高点回调了多少多少,比如新能源的替代,比如等等等等。
多空才有分歧很正常。
我持有煤炭,石油,钢铁这些。但是我清楚这些东西也都会有波动,该走就走,趋势在就拿着。
煤炭已经出了差不多了,原因就是我看煤价反弹到了一个差不多的位置,但是没想到煤价还继续冲
卖出的时机掌握很好,但是我还想问一下,你的煤价是在哪里看的能否告知??

因为现在期货价格已经是一潭死水失去意义了
2022-06-20 20:51 引用
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huxj2015

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不是已经在跌吗?!
2022-06-20 20:47 引用
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唐伯虎点烟

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【发改委部署各地开展拉网式调查依法查处煤炭价格超出合理区间的行为】近日,在国家发展改革委统一部署下,各地发展改革部门会同市场监管等部门组成调查组,全面开展落实煤炭价格调控监管政策拉网式调查。调查组以重点燃煤电厂5月份电煤采购情况为切入点,全面调阅电煤采购合同,查阅相应煤炭生产流通企业的合同和发票,并对煤炭、电力企业的交易凭证进行交叉比对,形成调查结论。(发改委)
2022-06-20 20:12 引用
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Wangyuliang

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涨了能找到一堆理由,跌了同样能找到
比如涨过了,比如周期股就该卖在业绩最好,比如煤价距离最高点回调了多少多少,比如新能源的替代,比如等等等等。
多空才有分歧很正常。
我持有煤炭,石油,钢铁这些。但是我清楚这些东西也都会有波动,该走就走,趋势在就拿着。
煤炭已经出了差不多了,原因就是我看煤价反弹到了一个差不多的位置,但是没想到煤价还继续冲
2022-06-08 15:20 引用
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金木

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@唐伯虎点烟
明天不会成反动派吧 这拉的也太猛了
短期确实拉的猛,但仍然不贵
2022-06-08 14:43 引用
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js1robot

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@唐伯虎点烟
明天不会成反动派吧 这拉的也太猛了
跌不高兴,涨的猛又不高兴。太难伺候了:p
2022-06-08 14:23 引用
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唐伯虎点烟

赞同来自: miniming


明天不会成反动派吧 这拉的也太猛了
2022-06-08 13:59 引用
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wqfgw

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我买的是159930能源ETF,在202012,看到网叔举的反例,想起曾经的煤飞色舞,小买后就上涨,一路加仓,现在才后悔只买了5K元,是我最成功的。年初据此买了几支煤碳股,小赚就跑了。只有它一直没变,准备前高再涨30%就走
2022-06-01 14:28 引用
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quantech

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1.前两年煤炭“超产入刑”、“反腐倒查20年”煤炭减产严重。
2.国际煤价大涨,澳大利亚关系紧张,进口煤下降。
3.去年缺水,水电发电量不足,对煤电需求增加。
4.煤炭产能集中在陕西、山西、蒙西,用电集中在东部地区,铁路运输是瓶颈,无法快速补充东部需求。
2022-05-31 22:50修改 引用
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超弦资本

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老美之前放的水
现在的地缘政治(乌俄)
原油供给端限制
能源价格的趋势自我增强
2022-05-27 12:58 引用
1

请给我加油

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煤炭供应不足
2022-05-27 11:49 引用
1

微斯人

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美联储放水周期,大宗相对贬值,价格自然上涨。美联储开始收水后,大宗就会见顶了。
2022-05-27 11:39 引用
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zgyzyc

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煤炭大部分掌握在地方政府手里,就像是土地。
2022-05-27 11:10 引用
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js1robot

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@qingqing_1102
明年,业绩释放需要一段时间,推高股价的资金也是要看整体盈利情况和公司的分红,但是后面怎么走我就说不来了,至少年报应该会很好,这个时候选择新的方向是个不错的时间。
我打算夏天先走一波,俄乌打完再走一波。出来进创成长。
2022-05-27 10:36 引用
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阿达Ay

赞同来自: luffy27 好奇心135 唐伯虎点烟

@大赢家Michael
“我基本会在这段时间清理持仓”——这段时间是指现在还是明年上半年
明年,业绩释放需要一段时间,推高股价的资金也是要看整体盈利情况和公司的分红,但是后面怎么走我就说不来了,至少年报应该会很好,这个时候选择新的方向是个不错的时间。
2022-05-27 09:29 引用
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金木

赞同来自: dog2001 新鲜的椰子 neptunus 闲菜 好奇心135 唐伯虎点烟更多 »

1、从供给侧来说,由于激进的双碳、环保政策,全世界的油气、煤炭新增产能都不多。即使现在上马新产能,也要2-3年才能投产,今年新增的产量主要是挖掘存量产能。今年还叠加了战争因素,但是即使没有战争,供给也很紧张。
2、从需求侧来说,能源的需求一直在增长。新能源表现拉胯,风光都是垃圾电。
3、国内煤炭还有个情况,就是发哥一直在打压价格,国内煤价距离国际煤价差老大一截。这实质上是短空长多的利好,一是可以憧憬未来国内价格上涨,二是会阻碍资本增加煤炭产能。
所以,煤炭还会有2年以上的好日子,2年以后新增产能上来就不好说了。一些高分红的煤炭股,3年分红下来都收回成本30%了。
2022-05-27 08:24 引用
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huxj2015

赞同来自: 老白汾

不需要逻辑,动力煤2201合约涨到近2000的时候有道理,后来跌到500多也有道理,我1600-1800做空赚了很多,万万没想到850-900的多单竟然又赔回去很多,前后就两个月的事。
2022-05-27 07:45修改 引用
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yucca1975

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这个时候来讨论逻辑,太迟钝了吧,我们都拿了两年了。
2022-05-27 07:24 引用
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老白汾

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GDP的增长是和能源消耗增长同步的,新能源的增长很快,但是总量还是很低,这一切还得需要化石能源。
全球的放水,能源的紧缺,会造成煤炭的重新定价。
煤炭还会涨,还没到疯狂的阶段,我会一直的持有!
2022-05-27 06:31 引用
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大赢家Michael

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@qingqing_1102
我理解的几个点:
1.国内来看,产能出清,激进的碳中和,这几年的限产、限电造成煤炭产能紧缩。新能源最后并没有像预想的那样,替代煤炭。
2.2021年之后的全球经济复苏(货币宽松下的刺激),钢铁、铝业、铜,以及很多稀有金属需求扩大,造成能源需求扩大。
3. 结合最近国内政策反应迟钝,新开工煤炭产能稀缺,运输不畅都造成煤炭高位运行。
4. 国际资本炒作大宗商品,根据就是全球流动性泛滥叠加俄乌战争造成的...
“我基本会在这段时间清理持仓”——这段时间是指现在还是明年上半年
2022-05-27 00:46 引用
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唐伯虎点烟

赞同来自: henji01 简苗 好奇心135

@qingqing_1102
我理解的几个点:
1.国内来看,产能出清,激进的碳中和,这几年的限产、限电造成煤炭产能紧缩。新能源最后并没有像预想的那样,替代煤炭。
2.2021年之后的全球经济复苏(货币宽松下的刺激),钢铁、铝业、铜,以及很多稀有金属需求扩大,造成能源需求扩大。
3. 结合最近国内政策反应迟钝,新开工煤炭产能稀缺,运输不畅都造成煤炭高位运行。
4. 国际资本炒作大宗商品,根据就是全球流动性泛滥叠加俄乌战争造成的...
感谢大佬,打了这么多字,讲的非常清楚了,顺带还提到了钢铁、基建,好人一生平安!真的是深研,投机党自愧不如。
2022-05-26 23:11修改 引用
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hark2000

赞同来自: henji01 唐伯虎点烟

个人认为,煤炭股正在走向顶部,有持仓,屁股不正,请大佬打醒。
2022-05-26 16:05 引用
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阿达Ay

赞同来自: jjmdh alanoshit luffy27 dog2001 画眉 新鲜的椰子 guo888000 Loadstarr 文娜铭 walkerdu Simond vanilla7 甘泉 neptunus Ayanamist zlo309618100 skyblue777 Anony 火锅008 Syphurith 花生吉他 传达室李老伯 掌牛郎 laplace Penny 微微1976 daxian100 lid765a hjndhr freetstar89 大魏忠臣毌丘俭 Q6969 火龙果与榴莲 红星闪闪666 xiuzhenxw 奔腾年代1999 海岛棉 newbison 二零20大吉大利 饺子仔仔 逍遥chen 麒麟瓜 闲菜 jacktree horizon668 好奇心135 hark2000 唐伯虎点烟 bobbyjisi 白湖水更多 »

我理解的几个点:
1.国内来看,产能出清,激进的碳中和,这几年的限产、限电造成煤炭产能紧缩。新能源最后并没有像预想的那样,替代煤炭。
2.2021年之后的全球经济复苏(货币宽松下的刺激),钢铁、铝业、铜,以及很多稀有金属需求扩大,造成能源需求扩大。
3. 结合最近国内政策反应迟钝,新开工煤炭产能稀缺,运输不畅都造成煤炭高位运行。
4. 国际资本炒作大宗商品,根据就是全球流动性泛滥叠加俄乌战争造成的能源短缺。

我是去年一二月份布局的煤炭,主要是观察国内煤炭开始很难买到,叠加煤炭的涨价,分析之后发现政策滞后,原有产能已经高位运行,价格一路上涨,政策是地方政府还在激进搞去产能,应对中央的碳中和,所以我认为现在有产能的企业业绩会暴涨。

现在欧洲很多地方开始重启煤炭来应对天然气短缺,国内最近也强调煤炭产能适度开发,但是这个节奏我认为滞后市场至少一年半到两年左右,一个煤矿从封矿到稳产,从批文下来,到出矿,现在安全环保要求很高,不可能像以前那样可以迅速响应,每个部门之间的手续也变得非常复杂,所以利好现有产能,目前现有产能扩产也非常慢,要扩产还要停一部分现有产能,所以我认为交替出现价格变动的可能性比较大。

这种供需不平衡我认为要持续两三年的时间,看目前全球刺激经济的手段,我认为最后都会像08年一样, 进行基础建设投资,反正美国已经跟进了,国内反复提到基建,只是这次的地方是县域以及乡村,不再是超大城市。

国外煤炭需求,我的看法是欧洲紧急使用煤炭,但是大规模使用煤炭的设备建设安装调试最早也要到今年年底,到时候肯定还有一个煤炭需求高峰。运力释放也要一年左右,这个就看欧洲最后的决心如何,俄乌战争的进展怎么样。

叠加欧洲的因素我当时没有考虑到,因为当时全球关系并没有这么紧张,如果以目前的状况来看,我认为需求峰值还没有到,但是明年上半年应该是一个高峰。我基本会在这段时间清理持仓。现在准备择机在买回钢铁转债,成本上升到顶之后,产品涨价因素会在明年带来不小的利润。
2022-05-26 16:03 引用
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hark2000

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根据气候模型预测,今年拉尼娜可能持续到夏末。西北太平洋海温偏低(能量不足),华南可能多雨且气温偏低,华北华中可能持续高温,梅雨带今年可能偏西偏南,副热带高压偏西,西南华南水灾可能性大,长江珠江水系水电出力将比较充足,长江中下游可能出现夏秋连旱。
再考虑到外贸订单疲软,所以,夏季缺电不一定能再现。
2022-05-26 16:01 引用
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逢赌必输

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资本
2022-05-26 15:59 引用
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m飞m

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煤炭,矿,粮食等大宗商品,大通胀时代就这些实物资产有价值,本来还有一个房产也可以抵消通胀,但是国内地产吃春药过量,短期彻底萎了。粮食国内不能搞,so
2022-05-26 15:55 引用
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问天道

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全球能源危机啊
2022-05-26 15:26 引用
0

陪伴成长

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一言以蔽之:公司业绩。。。
2022-05-26 15:25 引用
0

yzfy2013

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油贵了
2022-05-26 15:24 引用
1

elodia

赞同来自: bobbyjisi

夏季缺煤
2022-05-26 15:23 引用

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