A股科技板块全方位碾压美股，提示下风险...

昨天没想到啊，成长板块继续大涨，新能源、芯片、医药、中概全部起飞。

科创50从底部已经涨了30%，新能源更是反弹40%。

再看人家海外股市最近的表现，不得不说最近咱们这波是傲视全球。



好消息是，3点后港股尾盘中概股还冲了2个点，明天或许还有余威，值得期待…

不过回血过程中，咱还是要客观理性一点，最近A股强归强，但强的有点不太正常。

首先是最近这波科技板块，全方位和美国成长股走势出现了背离~

中美投资，本身就有一个跷跷板效应，不可能一个吃肉另一个连汤都喝不上，但这几天确实就出现了这种情况。



从22年4月27号至今：

中证新能源上涨40.9%

同期纳斯达克清洁能源上涨8.6%；

中证半导体上涨30.5%；

同期费城半导体上涨5.3%；

科创50上涨29.2%

同期纳斯达克100下跌3.5%。

会发现，不管是咱们的新能源还是半导体，都大幅跑赢同期美股的板块。

要知道费城半导体和纳斯达克清洁能源等美股科技成长指数，基本还处在震荡期。

同理，最近这波纳斯达克100也是跑输了创业板和科创50很多，在过往这种现象并不常见。

我也思考了不少原因，我个人觉得A股大幅走强，主要是两层因素。

一个是成长板块大幅回调，加上连续降息降准，宽松稳经济的预期，导致市场资金面比较充裕。

二是近期随着上海和北京的复产复工，市场的悲观预期也开始反转。

于是在放水牛助推下，资金火速涌入了业绩增长确定性较高的成长板块。

也和我之前4月说的，要适当加大成长仓位的配置同理。



很多基金经理也确实是把握住了这次机会。

据说前段时间几只新发的基金，都是光速建仓，有的已经涨了十个点了~

甚至还有基金一天就完成结募的，即便只募了1000万，投资人只有两个人的情况下。

不过咱话又说回来，放水支撑起的牛市，是很难长久的。

放水短期爽，但印钞就等于举债，债务增加，未来是要还的，不管是通胀压力，还是货币贬值压力，都会加剧。

20年疫情底放水结果咱们看到了，先是一波大涨，然后开启阴跌，现在不少板块比疫情底还低。

还有就是像08年4万亿救市，当时沪深300暴跌70%，结果4万亿救市计划一出，一下把沪深300从1600点给拉到了3800点，涨幅一倍多。

可随后也是迎来好几年的漫长阴跌，沪深300甚至一度跌回2000点。



黑线沪深300，粉线标普500

而标普500虽然08年危机也跌了40%，但跌下来后选择适当有度的宽松，也就一直保持着慢牛节奏，结果几年后反倒大幅超越沪深300。

所以我的看法，当下咱不要过于乐观或者激进，也别去追涨，毕竟隔壁美联储这边还在加息着呢~

目前我觉得相对还算便宜的，医药、中概，纳指，短期风险相对比国内科技偏小一些。

今天我的操作，卖出了一部分的科创和创业主题基金，加了一点纳斯达克100ETF，目前总体还是保持在7成仓位~