大肉来了!7月1日上能转债上市,博22、康医转债申购

最近新债接连不断,港股新股也是每天好多只,尤其是港股快看蒙了,卡在6月末一股脑的来,但真的能下手敢下手的也没几只,宝宝不开心,港股测评详见次文。

转债除了明日的2只,下周一周二也都有,另外让大家等了一个多月的杭氧转债也终于要上市了。

明日上能转债上市,博22、康医转债可进行申购。上能转债转股价值已突破140,按照当前的市场热度以及流通规模来看,明天应该能顶格收,等下周一吧。

上能转债

上能电气今日收盘价51.15,转股价格36.31,当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=140.87。

上能电气6月14日(申购日前一工作日)收盘价为46.53,申购日6月15日。

在这过去的半个月时间里,上能电气股价上涨9.9%,转股价值从128.15上涨到140.87。

个人看法:

上能转债A+级别,规模4.2亿,原始股东配售率61.1%,单账户顶格申购中0.01签,溢价率由申购前一日的-21.96%变为-29.01%。

根据之前测评综合,结合当前环境给12%的溢价率,个人价值预估:140.87*1.12=157.3,深市转债开盘区间70-130,明日130开盘,涨幅超过30%停盘至下午2:57,然后进入复牌集合竞价和收盘集合竞价,预计收于157.3,如果明日收盘157.3,则可等下周一再出,至于周一向上能冲到哪里就看市场和正股的表现了,我先盲猜个170?

参与套利的只能隔夜挂单130、143,至于157.3,如果是按照正常估值来看还是具有一定的博弈风险。

上能转债测评:6月15日上能转债申购

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个人看法:顶格申购,预计中0.02签,上市预估133。

博22转债:(正股代码:603916,配债代码:753916)

评级:AA-评级,可转债评级越高越好。

发行规模:8亿,规模一般,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,80%,条件严苛。

转股价值:

苏博特今日收盘价25.49,转股价23.95,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/23.95*25.49=106.43,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+2+115=120.3,票面利息尚可。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.5544%,纯债价值简化计算82.19,纯债价值一般。

公司简介:

苏博特属于基础化工业,公司是国内混凝土外加剂行业龙头企业,拥有行业内唯一的“高性能土木工程材料国家重点实验室”以及多个研发与成果转化平台,技术与研发实力突出。

凭借突出的研发实力和品牌优势,公司开拓并维系了一大批优质客户,保持长期合作关系。受益于主要产品销量增长及合并范围扩大,近年公司收入规模和利润水平大幅提升。

公司成立2004年,上市时间2017年11月,目前公司市值107.14亿,有息负债率19.66%,当前市盈率PE20.024,市净率PB2.674。

2022年第一季度报告公告:

2022年第一季度公司实现营业收入同比减少7.28%,归属于上市公司股东净利润同比增加2.79%。

主要风险:

1、原材料占生产成本的比重较大,价格波动对成本控制能力提出一定挑战。

2、2020年以来泰兴基地和四川大英基地相继投产,产能规模大幅提升,需关注新建产能释放情况。

3、应收账款规模较大,对资金形成一定占用。

4、以短期债务为主的债务结构亟待改善。

募集资金用途:

最近半年股价走势图:

相似转债:

个人看法:

当前溢价率-6.04%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予25%的溢价率,目前价值:106.43*1.25=133,整体质地不错,下修条件较为严格,之前发行过一次表现不错,期待中签。

假设原始股东配售65%,网上按2.8亿计算,顶格申购单账户约中28000/1170/1000=0.02签,中签率低。

个人顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

2

个人看法:顶格申购,预计中0.01签,上市预估130。

康医转债:(正股代码:300869,配债代码:380869)

评级:A+评级,可转债评级越高越好。

发行规模:7亿,规模一般,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

康泰医学今日收盘价28.26,转股价28.22,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/28.22*28.26=100.14,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.7+1.2+1.8+2.5+115=121.6,票面利息尚可。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测A+级别6年期即期收益率8.9619%,纯债价值简化计算72.66,纯债价值低。

公司简介:

康泰医学属于医药生物业,公司主营医疗诊断、监护设备,产品涵盖血氧类、心电类、超声类、分析测试类等多个大类,品种丰富,产业链一体化有助于公司控制产品质量、降低生产成本。

近年来公司营收、利润总额和资产规模持续增长,整体债务负担较轻,收入实现质量较高,偿债能力强,且公司流动性充足,货币资金及定期存款对债务的覆盖程度很高。

公司成立1996年,上市时间2020年8月,目前公司市值113.55亿,有息负债率30.54%,当前市盈率PE36.512,市净率PB5.997。

2022年第一季度报告公告:

2022年第一季度公司实现营业收入同比减少29.53%,归属于上市公司股东净利润同比减少36.15%。

主要风险:

1、行业竞争激烈,易受到行业监管政策影响。

2、本次债券发行规模较大且建设投资支出高,募投项目扩产幅度较大,需关注新增产能消化问题。

3、公司70%以上收入来源于境外,结算货币主要为美元,面临汇率波动及贸易摩擦风险。

募集资金用途:

最近半年股价走势图:

相似转债:

个人看法:

当前溢价率-0.14%,结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予30%的溢价率,***目前价值:100.14*1.30=130,医药生物业,对标三诺。**

假设原始股东配售80%,网上按1.4亿计算,顶格申购单账户约中14000/1170/1000=0.01签,中签率低。

个人顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。

欢迎关注公众号:傻馒大天才

期待与您相遇~
发表时间 2022-06-30 22:28

赞同来自: J612765183 杨秀艳 冬熊失眠 未可知 kgd794 易水寒烟更多 »

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呵护青春

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期待着上170
2022-07-01 14:05 引用
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吞吐大荒1223

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应该把即将申购的放前面,因为关心的人多。应该把即将上市的放后面,因为没几个人关心。不同转债之间应该用明显的分割线分割。
2022-07-01 09:58 引用
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wubiaoxmu

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银河网红营业部的,半夜起来挂上能转债,居然说无此证券代码。。。。。。
2022-07-01 01:12 引用

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