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大家好，我是猎人。
今天是周末，到了周末复盘时间。
正好2022年过去一半了，就干脆来做一个半年总结吧。
先上图吧
某球的转债公开组合今年以来的收益是7.03%：
个人的转债主账户今年以来的收益是19.65%：
很显然，这个收益水平，放在妖债高手面前简直就是渣渣。
不过我自己挺满意，毕竟从2018年投资转债以来，每年都是正收益，我要的就是稳稳的幸福。
今年上半年，市场整体来说先抑后扬，先跌后涨。
1-4月震荡下跌，截止到4.26日，沪深300累计下跌24%，国证2000指数累计下跌31%，转债等权指数累计下跌14%
5-6月开启反弹，4.27日-6月底，沪深300累计上涨18%，国证2000指数累计上涨30%，转债等权指数累计上涨17%
回顾这半年，在这种波动巨大的市场中，为了获得一个相对稳健的收益，我还是做了不少努力的。
一、仓位动态调整
熟悉我的朋友都知道，我是一个保守投资者，几乎从来不满仓。
在前面逐步下跌的阶段，我们是逐步减仓的，尤其是在3-4月的主跌段，我们的仓位大部分时间保持在半仓以下，这有效的控制了回撤。
同时在4月底出现政策利好和趋势反弹以后，果断提高仓位。
二、策略动态调整
关注我的每周复盘的朋友，应该知道，我的转债组合，并非采用单一策略，而是多策略并行，并且不同策略的仓位占比是会动态调整的。
以部分周末复盘文章为例，可以看出来策略调整的路线：
2.11日：全面下跌！转债还能坚守吗？
持仓以低价为主，同时兼顾低溢价、低规模指标。
3.12日：大跌之下，为什么不空仓？
持仓以双低为主，同时兼顾低溢价、低规模指标。
5.4日：为什么我开始买入沪深300？
持仓以低规模为主，同时兼顾低价、低溢价指标。
6.17日：明天暴跌？关注这两个机会！
持仓以低溢价为主，同时兼顾低规模、低价指标。
前面4个月以低价和双低转债为主，有效降低了组合的回撤，因为这部分转债的价格比较低，有足够的债性保护。
后面2个月以低规模和低溢价为主，有效增加了组合的进攻性，因为低规模转债容易出妖，低溢价转债能够跟上正股的涨幅。
三、不拘泥于低价品种
投资一定不能思维定式，比如很多传统的转债投资者，认为转债市场已经高估到无法下手，从而错过了近两个月的转债市场火热的行情。
我是一个保守的投资者，但是在妖债上面并没有缺席，也吃到不少肉，在 号上面有部分记录：
一周盈利15%！这只光伏转债会大涨！（2022.6.8）
吃了3个涨停板！这只转债，要大涨！（2022.6.6）
又吃到3个 10cm 大肉！新高了（2022.5.23）
又吃两个10cm大肉！（2022.5.13）
全都吃肉！这些转债，明天起飞？（2022.5.12）
大涨18.6%，继续吃肉！注意这个风险！（2022.5.6）
大涨30%，吃肉！中银转债终于要上市了！（2022.5.5）
也有很多题材热点干货整理：
暴涨27%！这些汽车转债会大涨！（2022.6.2）
最高涨4倍！最全次新妖债名单来了！（2022.4.29）
暴涨30%！这些转债，一定要关注！（2022.3.31）
因为这部分标的，暴涨暴跌，潜在收益很大，与其一味的畏惧风险，不如通过小仓位在相对低位进行潜伏，来博取大收益。
不过这些操作存在一些T+0日内交易，所以无法放进x球的公开组合，同时因为风险较大，也不能放进公开组合。
四、行情低位时敢于加仓
做投资久了肯定知道，股市上涨就是资金推动的，而A股更是政策市。
在4月暴跌之际，各种政策利好，各种会议精神，背后传达的声音就是两个字：加仓！
这轮调整的大底，也有一些文章记录：
跌麻了？开始抄底！（2022.4.25）
为什么我开始买入沪深300？（2022.5.4）
139亿疯狂买入！开始加仓科创板（2022.5.31）
五、利用条件单来享受波动
前面讲到我几乎从不满仓，但是并不意味着剩下的现金是浪费的。
恰恰相反，这部分资金可以带来不少的超额收益。
众所周知，在柚子进入转债市场以后，市场异常活跃，日内波动越来越大，这就给了我们潜伏吃肉的机会。
通过网格条件单，不用盯盘也有机会吃到这些超额收益。
这也就是为什么雪球组合和实盘收益相比有差距的原因之一，这种超额收益在雪球这种模拟组合中是无法体现的。
尽管可转债面临越来越严格的监管，估值和水位也越来越高，但是我还是想说，当前可转债是最值得散户参与的品种，没有之一。
转债的本质是什么？是可以转换为公司股票的债券。
“下有保底、上不封底”的特性，
95%以上的公司都会强赎的事实，
通过下修转股价来降低强赎难度的制度，
“T+0“以及免收印花税的优势，
这些都是转债强于其他品种的根本因素。
在越来越多的公司积极发行可转债的浪潮之下，加入转债投资队伍就是当下最好的选择！
今天是周末，到了周末复盘时间。
正好2022年过去一半了，就干脆来做一个半年总结吧。
先上图吧
某球的转债公开组合今年以来的收益是7.03%：
个人的转债主账户今年以来的收益是19.65%：
很显然，这个收益水平，放在妖债高手面前简直就是渣渣。
不过我自己挺满意，毕竟从2018年投资转债以来，每年都是正收益，我要的就是稳稳的幸福。
今年上半年，市场整体来说先抑后扬，先跌后涨。
1-4月震荡下跌，截止到4.26日，沪深300累计下跌24%，国证2000指数累计下跌31%，转债等权指数累计下跌14%
5-6月开启反弹，4.27日-6月底，沪深300累计上涨18%，国证2000指数累计上涨30%，转债等权指数累计上涨17%
回顾这半年，在这种波动巨大的市场中，为了获得一个相对稳健的收益，我还是做了不少努力的。
一、仓位动态调整
熟悉我的朋友都知道，我是一个保守投资者，几乎从来不满仓。
在前面逐步下跌的阶段，我们是逐步减仓的，尤其是在3-4月的主跌段，我们的仓位大部分时间保持在半仓以下，这有效的控制了回撤。
同时在4月底出现政策利好和趋势反弹以后，果断提高仓位。
二、策略动态调整
关注我的每周复盘的朋友，应该知道，我的转债组合，并非采用单一策略，而是多策略并行，并且不同策略的仓位占比是会动态调整的。
以部分周末复盘文章为例，可以看出来策略调整的路线：
2.11日：全面下跌！转债还能坚守吗？
持仓以低价为主，同时兼顾低溢价、低规模指标。
3.12日：大跌之下，为什么不空仓？
持仓以双低为主，同时兼顾低溢价、低规模指标。
5.4日：为什么我开始买入沪深300？
持仓以低规模为主，同时兼顾低价、低溢价指标。
6.17日：明天暴跌？关注这两个机会！
持仓以低溢价为主，同时兼顾低规模、低价指标。
前面4个月以低价和双低转债为主，有效降低了组合的回撤，因为这部分转债的价格比较低，有足够的债性保护。
后面2个月以低规模和低溢价为主，有效增加了组合的进攻性，因为低规模转债容易出妖，低溢价转债能够跟上正股的涨幅。
三、不拘泥于低价品种
投资一定不能思维定式，比如很多传统的转债投资者，认为转债市场已经高估到无法下手，从而错过了近两个月的转债市场火热的行情。
我是一个保守的投资者，但是在妖债上面并没有缺席，也吃到不少肉，在 号上面有部分记录：
一周盈利15%！这只光伏转债会大涨！（2022.6.8）
吃了3个涨停板！这只转债，要大涨！（2022.6.6）
又吃到3个 10cm 大肉！新高了（2022.5.23）
又吃两个10cm大肉！（2022.5.13）
全都吃肉！这些转债，明天起飞？（2022.5.12）
大涨18.6%，继续吃肉！注意这个风险！（2022.5.6）
大涨30%，吃肉！中银转债终于要上市了！（2022.5.5）
也有很多题材热点干货整理：
暴涨27%！这些汽车转债会大涨！（2022.6.2）
最高涨4倍！最全次新妖债名单来了！（2022.4.29）
暴涨30%！这些转债，一定要关注！（2022.3.31）
因为这部分标的，暴涨暴跌，潜在收益很大，与其一味的畏惧风险，不如通过小仓位在相对低位进行潜伏，来博取大收益。
不过这些操作存在一些T+0日内交易，所以无法放进x球的公开组合，同时因为风险较大，也不能放进公开组合。
四、行情低位时敢于加仓
做投资久了肯定知道，股市上涨就是资金推动的，而A股更是政策市。
在4月暴跌之际，各种政策利好，各种会议精神，背后传达的声音就是两个字：加仓！
这轮调整的大底，也有一些文章记录：
跌麻了？开始抄底！（2022.4.25）
为什么我开始买入沪深300？（2022.5.4）
139亿疯狂买入！开始加仓科创板（2022.5.31）
五、利用条件单来享受波动
前面讲到我几乎从不满仓，但是并不意味着剩下的现金是浪费的。
恰恰相反，这部分资金可以带来不少的超额收益。
众所周知，在柚子进入转债市场以后，市场异常活跃，日内波动越来越大，这就给了我们潜伏吃肉的机会。
通过网格条件单，不用盯盘也有机会吃到这些超额收益。
这也就是为什么雪球组合和实盘收益相比有差距的原因之一，这种超额收益在雪球这种模拟组合中是无法体现的。
尽管可转债面临越来越严格的监管，估值和水位也越来越高，但是我还是想说，当前可转债是最值得散户参与的品种，没有之一。
转债的本质是什么？是可以转换为公司股票的债券。
“下有保底、上不封底”的特性，
95%以上的公司都会强赎的事实，
通过下修转股价来降低强赎难度的制度，
“T+0“以及免收印花税的优势，
这些都是转债强于其他品种的根本因素。
在越来越多的公司积极发行可转债的浪潮之下，加入转债投资队伍就是当下最好的选择！
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