美林时钟当下应对方法增持股票，不碰商品。

当下国内经济处复苏期特点明显
为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下，经济开始由衰退转向复苏，
这一时期企业整体的盈利可能依然处于探底状态。
但股票对经济复苏的预期更加敏感，
相对债券与现金具有明显的超额收益，
大宗商品表现可能仍然较弱。

国际环境比较复杂，
美国CPI9.1创40多年以来的新高。
意味着美元将持续强势，
和欧元也接近平价。
直接结果就是
大宗商品继续下跌。
未来有色商品包括黄金白银都不是抄底时候，
让子弹再飞会。

值得一说的是能源，本该同样下跌。
却因战争引发的能源大涨是离不开的。
即使俄罗斯当下受益能源上涨，
但也同时认为石油再涨长期来说是不符合产油国利益的，
担心的正是新能源加速替代。

本该下跌的能源价格因战争保持高位，
当下新能源光伏电池在反弹中成为最靓的仔和这关系也密切。
快乐的同时要警惕。

简评各潜力板块
中概股跌得太多在美股率先见底，下跌市中表现良好。未来大概率强于大盘。

医药反弹强劲，疑似进入右侧交易，反复低吸增仓。

基建估值适中，上涨下跌都有限，适合做T。
市盈率PE8.6 百分位60%时间比此时便宜 市净率PB0.96百分位52

银行受停贷影响，今天平均市盈率4.6倍，历史上仅有9%的时间比今天便宜。
市净率0.55倍，这个过份了，历史最低
仅有0.07%的时间比今天便宜。
停贷对银行整体业绩影响不大但心里冲击大。带来低吸机会。

地产民企几乎团灭，受影响板块非常多家电家具装修园林。港股地产年报都出不来已经无法估值了。当下流动性充裕尚且如此，不会关注，等待地产走出漫漫长夜。

我更多关注港股，虽然仓位并不多，但会构成核心配置，有兴趣稳步https://www.jisilu.cn/question/452438


美林时钟当下应对方法增持股票，不碰商品。