中证1000股指期货吃贴水结合备兑策略

今天中证1000股指期货和期权同时上市,股指期货贴水在10%左右,期权波动率也比较高。如果买入期货,再每一手期货卖两手购权,是不是既可以吃到贴水,又能吃到卖购的收益。唯一的坏处就是可能在牛市来临的时候错过大幅上涨。
发表时间 2022-07-22 16:02     来自江苏

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老龙

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恕我直言,你这个只是单纯的备兑,吃不到贴水。
2022-07-24 13:13 来自湖南 引用
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泠道水

赞同来自: 兽毛吹风 llvll

换一个角度看: 下跌的时候亏损无限,上涨收益很少
2022-07-24 11:50 来自上海 引用
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toplogy

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唯一的坏处就是牛市来临错过大幅上涨,这个有点搞了,真来了,啥策略都不能保证不错过。这个还帮你提前逃顶。这个策略真正的缺点是扛不住大跌,急跌。
实盘和虚拟盘最大的区别就是心理,当急跌来的时候,你相当于手握140多万中小盘垃圾股,那种无力感和忧国忧民,再加上鬼故事,基本就把你击穿了
2022-07-24 09:37修改 来自北京 引用
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fengqd

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@ccd001
买入的唯一标准是便宜,卖出的唯一标准是贵,贴水是附带的,多点最好少也不能强求。就像不能因为打新那点收益去配置股票一样,这是本末倒置。
所以现在中证1000处于高估区间?没看出来啊
2022-07-24 08:11 来自广东 引用
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期权er

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@owz2010
股指期货贴水在10%左右?

ARE YOU SURE?
杠精还是痴呆,年化的意思是常识,难道每次都要说吗!
2022-07-24 07:10 来自浙江 引用
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huxj2015

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风险总是陪伴左右,而风险常常出现在你认为大概率不会发生的情况...............
2022-07-22 19:34 来自四川 引用
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kzz8qh

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楼主说的是卖部分购,碰到大跌不是减点损,而且保证金也不会更吃紧啊……
2022-07-22 19:19 来自江苏 引用
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guest2

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期货多单=买购+卖沽(同一价位同一期限的购和沽,即合成多头)。

所以,期货多单+卖购=卖沽。

楼主的期货多单量大于卖购量,有剩余,所以等于部分期货多单+部分卖沽。

最大亏损会出现在大跌时,亏损只比纯期货做多略少一点。
2022-07-22 19:12 来自广东 引用
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xineric

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@owz2010
股指期货贴水在10%左右? ARE YOU SURE?
年化
2022-07-22 18:36 来自浙江 引用
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owz2010

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股指期货贴水在10%左右?

ARE YOU SURE?
2022-07-22 18:33 来自河北 引用
0

varvar

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你这就是付两份保证金的卖沽呀
2022-07-22 18:02 来自上海 引用
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xineric

赞同来自: 等待等待牛市

这个操作其实是卖空波动率。
大涨就赚点差价和期权权利金,大跌亏差价减去权利金和贴水之和。
最好是上下5%,既吃到权利金,又吃到贴水。
2022-07-22 17:55 来自浙江 引用
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微斯人

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虽然结构是备兑,但是因为没有节省保证金,所以并不划算,另外期权的流动性非常差,跳点极大,损耗极高。单个合约价值又大,仓位控制不如ETF 期权方便,未来是否会改善还有待观察。
2022-07-22 17:54 来自福建 引用
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怡宝tuff

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这个波动率比较大再看看。
2022-07-22 17:38 来自安徽 引用
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聪哥广州全职

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这个期权持有到期收钱不?300的期权貌似不收
2022-07-22 17:34 来自广东 引用
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ccd001

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@elevn
有人知道嘛,中证1000的期货和期权有没有组合保证金,就是只收一边的
没有,因为中金所沪深300也有期货期权,没有组合保证金一说
2022-07-22 17:24 来自江苏 引用
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ccd001

赞同来自: zsp950 Jifandailu xineric 好奇心135 辰风 csfires zengyongqiang chenjxj 番茄老爷 neptunus 秋林红肠更多 »

买入的唯一标准是便宜,卖出的唯一标准是贵,贴水是附带的,多点最好少也不能强求。就像不能因为打新那点收益去配置股票一样,这是本末倒置。
2022-07-22 17:19 来自江苏 引用
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elevn

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@unrealww
另外,都是现金交割,可能是没有期货期权组合保证金的吧?如果是的话,这样保证金也是蛮多的。
有人知道嘛,中证1000的期货和期权有没有组合保证金,就是只收一边的
2022-07-22 17:15 来自上海 引用
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波浪形态

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保证金有点多啊,要是急跌,就有点难受了
2022-07-22 17:11 来自浙江 引用
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unrealww

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另外,都是现金交割,可能是没有期货期权组合保证金的吧?如果是的话,这样保证金也是蛮多的。
2022-07-22 16:59 来自上海 引用
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unrealww

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是赢面比较大的组合,但还有一种情况要考虑,那就是中证1000大幅下跌
2022-07-22 16:56 来自上海 引用

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