中证1000期权无成本双倍看多领圈策略，买到就是赚到

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MO2306的7000put是call价格的两倍，卖出一手put，权利金够买两手call，相当于下注单倍下跌，双倍上涨，只要在21年6月以前中证1000相比现在上涨，随时都可以兑现收益，机不可失啊。

发表时间 2022-07-24 21:53 来自陕西

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赞同来自: 雷神2019

@建淞

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同志们，要有格局呀：）

既然愿意把贴水当成未来的投资成本，那么何必一定要用做多思维呢？

做多IM滚贴水+买入虚值跨式期权组合，可以吗？

不赌方向赌波动，其实未尝不可的哟。更重要的是，虚值买沽给期货多头加了保险带。

这样的话，买入期权所用的权利金，应该会把贴水部分的收益搭进去不少吧

2022-07-26 15:12 来自广东引用

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赞同来自: xineric 、雷神2019

@建淞

认沽很贵其实何尝不表明机构在看空？至于贴水消失，那也意味吃贴水策略成功呀。另外也可以自问自答：贴水为何会消失？是否意味股价出现了大波动，那么买跨战术或许就成功了：）

确实看空，中证1000近两天下跌比较多。贴水消失也不意味着策略成功，比如指数和期指都跌了，但指数跌得比期指更多些，也消失了

2022-07-26 09:59 来自上海引用

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赞同来自: 雷神2019 、Syphurith

@迟眠

认沽很贵，靠贴水覆盖跨式成本的话，只能滚近月IM，买远月MO能够覆盖，但是一旦贴水消失怎么办？

认沽很贵其实何尝不表明机构在看空？至于贴水消失，那也意味吃贴水策略成功呀。另外也可以自问自答：贴水为何会消失？是否意味股价出现了大波动，那么买跨战术或许就成功了：）

2022-07-25 11:18 来自上海引用

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@建淞

友情参与：同志们，要有格局呀：）既然愿意把贴水当成未来的投资成本，那么何必一定要用做多思维呢？做多IM滚贴水+买入虚值跨式期权组合，可以吗？不赌方向赌波动，其实未尝不可的哟。更重要的是，虚值买沽给期货多头加了保险带。

认沽很贵，靠贴水覆盖跨式成本的话，只能滚近月IM，买远月MO能够覆盖，但是一旦贴水消失怎么办？

2022-07-25 10:55 来自陕西引用

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高波指数，干嘛要买权，机动卖购可以赚两份权利金呢。

2022-07-25 10:54 来自北京引用

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同志们，要有格局呀：）

既然愿意把贴水当成未来的投资成本，那么何必一定要用做多思维呢？

做多IM滚贴水+买入虚值跨式期权组合，可以吗？

不赌方向赌波动，其实未尝不可的哟。更重要的是，虚值买沽给期货多头加了保险带。

2022-07-25 10:36修改来自上海引用

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赞同来自: zsp950 、集XFD

策略的本质就是期货吃贴水，对比现在有期货贴水来说性价比并不高，但是还是有两个优点，第一，相当于半手股指期货，对于小散更加友好。第二，合成多头的两部分更方便根据市场行情构建各种期权策略组合。

2022-07-25 09:30 来自陕西引用

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赞同来自: 琚冰1

一看就是个期权新手，你实操试一下看吧，可不可行

2022-07-25 09:19 来自湖南引用

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你确定是在下注单倍下跌双倍上涨吗？

2022-07-25 08:54 来自上海引用

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卖沽＋买购不就是合成多头吗？你觉得1000指数还能涨多少？

2022-07-25 08:49 来自上海引用

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期权实际是跟着期指定价的，期指贴水80点，还觉得是一样吗，不懂多问

2022-07-25 08:46 来自浙江引用

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单项做多，价格差异再大也没什么意义吧？下跌时，卖沽亏得比买购慢点？

2022-07-25 08:35 来自浙江引用

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原来这个叫领圈策略

2022-07-25 08:26 来自上海引用

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一点也赚不到，买了试一段时间就知道了，市场还是很聪明的

2022-07-25 08:11 来自上海引用

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赞同来自: xineric

@bluesea982

卖沽=买购

卖沽是看不跌，买购是看涨，两者有区别

2022-07-25 07:54 来自北京引用

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丿二彡木头人

赞同来自: xineric

方案一：7千点，2306---买2购：451，卖1沽：907。。

构建一个下跌1倍，上涨2倍。

方案二：买期指吃贴水，预计平均10%。
用贴水的7百点中的451点买1购，

构建一个下跌1倍，上涨2倍，再加额外剩余250贴水

所以所以，1000股指贴水划算

2022-07-25 07:53 来自浙江引用

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丿二彡木头人

@bluesea982

卖沽=买购

备兑才等于卖沽

2022-07-25 07:39 来自浙江引用

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你这招骚的狠呀！

2022-07-25 06:47 来自北京引用

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赞同来自: homanking 、luckzpz

@bluesea982

卖沽=买购

卖沽和买购在多空方向上相同，两者可不是相等，权利仓和义务仓差别大了

2022-07-25 04:39 来自山东引用

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赞同来自: xineric

既然这么想要，那我给你头寸拆分下。
2张MO2306Call@7000+1张MO2306Put@7000=
一份合成多头+1份MO2306Call@7000

合成多头的盈亏平衡点在6514点，那份买购的盈亏平衡点在7421点。
结论：
1.如果未来指数在6414-7421，跟吃贴水没有区别
2.未来指数在7421以上，你才有机会获得双倍收益
3.卖Put能叫无成本？
4.你这比隔壁那个自建组合下跌一倍，上涨三倍的策略还差点
5.深度贴水能成就期权无限种可能，希望大家多多发挥想象力

2022-07-25 01:24 来自重庆引用

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赞同来自: 嚒嚒

楼主的策略拆开来看（因为IM2206的合约没有出，我按2203大致算了一下，所以我的算法不是很严谨）

1/2的IM，盈亏看1000指数，但是没有贴水（因为贴水用于买下面的合约了）
MO2203-C7000购一手（用上面的贴水买的），指数7000以下不亏。

同买一手IM比
- 投入的占用资金相同，甚至多一点点
- 指数大于7000时，只有指数盈利，没贴水盈利
- 指数小于7000时，亏损少比买IM少一半，且没贴水盈利
- 贴水446和亏损少一半的盈亏点在6554

结论，如果将来指数1000小于6554(7000-446)点, 此策略好；反之，此策略不如IM.

2022-07-25 01:13修改来自广东引用

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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: 风弦、股海捕鱼1978

我不信有免费的午餐

2022-07-24 23:41 来自江苏引用

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@bluesea982

卖沽=买购

风险差了好多好吗

2022-07-24 23:18 来自上海引用

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赞同来自: 口口夕口木

卖沽=买购

2022-07-24 22:57 来自北京引用

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赞同来自: 池公移山、xineric 、朝阳南街、巫灵啊啊呜

不仅仅是2306啊2303 2212都是下跌一倍上涨两倍，这也不算赚啊，不就是拿贴水去做权利金了。

2022-07-24 22:54 来自安徽引用

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