准备搞3个小实盘,验证一下格雷厄姆股债平衡的思路,希望能够找到一些普通人低风险理财的方法,保护自己的劳动结余免受或少受通胀侵蚀。
实盘1 根据沪深300指数市净率在纯债基金和300指数基金之间进行平衡,按(2-市净率)确定指基仓位,并于每季度第一个交易日进行再平衡,指基仓位最高75%,最低25%。
实盘2 按纯债基和300指数基金各50%投入,然后每年10月第一个交易日进行再平衡,恢复到各50%仓位。
以上两实盘各投入3万元,周一开始
实盘3 每月定投1000元,按实盘1的方法确定债基和指基比例,并于每季度第一个交易日按实盘1的方法调整存量投入的股债比例。
每月15日作为定投日(节假日顺延)
预期年化收益率3%一10%,持有5年以上应能保本。
风险:出现战争、经济崩溃等不可抗因素
虽是小小小实盘,然坚信跟时间站在一块,只要坚持,自能小成。
走大道,虽远必至!
实盘1 根据沪深300指数市净率在纯债基金和300指数基金之间进行平衡,按(2-市净率)确定指基仓位,并于每季度第一个交易日进行再平衡,指基仓位最高75%,最低25%。
实盘2 按纯债基和300指数基金各50%投入,然后每年10月第一个交易日进行再平衡,恢复到各50%仓位。
以上两实盘各投入3万元,周一开始
实盘3 每月定投1000元,按实盘1的方法确定债基和指基比例,并于每季度第一个交易日按实盘1的方法调整存量投入的股债比例。
每月15日作为定投日(节假日顺延)
预期年化收益率3%一10%,持有5年以上应能保本。
风险:出现战争、经济崩溃等不可抗因素
虽是小小小实盘,然坚信跟时间站在一块,只要坚持,自能小成。
走大道,虽远必至!
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又到了调仓的时刻,应调减债券,增加300指基。然而越到股市低位,社会对经济前景的疑虑越大,自己做为股市老兵,可以凭信仰加仓,但普通人,尤其是未入市场者,逆市而行却是难上又难,此实践己达不到使普通人轻松操作便可达到理财目的之意义,故暂停此实盘。
但初心不想改,准备再做一盘,初定初始投资10万,债基、黄金各占25%,消费红利、红利低波50各占15%,300ETF占20%,半年平衡一次。每月定投1000亦按如此比例,并半年平衡一次。
为客观计,准备一次投入部份从沪指3000点附近开始。定投部份则从9月15日开始。
但初心不想改,准备再做一盘,初定初始投资10万,债基、黄金各占25%,消费红利、红利低波50各占15%,300ETF占20%,半年平衡一次。每月定投1000亦按如此比例,并半年平衡一次。
为客观计,准备一次投入部份从沪指3000点附近开始。定投部份则从9月15日开始。
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继续修订实盘1和3的调仓阀值,改为对应300基金较上次调整日净值涨跌超过10%之日或次日进行调仓,根据调仓日300指数PB决定股基仓位。这样一年如果能够调增、调减各一次,则可以产生接近2个点的轮动收益。
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由于300指基起始建仓价格为PB1.46,虽于其间走了个小幅度的微笑曲线,并于9月30日1.34PB时做了一个减债基加股基的动作,但截止目前(PB1.4倍),3个实盘的净值均在0.99左右。
预期收益率仅在3%到7%之间,却要忍受长时间被套的痛苦,对普通人吸引力不大。
故决定修改实盘1和3的调仓规则,按PB1.25时仓位100%,PB1.75时空仓的原则计算股基仓位,每月进行调仓,阀值定为5%(即每月底距上一调仓日PB值增减幅度超过5%,且股基净值增减也超5%)。然后实盘3的定投规则也相应调整。
这样做会增加套牢(PB跌破1.25倍以下)和踏空(PB冲上1.75倍以上)风险,但可以增加日常300指基与债基轮动收益,类似于300指基做网格,在涨跌都有限的牛皮市中获益。
凡事有所得必有所失,做为初学者,应该要有这种觉悟
预期收益率仅在3%到7%之间,却要忍受长时间被套的痛苦,对普通人吸引力不大。
故决定修改实盘1和3的调仓规则,按PB1.25时仓位100%,PB1.75时空仓的原则计算股基仓位,每月进行调仓,阀值定为5%(即每月底距上一调仓日PB值增减幅度超过5%,且股基净值增减也超5%)。然后实盘3的定投规则也相应调整。
这样做会增加套牢(PB跌破1.25倍以下)和踏空(PB冲上1.75倍以上)风险,但可以增加日常300指基与债基轮动收益,类似于300指基做网格,在涨跌都有限的牛皮市中获益。
凡事有所得必有所失,做为初学者,应该要有这种觉悟