Edge
Chrome
Firefox
从2020年1月13日开始，截止今日2022年8月8日，累计净值首度破2。
从今天起，开始做一些投资记录，以便日常回顾总结。
历史回顾：
- 2020年 +16.11%
- 2021年 +52.85%
- 2022年 +8.6%
2022年8月9日更新：
“转债大饼策略 + 程序化辅助” ，今天先讲讲我的转债大饼策略，往后再穿插一些程序化辅助投资的手段。
目前我持有转债数量超过100只，平均价格114.6，平均溢价60%，价格分布在95-150之间，
- 买入原则：主因子（低价 + 溢价 + 到期收益），辅助因子（剩余规模 + 波动率 + 下修空间），再排除掉有明显的利空（破产、造假等），综合进行筛选。
- 卖出原则：脉冲卖出、双高卖出
这样就会出现目前持仓的情况，低价买入，部分价格涨上去但溢价率不高，我就会继续持有，不是单一的某种模式轮动。
但是也有不按原则出牌的时候：
- 比如有利空面，但是到期收益率高的票，比如搜特、广汇之流，这些都是80以下接的。
- 还有高波动的票，在脉冲卖出后，后续1-2天的大跌，在没有跌倒买入线的时候，往往也会接回一些，这种赢面较大，比如孚日、金轮这种。
程序化交易的误区：
可能很多人看到标题“一个程序员...”，会下意识认为，这又是哪个懂点代码的宝器，拿个自动化交易策略来搞笑了。
确实，很多程序员做交易，在没有建立投资系统的情况下，就尝试去找（抄）一些策略，通过多次“调整参数->回测”，得到一个长期收益率很漂亮的曲线，以为找到了投资的圣杯，就敢开始实盘，结果基本都是铩羽而归。
出现这种情况，基本都是过拟合问题和使用了未来函数，使用的人受限于认知问题，往往还发现不了。
上面说的情况，在我接触投资的时候，也经历过，好在及时止步，没有深陷。当然，不排除有人能够做的好，但是我肯定是不行！
现在，除了一些高确定性的套利操作外，我一般不会使用程序自动化交易。
更多的情况则是用程序来帮助自己做投资决策，简化我的工作量，为我的投资系统打辅助。
补充一下，避免误解：程序化辅助分割线：
我不反感用量化回测一个策略的好坏，恰恰相反，我非常尊重那些有自己的成熟投资理念，并运用量化和技术方式，进行回测分析和实践投资的人，如封基老师，在投资成功的同时，也积极投身社会公益，是我非常尊敬的人之一。
我想表达观点是，很多初尝投资的技术人，在没有形成扎实的投资理念时，妄图通过量化的方式走捷径，通过一些自己也不了解的底层逻辑去赚钱。这一两年在论坛里面看到很多，比如易学用来投资云云。
既然是程序员的文章，那就按照惯例先放一张架构图，能看懂的应该都是搞技术的。
我所有的程序化辅助能力基本都是在这一套架构上实现，有兴趣的朋友可以自己搭建，若在软件技术层面上遇到问题，可以相互交流（除了逆向工程、交易软件漏洞，此类信息比较敏感，不做回答）。
赞同来自: guoqiang2000 、walkerdu 、UniqueLy 、我是一个新用户
持仓数据：平均价格 106.2，平均溢价 75.9%
市场数据：平均价格 121.1，平均溢价 52.2%，中位数价格 115.111（57.3%）
市场成交：369亿
加仓：美诺（113.69）20张；震安（109.817）10张；宝莱（114.776）10张；汇通（105.171）10张；浙矿（106.557）10张；沪工（112.908）10张；晶瑞2（106.151）10张；泉峰（108.565）10张；能辉（110.0）10张；鹿山（103.18）10张；中环2（107.512）10张；江山（108.962）10张；百川2（101.641）10张；奥佳（110.206）10张；火星（105.209）10张；裕兴（106.672）10张；顺博（100.401）10张；弘亚（109.201）10张；建龙（104.702）10张；山玻（108.533）10张；志特（100.902）10张；
净买入：2.4万
赞同来自: cdhr 、便宜货有毒A 、jlmscb 、塔塔桔 、碧水春 、更多 »
持仓数据：平均价格 106.8，平均溢价 71.9%
市场数据：平均价格 122.328，平均溢价 50.58%，中位数价格 115.997（59.6%）
市场成交：387亿
减仓：顺博（120.301）250张；
加仓：顺博（100.244）250张；能辉（110.71）10张；汇通（106.184）10张；兴发（103.811）10张；震安（110.426）10张；广联（108.85）10张；
净买入：0.0万
今天顺博里面有活菩萨存在，虽然收盘整体是亏的，但是顺博送了点钱，缓解了压抑的心情。
赞同来自: 无双0 、我是一个新用户 、sunpeak 、好奇心135
持仓数据：平均价格 107.3，平均溢价 71.6%
市场数据：平均价格 123.232，平均溢价 50.39%，中位数价格 116.665（61.3%）
市场成交：343亿
加仓：能辉（111.204）20张；鹿山（103.802）10张；汇通（106.905）10张；弘亚（109.717）10张；华体（113.363）10张；三房（101.84）10张；奥佳（111.302）10张；江山（110.701）10张；新乳（108.241）10张；广联（109.261）10张；塞力（102.501）10张；富瀚（108.949）10张；中陆（104.363）10张；裕兴（107.002）10张；
净买入：1.6万
赞同来自: 无双0 、maggie2007 、好奇心135 、guoqiang2000 、我是一个新用户更多 »
持仓数据：平均价格 108.0，平均溢价 69.3%
市场数据：平均价格 125.242，平均溢价 48.7%，中位数价格 118.3（65.6%）
市场成交：458亿
加仓：三房（104.571）10张；中陆（105.051）10张；山玻（109.646）10张；塞力（104.302）10张；震安（111.628）10张；
净买入：0.5万
赞同来自: 无双0 、好奇心135 、老实的很 、我是一个新用户
持仓数据：平均价格 107.8，平均溢价 69.2%
市场数据：平均价格 124.964，平均溢价 48.74%，中位数价格 118.45（66.0%）
市场成交：435亿
清仓：胜达（124.921）800张；
建仓：火星（106.536）50张；
加仓：三房（105.257）50张；宝莱（115.381）50张；富瀚（109.801）50张；浙矿（107.28）40张；建龙（106.383）40张；华体（114.084）40张；金陵（117.721）30张；震安（112.06）30张；芳源（102.36）30张；弘亚（111.402）30张；兴发（105.119）30张；中陆（105.371）20张；广联（111.902）20张；华友（100.663）20张；天业（101.512）20张；江山（111.652）20张；天23（101.231）20张；广大（101.269）20张；汇通（108.0）20张；冀东（101.893）20张；鹿山（105.002）20张；山玻（109.759）20张；嘉元（105.496）20张；道氏02（102.257）10张；锂科（99.001）10张；宏发（107.821）10张；
净卖出：2.0万
技术型失误，没有留意到胜达已经满足强赎条件，损失了不该损失的钱
持仓数据：平均价格 108.7，平均溢价 65.9%
市场数据：平均价格 125.977，平均溢价 45.81%，中位数价格 119.37（68.4%）
市场成交：480亿
加仓：广联（113.436）20张；富瀚（110.0）20张；浙矿（108.103）10张；隆22（100.682）10张；华友（101.501）10张；华海（106.416）10张；三房（106.182）10张；博22（104.804）10张；天业（103.212）10张；
净买入：1.2万
赞同来自: 碧水春 、guoqiang2000
持仓数据：平均价格 108.4，平均溢价 64.9%
市场数据：平均价格 125.356，平均溢价 45.58%，中位数价格 118.764（66.8%）
市场成交：410亿
减仓：三力（128.29）150张；
建仓：能辉（114.043）50张；
加仓：华体（113.582）20张；汇通（108.117）20张；回盛（104.701）10张；浙矿（108.893）10张；海优（100.434）10张；顺博（102.96）10张；冀东（102.588）10张；弘亚（112.111）10张；道氏02（103.146）10张；华海（107.252）10张；锂科（99.272）10张；奥佳（112.449）10张；中陆（106.108）10张；华友（102.332）10张；
净买入：0.4万
赞同来自: 我是一个新用户 、cn668158 、好奇心135 、碧水春
持仓数据：平均价格 108.8，平均溢价 63.6%
市场数据：平均价格 126.027，平均溢价 44.54%，中位数价格 119.593（69.0%）
市场成交：445亿
减仓：翔港（146.742）50张；
加仓：广大（102.614）20张；海优（101.694）20张；三房（106.638）10张；建龙（106.721）10张；锂科（99.671）10张；鹿山（105.214）10张；中陆（106.539）10张；浙矿（109.361）10张；
净买入：0.3万
赞同来自: bumoji 、cxymj2 、Decadef20 、xuqiang8031 、老火鸡知行合一 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
每天的记录，凌乱琐碎。一个月发记录一次就可以了。刚进入jsl的时候，除了可以学习到丰富的投资知识外，还有就是每天必看天书老板的小马过河收盘更新贴，对照下自己和大佬的水平差距，如果天书忘更/迟更，那一天就总觉得少了点什么，浑身不舒服，然而大佬之后就完全停更了。
随着自己在jsl里学习的内容产生持续盈利，就想学着大佬的方式，发自己的收盘更新。不足的地方有很多，比如我是没有其他老师那样的文笔，每天收盘总结能够很翔实有趣，自己只能通过程序自动生成文案贴上来。而且摊饼水平也不高，主要是杂货铺模式（稍微卖相好点的都来了一些），但也希望能够通过这样的方式和一些朋友建立连接，互相学习。如果改成一月更新一次，和我的初衷不符。
最后，如果觉得凌乱琐碎，可以取消关注，这样就基本看不到帖子了。
赞同来自: 无双0 、塔塔桔 、xqiang 、我想吃蛇羹 、guoqiang2000 、 、更多 »
持仓数据：平均价格 108.9，平均溢价 65.6%
市场数据：平均价格 125.826，平均溢价 46.3%，中位数价格 119.701（69.2%）
市场成交：421亿
减仓：翔港（142.602）50张；
加仓：建龙（107.475）30张；鹿山（105.936）20张；浙矿（109.643）20张；天业（103.861）20张；山玻（110.283）10张；汇通（109.277）10张；顺博（103.511）10张；弘亚（112.401）10张；中陆（107.129）10张；华体（114.676）10张；广大（103.302）10张；博22（105.301）10张；震安（112.841）10张；科沃（103.822）10张；
净买入：1.3万
全天一直往下走，没有一点反抗力量，跌麻了。
赞同来自: kjtvodo 、大E小Pi 、jciwolf 、jadepan 、好奇心135 、 、 、 、 、 、更多 »
大哥见笑了，这点收益在转债大饼玩家中完全不够看，无奈已中年程序员，职业上开始下坡，积累到目前的资金量也不敢太激进了，能够跑赢等权，搏个平均收益就满足了。被毒打过才能明白确定性才是最重要的因素。吴永铭昨晚说了一句话特别受用，原话是互联网以及科技行业的竞争是无限游戏，任何产品可能都不存在长期的护城河。成功的科技公司必须具备穿越科技周期的能力。其实二级市场就是一个无限游戏，哪怕以前非常成功，但不到最后一刻都不知道是否是胜利者。我以前也是激进用杠杆，一开始挣了点小钱，但后面的结果是被按在地板反复摩擦。自己以为很了解互联网，结果买的互联网公司一折私有化。在十年前我一直接受的理念是技术改变世界，如今我仍然相信技术改变世界，但是我的确认识到投资科技公司确实是九尺围栏，巴老爷子教育普通人只需要跨越一尺围栏就行。选择低风险投资，选择下有底的策略，选择不会轻易被改变的行业，不用杠杆，才是最适合我这种比较愚钝的人的方法。
赞同来自: 自以为价值投资 、低风险投爱好者 、我是一个新用户 、碧水春
持仓数据：平均价格 109.6，平均溢价 66.7%
市场数据：平均价格 126.449，平均溢价 46.52%，中位数价格 120.687（71.8%）
市场成交：504亿
加仓：建龙（108.687）60张；弘亚（112.876）40张；鹿山（107.582）30张；万孚（109.581）20张；汇通（110.153）20张；塞力（104.542）20张；冀东（103.402）20张；博22（105.401）20张；中陆（107.443）10张；
净买入：2.6万
赞同来自: walkerdu 、jlmscb 、碧水春 、我是一个新用户
持仓数据：平均价格 110.2，平均溢价 66.4%
市场数据：平均价格 127.525，平均溢价 46.19%，中位数价格 122.032（75.3%）
市场成交：542亿
清仓：多伦（167.0）50张；
减仓：威唐（140.435）250张；
加仓：伟22（104.583）20张；
净卖出：4.1万
今天很温暖，市场资金已经很久没有上500亿了，希望冬季的这股暖风能吹久些。
现在逢高就卖出，随着市场的上涨，留存资金不敢轻易出手了，开始存粮了。
赞同来自: 好奇心135 、塔塔桔 、mengyao 、自以为价值投资 、碧水春 、更多 »
持仓数据：平均价格 110.0，平均溢价 66.6%
市场数据：平均价格 126.957，平均溢价 46.82%，中位数价格 120.987（72.6%）
市场成交：477亿
减仓：多伦（147.334）300张；
加仓：弘亚（113.468）20张；冀东（103.812）20张；万孚（110.102）10张；锂科（100.2）10张；
净卖出：3.8万
多伦从7个点开始，一路卖到收盘，陆陆续续出了300张，还剩50张博明早高开。
持仓数据：平均价格 109.7，平均溢价 68.4%
市场数据：平均价格 126.029，平均溢价 47.82%，中位数价格 120.301（70.8%）
市场成交：372亿
建仓：正元02（109.544）100张；
加仓：鹿山（106.974）20张；冀东（104.257）10张；广联（113.962）10张；三房（107.756）10张；博22（104.993）10张；天业（105.001）10张；汇通（109.671）10张；中陆（107.501）10张；锂科（100.526）10张；
净买入：2.2万
正元多高管被控制，今天情绪下杀的厉害，盲猜这个事件对上市公司的影响有限，下场少少赌一下。
赞同来自: timtimtim 、塔塔桔 、大头大头5069 、碧水春 、我是一个新用户更多 »
持仓数据：平均价格 109.9，平均溢价 67.9%
市场数据：平均价格 126.547，平均溢价 47.62%，中位数价格 120.831（72.2%）
市场成交：456亿
清仓：豪美（154.078）150张；
建仓：广联（114.22）90张；
加仓：鹿山（107.168）30张；广大（104.198）30张；中陆（107.651）20张；三房（109.167）20张；汇通（110.006）20张；嘉元（105.901）10张；
净买入：0.1万
豪美这两天很强，不可避免的卖飞了，剩下的肉就留给胆子大的朋友享用，我已经很满足了。
持仓数据：平均价格 109.0，平均溢价 68.8%
市场数据：平均价格 124.783，平均溢价 48.59%，中位数价格 119.117（67.7%）
市场成交：381亿
无交易
持仓数据：平均价格 108.8，平均溢价 68.0%
市场数据：平均价格 124.317，平均溢价 48.3%，中位数价格 118.475（66.1%）
市场成交：357亿
无交易
赞同来自: 低风险投爱好者 、塔塔桔 、walkerdu 、包包肚 、浪里金沙 、 、更多 »
持仓数据：平均价格 106.6，平均溢价 77.3%
市场数据：平均价格 121.067，平均溢价 53.96%，中位数价格 114.623（56.0%）
市场成交：355亿
卖出：强力（106.516）500张；
买入：芯海（107.376）30张；汇通（106.088）30张；富淼（107.156）30张；再22（106.198）30张；鹿山（102.771）20张；蒙娜（102.987）20张；龙大（106.901）20张；三房（107.081）20张；志特（103.677）20张；蒙泰（113.306）20张；金陵（116.832）20张；阿拉（110.338）20张；共同（111.893）20张；中环2（108.69）20张；奥佳（111.376）20张；华宏（106.088）20张；泉峰（109.74）20张；崧盛（111.308）20张；健帆（105.401）10张；万孚（107.0）10张；塞力（99.622）10张；中陆（105.718）10张；弘亚（111.301）10张；隆22（101.98）10张；震安（111.821）10张；科沃（103.589）10张；京源（112.579）10张；惠云（111.731）10张；回天（105.469）10张；翔鹭（110.202）10张；游族（114.375）10张；北陆（111.0）10张；道恩（111.663）10张；昌红（109.947）10张；灵康（104.862）10张；天奈（99.821）10张；
净买入：0.9万
坚持住！
赞同来自: sostot 、大头大头5069 、我是一个新用户 、碧水春 、好奇心135更多 »
持仓数据：平均价格 107.4，平均溢价 74.1%
市场数据：平均价格 122.61，平均溢价 51.88%，中位数价格 116.17（60.0%）
市场成交：360亿
卖出：强力（107.312）750张；
买入：捷捷（107.476）70张；龙大（107.714）70张；华海（107.603）70张；湘佳（101.216）50张；永22（103.022）50张；再22（106.654）50张；志特（104.785）50张；沪工（113.274）50张；汇通（107.501）40张；海优（103.714）40张；回天（107.422）40张；百川2（103.103）40张；博22（104.456）30张；鹿山（103.605）20张；顺博（104.212）20张；华宏（107.256）20张；蒙娜（104.011）20张；回盛（105.501）20张；裕兴（109.306）20张；科沃（105.761）10张；塞力（100.5）10张；京源（113.75）10张；威唐（118.301）10张；三房（107.804）10张；阿拉（112.222）10张；苏利（108.202）10张；奥佳（112.379）10张；
净买入：1.0万
卖出部分强力，调到价格差不多，但更活跃的品种。然后继续微额加仓，目前可加仓的资金都是有成本的，且来之不易，慢慢磨底慢慢加吧。
赞同来自: 塔塔桔 、包包肚 、蒙蒙飞絮222 、好奇心135 、大头大头5069 、 、更多 »
持仓数据：平均价格 107.6，平均溢价 73.0%
市场数据：平均价格 123.275，平均溢价 51.44%，中位数价格 117.13（62.5%）
市场成交：359亿
卖出：山鹰（111.43）1100张；大族（104.08）400张；华源（126.4）250张；
买入：鹰19（108.652）1130张；蒙娜（104.641）60张；富淼（108.901）50张；京源（114.346）50张；浙矿（108.536）30张；奥佳（112.823）30张；弘亚（112.771）30张；百川2（103.794）30张；龙大（108.282）30张；蒙泰（114.882）30张；万孚（108.595）20张；道恩（112.951）20张；威唐（118.6）20张；湘佳（102.973）20张；中环2（110.917）20张；广大（102.1）20张；顺博（104.508）20张；精装（110.674）20张；捷捷（108.296）20张；瑞丰（109.5）20张；崧盛（112.101）20张；惠云（113.112）20张；中陆（106.588）20张；洁特（102.552）10张；卫宁（110.701）10张；锂科（100.0）10张；芳源（103.0）10张；海优（104.2）10张；回天（108.3）10张；嘉元（104.131）10张；合兴（111.5）10张；豪美（122.209）10张；震安（112.65）10张；亚泰（112.312）10张；阿拉（113.151）10张；回盛（106.158）10张；裕兴（110.631）10张；游族（115.251）10张；瀛通（108.852）10张；
净买入：1.0万
操作老鹰债互换，清掉大族、华源，然后撒网式的调仓和微加仓。
现在转债对于我的感觉，就像2020年基金抱团那会儿，资金不眷顾，导致天天跌、日日跌、每天睁开眼就担心开市后要亏多少米，好在熬过去了，2021收获颇丰。
这回的剧情会不会一样，谁也不清楚！
最后再给自己打打气，持仓的债只要有90%的不违约，就算剩下10%全部归零，即便现在的价格不涨，持有到期也基本不会亏，那就熬呗，和市场比比耐心。
持仓数据：平均价格 108.4，平均溢价 73.2%
市场数据：平均价格 124.632，平均溢价 51.17%，中位数价格 118.149（65.2%）
市场成交：368亿
卖出：起步（93.5）500张；
买入：瑞丰（110.542）80张；富淼（110.161）70张；蒙泰（115.5）50张；龙大（109.053）40张；崧盛（113.169）40张；中环2（112.235）30张；金陵（117.967）30张；惠云（108.137）30张；湘佳（103.8）30张；道氏02（103.336）30张；阿拉（113.831）20张；浙矿（110.252）20张；裕兴（111.326）20张；中陆（107.416）20张；震安（113.182）20张；海优（105.069）20张；华宏（107.605）20张；回盛（106.751）20张；瀛通（109.2）10张；利元（100.0）10张；回天（109.106）10张；芳源（104.5）10张；芯海（109.201）10张；道恩（113.9）10张；万孚（109.335）10张；精装（111.5）10张；顺博（105.202）10张；捷捷（109.0）10张；弘亚（114.482）10张；锂科（101.1）10张；冀东（104.581）10张；百川2（105.105）10张；恒逸（104.003）10张；天奈（102.102）10张；北陆（113.317）10张；
净买入：3.7万
今天跌的肉疼～
清了起步，其实我感觉这货的风险是可控的，募集资金账户里面还躺着1亿多，而且公司积极下修处理转债问题，不过在情绪面前，还是先出来避避分头，免得被鸿达带沟里了。
资金基本都打完，黎明前的至暗时刻，大家要坚持住啊～
赞同来自: cduym
年度净值 1.057，今日涨幅 -0.2892%（排名第10），仓位 115.05%，高点回撤 -2.1%兄今年做的不错，超出沪深300有10%，稳稳的幸福就很好。我今年到目前也是5%左右的收益，最大一笔亏损是蠢到做空英伟达造成最大一笔损失。美股在这么高的利率下还涨那么多，活久见。
持仓数据：平均价格 109.2，平均溢价 70.8%
市场数据：平均价格 125.956，平均溢价 50.07%，中位数价格 119.78（69.5%）
市场成交：348亿
卖出：恒逸（105.1）410张；博瑞（132.0）50张；
买入：捷捷（109.901）20张；华宏（109.038...
京公网安备 11010802031449号