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最近上市的几个可转债涨幅都非常好，中一签就能赚四五百块钱。
很多打新中签的朋友会选择在上市第一天卖出，面对盈利想要早日落袋为安么，很正常的想法。但是上市第一天卖出会是一个好的策略吗？
对2019年至今上市的所有可转债数据做了一个统计，选择了上市首日，一周后以及一个月后三个时间节点涨跌幅的数据做回测。结果如下图：
可以发现，三个时间节点中上市一个月后的涨跌度明显最高，比上市首日和上市一周后都要高，而且高出不少。2019年至今，每年的统计数据都是如此，上市一个月后涨幅平均要比上市首日高出3.73%，也就是上市后多持有一个月时间，收益能高出3.73%。今年以来的数据更加显著，2022年截至今天，上市一月后涨幅比上市首日涨幅要高出7.5%！
从上面统计数据可以看出上市首日卖出可转债绝非一个好的策略，持有一个月左右时间后再卖出，整体收益会要高不少。
造成这种现象背后的原因很复杂，有这几年可转债参与人数增加，溢价率逐渐扩大的原因，也有这持有的一个月时间中正股上涨带动可转债上涨的原因。
不过我觉得还有一个很重要的原因是打新的大部分人都选择上市首日卖出可转债，第一天的过于一致的抛压，可能造成首日价格比正常估值偏低，这个现象在大盘银行转债上市首日尤其明显。
很多打新中签的朋友会选择在上市第一天卖出，面对盈利想要早日落袋为安么，很正常的想法。但是上市第一天卖出会是一个好的策略吗？
对2019年至今上市的所有可转债数据做了一个统计，选择了上市首日，一周后以及一个月后三个时间节点涨跌幅的数据做回测。结果如下图：
可以发现，三个时间节点中上市一个月后的涨跌度明显最高，比上市首日和上市一周后都要高，而且高出不少。2019年至今，每年的统计数据都是如此，上市一个月后涨幅平均要比上市首日高出3.73%，也就是上市后多持有一个月时间，收益能高出3.73%。今年以来的数据更加显著，2022年截至今天，上市一月后涨幅比上市首日涨幅要高出7.5%！
从上面统计数据可以看出上市首日卖出可转债绝非一个好的策略，持有一个月左右时间后再卖出，整体收益会要高不少。
造成这种现象背后的原因很复杂，有这几年可转债参与人数增加，溢价率逐渐扩大的原因，也有这持有的一个月时间中正股上涨带动可转债上涨的原因。
不过我觉得还有一个很重要的原因是打新的大部分人都选择上市首日卖出可转债，第一天的过于一致的抛压，可能造成首日价格比正常估值偏低，这个现象在大盘银行转债上市首日尤其明显。
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赞同来自: 雪球ETF01
针对中签的债，选择上市卖出点的策略，其实时个伪命题。
因为中签率低，相当于限购产品，卖出的前提在于你有资格拥有，绝大多数抽中的债，都是根据当时的市场环境和个股差异情况来做出的判断，故这种刻舟求剑的策略没有任何意义。
因为中签率低，相当于限购产品，卖出的前提在于你有资格拥有，绝大多数抽中的债，都是根据当时的市场环境和个股差异情况来做出的判断，故这种刻舟求剑的策略没有任何意义。
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众争之地勿往 - 债券投资，gzh大脸猫投资笔记
赞同来自: 保本第一 、wqy5288456 、品相识德
这里冷嘲热讽的人太多了，
所有的策略都是阶段性的，市场在变，熊市的策略放到牛市就无效，牛市的策略放到熊市就亏钱，没有永久有效的策略，
而且策略有容量，同一策略参与的人多了就会变无效亏钱。
我只是分析下目前的数据，不想看的可以不看
所有的策略都是阶段性的，市场在变，熊市的策略放到牛市就无效，牛市的策略放到熊市就亏钱，没有永久有效的策略，
而且策略有容量，同一策略参与的人多了就会变无效亏钱。
我只是分析下目前的数据，不想看的可以不看
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赞同来自: boeing767 、草草说说 、gaokui16816888 、kt3020790
1，你不是会中签所有转债，概率在此对个人来说失效的；
2，中签的目的既然是卖出，那么首日卖出是简单容易执行的原则，且市场立刻给你反馈中签的喜悦；
3，如果楼主觉得数据和分析是真实、有效且可靠的，可以把他做成策略。首日买，1个月后卖。哈哈哈。。。挣大发了
2，中签的目的既然是卖出，那么首日卖出是简单容易执行的原则，且市场立刻给你反馈中签的喜悦；
3，如果楼主觉得数据和分析是真实、有效且可靠的，可以把他做成策略。首日买，1个月后卖。哈哈哈。。。挣大发了
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赞同来自: sulf666 、gaokui16816888 、ST土豆 、白金牛
当然是好策略，因为简单而且赚钱，当然破发不该卖，回测不靠谱，因为我们不能看着后视镜开车，并且不同时间段的回测可能结果不一样，最终还是靠运气
京公网安备 11010802031449号