1. 8月29日—9月2日投资业绩计算
本周投资组合净值下跌0.34%,沪深300指数下跌2.04%,上证50指数下跌1.47%,创业板指数下跌4.06%。
今年实盘从年初至今下跌7.55%,同期沪深300指数下跌18.56%,资产净值走势如下图:
2.交易复盘
这两周的实盘走势已经基本和大盘不相关了,不是因为空仓,而是认沽期权对冲的作用。所以期权作为一个规避风险的工具,真的很好!我们要从一个资产配置的角度来看待投资,期权恰好可以完全实现我们对市场的看多、看空、中性观点,而不必像普通股票账户一样只能通过调仓来实现,而且普通账户也无法做空或者说是对冲。
复盘了下账户里各个股票的盈亏,发现今年的抄底操作大部分都是失败的,亏损远远大于个别股票反弹的盈利。熊市里面想抄底搏反弹确实很难。我想对于绝大多数个人投资者来说,一个最简单的方法就是把握大趋势,在一个大的牛市或熊市周期做多指数基金或空仓,有条件的话用期权做做对冲,跑赢市场就很成功了。而把握大趋势并不是很难,2017年的牛市、2018年的熊市、2019——2020的牛市、2021——2022的熊市,用基本的技术指标一眼就可以判断出来。
虽然用价值投资的方法可以获取更大的收益,但那需要对公司经营状况的足够了解,而这恰恰是个人投资者的弱项,即使能看对股票的价值,面对市场的绵绵下跌,克服人类的避险天性也很困难,往往在股价见底之前早已割肉,等不到回本甚至盈利的那一天。
本周投资组合净值下跌0.34%,沪深300指数下跌2.04%,上证50指数下跌1.47%,创业板指数下跌4.06%。
今年实盘从年初至今下跌7.55%,同期沪深300指数下跌18.56%,资产净值走势如下图:
2.交易复盘
这两周的实盘走势已经基本和大盘不相关了,不是因为空仓,而是认沽期权对冲的作用。所以期权作为一个规避风险的工具,真的很好!我们要从一个资产配置的角度来看待投资,期权恰好可以完全实现我们对市场的看多、看空、中性观点,而不必像普通股票账户一样只能通过调仓来实现,而且普通账户也无法做空或者说是对冲。
复盘了下账户里各个股票的盈亏,发现今年的抄底操作大部分都是失败的,亏损远远大于个别股票反弹的盈利。熊市里面想抄底搏反弹确实很难。我想对于绝大多数个人投资者来说,一个最简单的方法就是把握大趋势,在一个大的牛市或熊市周期做多指数基金或空仓,有条件的话用期权做做对冲,跑赢市场就很成功了。而把握大趋势并不是很难,2017年的牛市、2018年的熊市、2019——2020的牛市、2021——2022的熊市,用基本的技术指标一眼就可以判断出来。
虽然用价值投资的方法可以获取更大的收益,但那需要对公司经营状况的足够了解,而这恰恰是个人投资者的弱项,即使能看对股票的价值,面对市场的绵绵下跌,克服人类的避险天性也很困难,往往在股价见底之前早已割肉,等不到回本甚至盈利的那一天。
0
@家里种地的
2009——2014年之间并非都是大熊市,真正的大熊市就2011一年,其余都是有机会的。
2014-2015那么明显的大牛市为什么看不出来趋势?不会看不代表趋势投资做不了啊。
首先来说说什么是趋势交易,您在顶楼的帖子和趋势交易并没多大关系。没有说趋势交易一定要指望成功率高呀,判断错了就止损,判断对了就长期持有,成功率45%就赚不到钱了吗?没有听说过那句话:“截断亏损,让利润奔跑”?
趋势交易包括趋势判断和趋势跟随,市场趋势好就买入,趋势不好就卖出。这样做的目的是因为交易者认识到市场是不确定的,并不是说上个月市场趋势好,接下来这个月就会继续好,也并不是交易者说市场趋势好,市场趋势就真的好。所以,判断趋势是否正确,是要带止损的,比如您买进的股票,亏了,有止损过吗?没有止损,那么如果继续跌,又打算在哪里止损?如果根本...
2009——2014年之间并非都是大熊市,真正的大熊市就2011一年,其余都是有机会的。
2014-2015那么明显的大牛市为什么看不出来趋势?不会看不代表趋势投资做不了啊。
2
@icern
趋势交易包括趋势判断和趋势跟随,市场趋势好就买入,趋势不好就卖出。这样做的目的是因为交易者认识到市场是不确定的,并不是说上个月市场趋势好,接下来这个月就会继续好,也并不是交易者说市场趋势好,市场趋势就真的好。所以,判断趋势是否正确,是要带止损的,比如您买进的股票,亏了,有止损过吗?没有止损,那么如果继续跌,又打算在哪里止损?如果根本不打算止损,那是不是逆势而为吗?那还是趋势交易吗?趋势交易就是靠止损拿小亏损试错博大鱼来实现低风险高收益。
玩过趋势交易的都知道止损有多闹心,止损窄,那就是凌迟了,止损宽,那就是卸腿。虽然大级别趋势比小级别稍微稳定,但一抓一个准,也绝对是错觉。就拿上证之类宽幅指数来测试,用周线级别来做,趋势交易成功率也仅仅是45%,这个不是我估计的,而是回测加实盘数据干出来的。如果一直坚持到底最后,十年400%的利润可以让趋势交易笑到最后,但2009-2014年这5年大熊可以把人干崩溃。从上帝角度来说,这5年空仓不就完了嘛,那是上帝,如果普通人以为自己是上帝,那好,空仓吧,接着必然踏空2014,等2015年再上,脖子马上都要套进股灾了。
我不是太清楚这个反复止损是基于什么指标进行,根据我的实践,把握住持续1年的长期趋势并不难,趋势投资并不适合短线交易。首先来说说什么是趋势交易,您在顶楼的帖子和趋势交易并没多大关系。
趋势交易包括趋势判断和趋势跟随,市场趋势好就买入,趋势不好就卖出。这样做的目的是因为交易者认识到市场是不确定的,并不是说上个月市场趋势好,接下来这个月就会继续好,也并不是交易者说市场趋势好,市场趋势就真的好。所以,判断趋势是否正确,是要带止损的,比如您买进的股票,亏了,有止损过吗?没有止损,那么如果继续跌,又打算在哪里止损?如果根本不打算止损,那是不是逆势而为吗?那还是趋势交易吗?趋势交易就是靠止损拿小亏损试错博大鱼来实现低风险高收益。
玩过趋势交易的都知道止损有多闹心,止损窄,那就是凌迟了,止损宽,那就是卸腿。虽然大级别趋势比小级别稍微稳定,但一抓一个准,也绝对是错觉。就拿上证之类宽幅指数来测试,用周线级别来做,趋势交易成功率也仅仅是45%,这个不是我估计的,而是回测加实盘数据干出来的。如果一直坚持到底最后,十年400%的利润可以让趋势交易笑到最后,但2009-2014年这5年大熊可以把人干崩溃。从上帝角度来说,这5年空仓不就完了嘛,那是上帝,如果普通人以为自己是上帝,那好,空仓吧,接着必然踏空2014,等2015年再上,脖子马上都要套进股灾了。