A股里有哪两家公司相关系数是1的

最近研究母子公司的关系,想找两家公司走势大体一样的公司(相关系数为1,应该是叫相关系数吧)。就是指A股票跌1.5%,那B股票也同样跌1.5%(涨跌幅接近就行,不可能完美同步)

请问各位大佬,有哪些公司的相关系数是1的?

常见的类型,例如,AB都是上市公司,A公司持有B公司50%股份,A公司基本是个控股公司,没有其他业务,A公司的市值等同于50%的B公司股份

再举个例子,有点像,南非控股集团,持有腾讯控股,南非的那家公司市值基本等于持有的腾讯控股市值

我们大A,有哪两家公司,也有这样的关系吗?(一开始想到吉林敖东和广发证券,吉林敖东持有广发证券17.58%股份,吉林敖东的市值160亿,大概等同于17.58%的广发证券,但是感觉这两货的走势,相关性并不是很强,可能是吉林敖东还额外持有医药相关的业务)
发表时间 2022-09-27 21:46     最后修改时间 2022-09-28 10:53     来自广东

赞同来自: lanyu33 泥足深陷

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XJAJX

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买同一个股票一个普通账户,一个融资账户。最近一年大跌的白马股流动性很好,非常适合割韭菜。
2023-09-15 17:48 来自新疆 引用
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Carby

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一看就不靠谱,同一家公司A股B股H股,价格都能差上±30%,你还指望不同主体的公司相关系数为1?
2023-09-15 15:11 来自上海 引用
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穿风

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以前有人用新浪和微博做对冲,结果好像不太好
2023-09-15 09:03 来自北京 引用
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XJAJX

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@蛄蛹股友
目前:宁夏建材和中建信息相关系数是1
理论上是1。其实不是。
2023-07-15 21:25 来自江苏 引用
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宿不移

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难道不是山鹰的两个转债吗?当然,不可能是1,只是接近1,随着到期临近,差异会略微变大。
2023-07-15 19:06 来自上海 引用
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ST牧羊 - 此人不学无术,贪财好色,与人常做无谓口舌之争,遇事夸夸其谈百无一用,判其投胎南瞻部洲,当一股民,昼则殚精竭虑交易,夜则膏油继晷复盘,终年盘桓于三千点,账户缩水日甚一日,活活亏煞他罢了

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@世嘉
笑嗨死人,当然知道那是什么学校。我是笑话你,一副没上过学的样子。管他是清华还是北大,课程上完,你能起飞?用得着这么吹捧吗?让这学院的教师去买卖股票看看?
要是有本事能考上五道口,尽管来找我,我教,五道口的老师不一定会炒股,但是我会
2023-07-15 16:40 来自新疆 引用
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世嘉

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@看客
兄弟果然牛逼,瞧不起五道口金融学院。听说过清华吧?
笑嗨死人,当然知道那是什么学校。我是笑话你,一副没上过学的样子。管他是清华还是北大,课程上完,你能起飞?用得着这么吹捧吗?让这学院的教师去买卖股票看看?
2023-07-15 14:30 来自广东 引用
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看客

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@世嘉
我要笑死,老兄是没上过学吗?还特意提到五道口金融学院,听起来很拗口很牛逼的样子是吧,那让五道口金融学院的授课教师,去股市试试呗
兄弟果然牛逼,瞧不起五道口金融学院。听说过清华吧?
2023-07-14 22:33 来自广东 引用
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世嘉

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@看客
如果是求个案的话,可以看看中国银行-建设银行-工商银行-农业银行
如果是研究相关的理论知识及其应用的话,从楼主发这个贴子的情况来看,是真心想研究学习,建议花点钱和时间,到五道口金融学院进修一下,把基础功学扎实点,比较好。
我要笑死,老兄是没上过学吗?还特意提到五道口金融学院,听起来很拗口很牛逼的样子是吧,那让五道口金融学院的授课教师,去股市试试呗
2023-07-14 18:39 来自广东 引用
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Duckruck

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@Duckruck
美股1927-2011年SMB(小市值)因子的偏度是2.17,比HML(非负低市净率)的1.84还高,见“Momentum has its moments”,意味着其崩盘风险相比暴涨可能性来说很低
简单小市值因子在A股里面只在17年到18年中惨淡,但简单反转因子(非行业内残差反转因子)至今还没有恢复,也可以看出两者风险孰高孰低
而且短期反转的换手率要求太高,考虑交易成本的话,比换手率偏低的市值因子...
其实说那么多,还是AQR老大一句话说的比较清楚:“预期收益率不是套利”

例如因子投资有正预期收益率,可能算是“绝对回报”甚至“相对价值”(价值因子),但绝不是什么“套利”

当然,就算是真正的套利下行风险也很大,虽然没有直接买正股大
2023-07-14 18:35修改 来自澳大利亚 引用
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量化投资先锋

赞同来自: 丽丽的最爱

60倍杠杆会把原来只是很小错误,会被迅速放大。

比如原本只跌1%,60倍杠杆要回撤就是60%。

风险防范不只是概率问题,还有赔率问题。

不管怎么套利,使用杠杆,一定要有所节制。

可能单次出问题概率很低,但长期累积出现致命性概率可能会很高。

LTCM清盘后,这帮人又成立新基金,又出现同样的问题。

凯利公式在收益和风险权衡方面,
很好解释胜率和赔率关系问题。

防范风险要解决两个问题。
1、尽可能不出现风险。
2、万一风险来了,风险损失不能扩大化,要把风险控制可接受范围内。

假设某地可能十年就会遇上一次洪水,修了大坝,就变成百年遇上一次洪水。
普通洪水都可以被拦截,遇上百年一遇的洪水,也只能开闸放水,要避免亏坝,遭受到更大损失。
2023-07-14 15:47 来自陕西 引用
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量化投资先锋

赞同来自: 秋林红肠

60倍杠杆会把原来只是很小错误,会被迅速放大。

比如原本只跌1%,60倍杠杆要回撤就是60%。

风险防范不只是概率问题,还有赔率问题。

不管怎么套利,使用杠杆,一定要有所节制。

可能单次出问题概率很低,但长期累积出现致命性概率可能会很高。

LTCM清盘后,这帮人又成立新基金,又出现同样的问题。

凯利公式在收益和风险权衡方面,很好解释胜率和赔率关系问题。

防范风险要解决两个问题。
1、尽可能不出现风险。
2、万一风险来了,风险损失不能扩大化,要把风险控制可接受范围内。

假设某地可能十年就会遇上一次洪水,修了大坝,就变成百年遇上一次洪水。
普通洪水都可以被拦截,遇上百年一遇的洪水,也只能开闸放水,要避免亏坝,遭受到更大损失。
2023-07-14 15:48修改 来自陕西 引用
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看客

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如果是求个案的话,可以看看中国银行-建设银行-工商银行-农业银行
如果是研究相关的理论知识及其应用的话,从楼主发这个贴子的情况来看,是真心想研究学习,建议花点钱和时间,到五道口金融学院进修一下,把基础功学扎实点,比较好。
2023-07-14 15:29 来自广东 引用
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Duckruck

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@baoxiao
除了相关性,最好还要计算相关性的统计显著性,即相关性的稳定性

因为两两对比有多重检验问题,t值门槛最好设高一点,4起步这样

还得看不仅有相关性,历史反转机会多的那种

并且不能只看一对,一个至少要找十个对应标的求平均

不过就算这样,还是比简单的行业内短期反转没有优势,所以想搞配对交易还是洗洗睡吧
2023-07-14 14:50 来自澳大利亚 引用
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Duckruck

赞同来自: jackymin001 xineric

@量化投资先锋
强相关品种,比如相关系数为0.95,。
意味95%可能性趋势是同步同向的,收敛在一定范围内,5%可能性是异步反向的,发散超出一定范围。
抓住偶尔失步对冲,净值回归概率概率为95%,5%概率会继续发散。
小市值的壳价值轮动交易风险性要远远高于配对交易风险性。
LTCM错误在于小概率事件发生了,使用60倍杠杆。
做净值回归,使用杠杆也要谨慎,不然即使是小概率事件,也可能会出现致命性错误。
投资博弈中,...
美股1927-2011年SMB(小市值)因子的偏度是2.17,比HML(非负低市净率)的1.84还高,见“Momentum has its moments”,意味着其崩盘风险相比暴涨可能性来说很低

简单小市值因子在A股里面只在17年到18年中惨淡,但简单反转因子(非行业内残差反转因子)至今还没有恢复,也可以看出两者风险孰高孰低

而且短期反转的换手率要求太高,考虑交易成本的话,比换手率偏低的市值因子劣势很大,而且在A股微盘股里效果不好

LTCM在股票方面执行的是并购套利、可转债套利和指数套利等真正的套利,而不是风险很大、换手率很高导致交易执行要求很高和并不是真正套利的统计“套利”——尽管真正的套利风险也很大,仅次于因子驱动的股票市场中性策略,和信用债多空策略属于同一个性质的债类进攻型策略
2023-07-14 14:45 来自澳大利亚 引用
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baoxiao

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2023-07-05 17:00 来自上海 引用
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crblfy

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@大魏忠臣毌丘俭
楼主是不是像找两个相关性特别强的两个物种,然后进行高抛低吸做溢价差?我提供一个思路,高价的低溢价债和对应的正股,溢价率基本维持一个固定区间,可以利用这一点做转债和正股的切换
单边下跌的时候会吃到正股跌幅,然后下修了,GG
2023-07-05 16:19 来自浙江 引用
1

crblfy

赞同来自: Duckruck

准备换股合并的股相关性挺高
2023-07-05 16:18 来自浙江 引用
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逐利

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没有,美国那边倒是有同股不同权的那种分别上市。
2023-07-05 14:21 来自北京 引用
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蛄蛹股友

赞同来自: XJAJX

目前:宁夏建材和中建信息相关系数是1
2023-07-05 14:16 来自浙江 引用
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baoxiao

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我以前算过,还有特别有意思的负相关性非常高的而且原因不明
2023-07-05 13:52 来自上海 引用
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wsxgg

赞同来自: xineric

1不至于,国投电力/川投能源相关度比较高,核心资产都是雅砻江水电。最近两三年煤价太跳,国投电力有一些煤电,相关性下降了。
2023-07-05 10:20 来自海南 引用
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rzchen

赞同来自: Duckruck williamaa911

A股涨10%,B股涨1%是常见的事。
同一个公司都这样。
其他不用看了
2023-07-05 09:52 来自广东 引用
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量化投资先锋

赞同来自: 水龙啊

强相关品种,比如相关系数为0.95,。
意味95%可能性趋势是同步同向的,收敛在一定范围内,5%可能性是异步反向的,发散超出一定范围。

抓住偶尔失步对冲,净值回归概率概率为95%,5%概率会继续发散。

小市值的壳价值轮动交易风险性要远远高于配对交易风险性。

LTCM错误在于小概率事件发生了,使用60倍杠杆。

做净值回归,使用杠杆也要谨慎,不然即使是小概率事件,也可能会出现致命性错误。

投资博弈中,你可能正确10000次,只错1次,就完了。
2023-07-05 08:47 来自陕西 引用
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liouzone

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@ST牧羊
我不可能讨论我的思路啊
很多人基于小市值的壳价值,高抛低吸。但大部分是做轮动,做配对的比较少。
难道是基于市值的配对,不是基于历史波动性的配对?
2023-07-05 07:40 来自江苏 引用
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ST牧羊 - 此人不学无术,贪财好色,与人常做无谓口舌之争,遇事夸夸其谈百无一用,判其投胎南瞻部洲,当一股民,昼则殚精竭虑交易,夜则膏油继晷复盘,终年盘桓于三千点,账户缩水日甚一日,活活亏煞他罢了

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@传达室李老伯
股票的话可以请教下 @ST牧羊 ,他的配对交易帖子似乎接近你想要的路子。
我不可能讨论我的思路啊
2023-07-05 01:35 来自新疆 引用
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不强求

赞同来自: ASC1975

从逻辑上想想就是不可能的,即时双方理论上是完全一致的,但决定短期甚至即时价格的是供求,也就是买卖双方的情绪和预期以及力量对比。
比如说,同一个公司,自己和自己当然应该是完全一致的,但在不同市场价格走势可能不同;
比如说,同一个公司的不同交易品种,比如股票和转债,走势也可能不一致;
比如说,甚至就是指数ETF,也在买卖力量和预期下出现折价和溢价,与指数不完全随时同步;
所以说,这个问题本身就是不可能存在答案的。
2023-07-04 18:17 来自江苏 引用
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六六哥

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@海敏说钱号
LTCM不做统计套利吗?我理解LTCM主要做的就是统计套利呀,同一个公司发行AB股,多A空B这种。而像商品期货这种交割套利,其实市场容量很小呀,LTCM这种根本进不了多少仓位呀。
就是统计套利,别去神话,不然也不会破产,长期不回归,扛不住
2023-07-04 14:40 来自广东 引用
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Duckruck

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@量化投资先锋
只统计一年数据,可能还是太少。

某一时段两个股票走势可能出奇一致,另一时段可能差异性很大。

同一行业或同一地区关联性高,板块炒作,容易形成行业或地域联动有关。

实际弱相关也有用,关联性差的股票组合在一起,可以增强稳定性。
不过A股里和股指相关性大的回报高,所以Betting against correlation不太好使
2023-07-04 12:27 来自澳大利亚 引用
1

Duckruck

赞同来自: 青火

@海敏说钱号
LTCM不做统计套利吗?我理解LTCM主要做的就是统计套利呀,同一个公司发行AB股,多A空B这种。而像商品期货这种交割套利,其实市场容量很小呀,LTCM这种根本进不了多少仓位呀。
你说这种策略容量太低了,例如BRK.A和BRK.B之间基本上压根没啥机会,可转债套利还差不多

LTCM倒是做可转债套利的,那才是真正的套利,虽然真正的套利也是有相当的风险的
2023-07-04 12:26 来自澳大利亚 引用
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西施惠 - 比较喜欢研究周期股。

赞同来自: hydk

就我熟悉的领域,中国船舶和中船防务可能比较符合,防务有点像船舶的子集,同属于中国船舶工业集团(南船),他俩旗下核心船厂交叉,船舶旗下五大船厂,其中两家和防务交叉,持有51%广船国际和31%黄埔文冲,而防务则有两大船厂,持有69%的黄埔文冲和49%广船国际。另外,防务还是前者的二股东,持有4.86%中国船舶。
不过这个情况应该不会持续太久,出现这个情况是因为之前南船自己先整合船舶和防务,然后又赶上南北船合并,所以船舶和防务之间原计划的三步重组只完成两步就终止了,接着新的中国船舶集团承诺26年之前要解决同业竞争,也就是船舶、防务与重工三家总装厂要重组,届时船舶和防务这个相互交叉的情况可能就没了。
2023-07-04 12:12 来自马来西亚 引用
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candycrush

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110047和110063算么?
2023-07-04 11:36 来自北京 引用
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sirouni

赞同来自:

你要亲自证伪他们不是1嘛?
2023-07-04 11:35 来自北京 引用
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海敏说钱号

赞同来自:

@Duckruck
别侮辱LTCM了, LTCM做的是真正的套利,不是统计“套利”这种假把式
LTCM不做统计套利吗?我理解LTCM主要做的就是统计套利呀,同一个公司发行AB股,多A空B这种。而像商品期货这种交割套利,其实市场容量很小呀,LTCM这种根本进不了多少仓位呀。
2023-07-04 11:00 来自上海 引用
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冬秋夏春

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好像几乎没有
2023-07-04 09:36 来自上海 引用
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sgc8228

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丽珠、健康元
2023-07-04 09:18 来自江苏 引用
1

持有小市值

赞同来自: 好奇心135

你要说0.8还能找找,1?

以前公告合并之前的南北车都不是啊(北车折价10%呢)
2023-07-04 09:03 来自英国 引用
1

shangqixu

赞同来自: 符工

不是有传说中的影子股么,再有走势最相关的可以看下同个正股的两个转债,比如山鹰、希望
2023-07-04 08:43 来自安徽 引用
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传达室李老伯

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股票的话可以请教下 @ST牧羊 ,他的配对交易帖子似乎接近你想要的路子。
2023-07-04 08:25 来自河南 引用
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传达室李老伯

赞同来自:

股票估计不好找,不如试试跟踪同一个指数的ETF?
2023-07-04 08:23 来自河南 引用
1

量化投资先锋

赞同来自: 好奇心135

只统计一年数据,可能还是太少。

某一时段两个股票走势可能出奇一致,另一时段可能差异性很大。

同一行业或同一地区关联性高,板块炒作,容易形成行业或地域联动有关。

实际弱相关也有用,关联性差的股票组合在一起,可以增强稳定性。
2023-07-04 07:25 来自陕西 引用
2

量化投资先锋

赞同来自: 海阔天空yu 大7终成

只统计一年数据,可能还是太少。

某一时段两个股票走势可能出奇一致,另一时段可能差异性很大。

同一行业或同一地区关联性高,板块炒作,容易形成行业或地域联动有关。

实际弱相关也有用,关联性差的股票组合在一起,可以增强稳定性。
2023-07-04 07:25 来自陕西 引用
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爱过夏天

赞同来自: magicdevin hydk sleepy5457 fuyda commontiger更多 »

首先要做到完全的1.0基本是不可能的,因为数学上相关系数描述的是一个线性的关系,就假设一个股票涨1.0%,另外一个股票要精确地涨2.0%(或者1.0%或其他倍数,只要这个倍数保持不变),并且每一天都一样,因为股票肯定是包含有随机波动的因素,所以要做到1.0的话,至少在股票市场基本是不可能的。

但是A股上的确也有相关性很高的公司,我用Python回溯过去1年的数据,得出的结果:

相关性在0.95以上的:没有。

相关性在0.9以上的:中国铁建和中国中铁、退市紫晶和退市泽达。

相关性在0.85以上的,这个组合就已经非常多了,我随机选了一些列出来:平安银行和招商银行、申万宏源和国信证券、泸州老窖和五粮液、云铝股份和中国铝业、桂林旅游和云南旅游、云南旅游和西藏旅游、盛新锂能和天齐锂业、西部证券和中原证券、华平股份和兆日科技、浦发银行和上海银行、南方航空和中国国航、大龙地产和华远地产,等等。

基本上都是同行业或者是同地域,尤其是金融股(银行、证券)之间有些相关性会比较高,但是似乎母子关系的超高相关性的偏少。印象中中山公用持有广发证券的比例很大,因此中山公用的市值很大程度是由广发证券决定的,但是近段时间两者的走势也有一定的偏离。
2023-07-03 13:23修改 来自北京 引用
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老蚂蚁

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舒泰神和昭衍新药,一套班子二块牌子
2023-07-03 11:52 来自江苏 引用
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量化投资先锋

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LTCM主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金。主要做的是各国政府债券。
主要是利差套利和流动性套利。
从 1994 年 4 月开始运作到 1997 年 10 月,LTCM 累计投资回报率高达 300%。

LTCM万万没有料到,俄罗斯金融风暴引发了全球的金融动荡,结果它所沽空的德国债券价格上涨,它所做多的意大利债券等证券价格下跌,它所期望的正相关变为负相关,结果两头亏损。它的电脑自动投资系统面对这种原本忽略不计的小概率事件,错误地不断放大金融衍生产品的运作规模。LTCM利用投资者那儿筹来的 22亿美元作资本抵押,买入价值3250亿美元的证券,杠杆比率高达60倍。由此造成该公司的巨额亏损。它从5月俄罗斯金融风暴到9月全面溃败,短短的150天资产净值下降90%,出现43亿美元巨额亏损,仅余5亿美元,已走到破产边缘。

LTCM长期使用高杠杆进行对冲交易,获取很好成绩,但高杠杆也葬送LTCM。
原本不是一个致命性小概率的错误,过高的杠杆,极端放大错误,导致LTCM失败。
2023-07-03 11:36 来自陕西 引用
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zengqlleo

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中科曙光,海光信息。曙光除了控股倒不是空壳,但是业务完全取决于海光的供给。
2023-07-03 11:05 来自北京 引用
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Duckruck

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@海敏说钱号
复制LTCM?做空这么解决?
别侮辱LTCM了, LTCM做的是真正的套利,不是统计“套利”这种假把式
2023-07-03 09:54 来自澳大利亚 引用
0

aaronyhang

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A、B同涨同跌都不会有,你还想要涨跌幅差不多。要求太多了
2023-07-03 09:52 来自重庆 引用
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海敏说钱号

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复制LTCM?做空这么解决?
2023-07-03 09:23 来自上海 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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从逻辑上讲,所有的转债和正股应该是高度相关的。
2023-07-03 08:03 来自江苏 引用
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huxj2015

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这也想得出来..................
2023-07-03 07:37 来自四川 引用
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新西伯利亚

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这种简单策略就不用想了,即使赚钱长期收益率也无限接近无风险收益率。
2023-07-03 00:57 来自陕西 引用
0

M82A1

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轮动套着套着就飞了
2023-07-03 00:43 来自浙江 引用
1

周易转债

赞同来自: luckzpz

注意看002536飞龙股份和300908仲景食品,简单说是一套班子,两块牌子。高管高度重合……
2023-07-02 23:45 来自江苏 引用
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水龙啊

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@陪伴成长
这样的公司在A股不太会有。

比较接近的,可以看看 健康元 和 丽珠集团 。。。
谢谢
2022-09-28 09:48 来自广东 引用
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水龙啊

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@BenjaminAA
中国核电 中国广核
谢谢
2022-09-28 09:48 来自广东 引用
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水龙啊

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@自动化交易机器
不存在。

看看相关系数的公式,用python获取历史数据后 用pandas求相关系数,大于0.7的都没几个。
请问大于0.7的是哪几个公司
2022-09-28 09:48 来自广东 引用
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aaronyhang

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A股跌1%,B股跌1.01%,他也不可能做到相关系数是1.绝对的正相关或者负相关基本都不可能
2022-09-28 09:39 来自重庆 引用
4

keaven

赞同来自: 无数次绝境 wdwonderone seancai110 水龙啊

楼主现在收手还来得及。 我之前用TCL,套利TCL中环。 不说了,说多了都是泪。
2022-09-28 09:22 来自四川 引用
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大魏忠臣毌丘俭 - 乱花渐欲迷人眼,浅草才能没马蹄

赞同来自: 沱小沛 xiaowa Kluer seancai110 keaven更多 »

楼主是不是像找两个相关性特别强的两个物种,然后进行高抛低吸做溢价差?我提供一个思路,高价的低溢价债和对应的正股,溢价率基本维持一个固定区间,可以利用这一点做转债和正股的切换
2022-09-28 09:10 来自北京 引用
1

BenjaminAA

赞同来自: kkkppp11

中国核电 中国广核
2022-09-28 09:07 来自江苏 引用
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baoxiao

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楼主是想套利吗?复制LTCM?
2022-09-28 09:03 来自上海 引用
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halhha

赞同来自:

ah股相关性都没这么高
2022-09-28 08:48 来自上海 引用
3

comepu

赞同来自: kkkppp11 xineric jianxi

四大行的走势还是挺接近的
2022-09-28 08:24 来自江苏 引用
1

亏损魔法书

赞同来自: 杨午

围观
2022-09-28 08:08 来自四川 引用
13

自动化交易机器

赞同来自: eating newbison fh33255 无数次绝境 鲨鱼刷牙 量化投资先锋 紫水瓶 时间片轮转 fuyda lonn67 byff ergouzizzz 数据矿工更多 »

不存在。

看看相关系数的公式,用python获取历史数据后 用pandas求相关系数,大于0.7的都没几个。
2022-09-27 22:39 来自广东 引用
2

Yaon - 耐心等待便宜货

赞同来自: seancai110 潘生

你说的是可转债?
2022-09-27 22:11 来自湖南 引用
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陪伴成长

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这样的公司在A股不太会有。

比较接近的,可以看看 健康元 和 丽珠集团 。。。
2022-09-27 22:05 来自上海 引用

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