公司基本面还行,账面现金也多,这既是优点也是缺点。公司的转股迫切程度不是十分明朗,离到期还有1年零9个月,去年下修过一次,从这个角度看,不属于非常铁头的公司,所以赌一把。
到期收益率税后-0.64%,即便最后还钱也还可以接受,中间稍微滚动一下保本是没有问题的,况且也不会傻到最后一天才知道没戏,实际时间成本并不算太高。3个月内不下修(2022.11.11),下个月说不定有惊喜。
疫情影响短期内服装行业未必有太大起色,即便最理想的情况再次下修到底,靠自身基本面完成强赎有难度,除非有结构性牛市配合。。。。
问题来了,我向来对琢磨公司转股意图这块是短板,可以说完全懵逼。所以集思广益看看论坛各位大佬对这个问题怎么看的,指导一下,谢谢大家!
到期收益率税后-0.64%,即便最后还钱也还可以接受,中间稍微滚动一下保本是没有问题的,况且也不会傻到最后一天才知道没戏,实际时间成本并不算太高。3个月内不下修(2022.11.11),下个月说不定有惊喜。
疫情影响短期内服装行业未必有太大起色,即便最理想的情况再次下修到底,靠自身基本面完成强赎有难度,除非有结构性牛市配合。。。。
问题来了,我向来对琢磨公司转股意图这块是短板,可以说完全懵逼。所以集思广益看看论坛各位大佬对这个问题怎么看的,指导一下,谢谢大家!
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一、基本不会还钱:
a前段时间改变债券用途把十几亿都投出去了;
b以股东周家人的人性看,绝对不会还;
c疫情3年了,不知何时结束,目前流水减少,前景不容乐观,留些现金以防不时之需。
二、不要急上车,上车了也不一定能赚到钱:
1.上次下调是为了高价出手大股东手里的10亿转债。
2.江阴的公司,不到最后一刻不认命的,况且他还有1.7年呢。
3.大股东对公司的估值还是挺高的,疫情之前7-9元区间回购了12亿。
4.不还钱不代表最后就会强赎,到24年7月债券到期,预计股票还可分红1元左右,转股价降为5.5元,只要维持股价在6元以上即可促成转股。股价6元也只是海澜之家正常估值水平:一旦疫情缓和,年30亿+的利润,9倍市盈率,市值270亿,对应股价6.3元。
5.碰上好的年景,再把某一季的利润做多一点,大股东持股65%以上,前十大85%以上……
a前段时间改变债券用途把十几亿都投出去了;
b以股东周家人的人性看,绝对不会还;
c疫情3年了,不知何时结束,目前流水减少,前景不容乐观,留些现金以防不时之需。
二、不要急上车,上车了也不一定能赚到钱:
1.上次下调是为了高价出手大股东手里的10亿转债。
2.江阴的公司,不到最后一刻不认命的,况且他还有1.7年呢。
3.大股东对公司的估值还是挺高的,疫情之前7-9元区间回购了12亿。
4.不还钱不代表最后就会强赎,到24年7月债券到期,预计股票还可分红1元左右,转股价降为5.5元,只要维持股价在6元以上即可促成转股。股价6元也只是海澜之家正常估值水平:一旦疫情缓和,年30亿+的利润,9倍市盈率,市值270亿,对应股价6.3元。
5.碰上好的年景,再把某一季的利润做多一点,大股东持股65%以上,前十大85%以上……