昨晚美股大涨,今天恒生和中概涨的都不错,这几天中国互联场内都有不少溢价,有人咨询套利的问题了。
我看了下目前中国互联场内溢价4.74%,如果你刚好场内有对应标的可以尝试循环套,就是每天限额500,不过有拖拉机可以提高点上限。
我们常见的一般都是溢价套利,也就是场内先卖出,然后收盘前场内申购,而折价套利局限于7天内的高赎回费参与的人比较少。
普通lof基金T+2能到账,而QDII基金是T+3到账,比如你今天申购中国互联周五才可以在场内卖出,中概的波动还是比较大的。
假如你原先没有底仓,那么你就要承受未来这2-3天内净值波动的风险,裸套波动风险不小,套利更适合本身就有底仓的人,先卖出,然后再场内申购。
另外有时候各个平台看到的溢价可能与实际的情况会存在一些误差,比如很多lof基金白天看到的净值与晚上公布的就会有轻微出入,所以尽量还是溢价稍高点的时候再考虑参与套利。
基金套利更适合长期持有的标的,最多算是一种简单的附加策略,增强点超额收益或者降低点成本。
......
最近,转债申购人数上升到1100万了, 估计是行情反弹了些,很多人终于有心情打开账户了。
明日百川转2可进行申购,祝大家多多中签。
百川转2:(正股代码:002455,配债代码:082455)
评级:AA-评级,可转债评级越高越好。
发行规模:9.78亿,规模一般,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,90%,条件较宽松。
转股价值:
百川股份今日收盘价11.21,转股价10.36,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/10.36*11.21=108.2,转股价值尚可,可转债转股价值越高越好。
到期价值(保本线):
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.8+2.5+115=121.1,票面利息尚可。
纯债价值(最底线):
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.2232%,纯债价值简化计算84.3,纯债价值一般。
公司简介:
百川股份属于基础化工业,业务主要涉及精细化工、新材料和新能源三大板块,公司重视研发,负责了多项国家标准及行业标准修/制定工作,多项产品被评定为江苏省高新技术产品。
近年来公司在精细化工基础上,通过合并海基新能源,积极拓展新材料和新能源业务,盈利能力有所提升。
公司成立于2002年,上市时间2010年8月,目前公司市值66.49亿,有息负债率58.59%,当前市盈率PE26.131,市净率PB3.142。
2022年半年度报告公告:
2022年上半年公司实现营业收入同比增长3.01%,归属于上市公司股东净利润同比增长32.42%。
主要风险:
1、2020年以来受可转债转股及实控人减持股份影响,实控人郑铁江持股比例逐年下降,未来或面临实控人变更的潜在风险。
2、刚性债务逐年上升,且以短期债为主,存在较大即期债务偿付压力。
3、本次募投项目投资规模大,建设周期长,近年来负极材料行业产能加速扩张,公司作为行业新进入者,面临产能释放风险。
募集资金用途:
最近两年股价走势图:
相似转债:
个人看法:
当前溢价率-7.58%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率,目前价值:108.2*1.23=133,基础化工业,涉及精细化工、新材料和新能源三大板块,有锂电池及储能概念。
假设原始股东配售65%,网上按3.4亿计算,顶格申购单账户约中34000/1100/1000=0.03签,中签率低。
个人顶格申购。
(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)
风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。
欢迎关注公众号:傻馒大天才
期待与您相遇~
我看了下目前中国互联场内溢价4.74%,如果你刚好场内有对应标的可以尝试循环套,就是每天限额500,不过有拖拉机可以提高点上限。
我们常见的一般都是溢价套利,也就是场内先卖出,然后收盘前场内申购,而折价套利局限于7天内的高赎回费参与的人比较少。
普通lof基金T+2能到账,而QDII基金是T+3到账,比如你今天申购中国互联周五才可以在场内卖出,中概的波动还是比较大的。
假如你原先没有底仓,那么你就要承受未来这2-3天内净值波动的风险,裸套波动风险不小,套利更适合本身就有底仓的人,先卖出,然后再场内申购。
另外有时候各个平台看到的溢价可能与实际的情况会存在一些误差,比如很多lof基金白天看到的净值与晚上公布的就会有轻微出入,所以尽量还是溢价稍高点的时候再考虑参与套利。
基金套利更适合长期持有的标的,最多算是一种简单的附加策略,增强点超额收益或者降低点成本。
......
最近,转债申购人数上升到1100万了, 估计是行情反弹了些,很多人终于有心情打开账户了。
明日百川转2可进行申购,祝大家多多中签。
百川转2:(正股代码:002455,配债代码:082455)
评级:AA-评级,可转债评级越高越好。
发行规模:9.78亿,规模一般,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,90%,条件较宽松。
转股价值:
百川股份今日收盘价11.21,转股价10.36,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/10.36*11.21=108.2,转股价值尚可,可转债转股价值越高越好。
到期价值(保本线):
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.8+2.5+115=121.1,票面利息尚可。
纯债价值(最底线):
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.2232%,纯债价值简化计算84.3,纯债价值一般。
公司简介:
百川股份属于基础化工业,业务主要涉及精细化工、新材料和新能源三大板块,公司重视研发,负责了多项国家标准及行业标准修/制定工作,多项产品被评定为江苏省高新技术产品。
近年来公司在精细化工基础上,通过合并海基新能源,积极拓展新材料和新能源业务,盈利能力有所提升。
公司成立于2002年,上市时间2010年8月,目前公司市值66.49亿,有息负债率58.59%,当前市盈率PE26.131,市净率PB3.142。
2022年半年度报告公告:
2022年上半年公司实现营业收入同比增长3.01%,归属于上市公司股东净利润同比增长32.42%。
主要风险:
1、2020年以来受可转债转股及实控人减持股份影响,实控人郑铁江持股比例逐年下降,未来或面临实控人变更的潜在风险。
2、刚性债务逐年上升,且以短期债为主,存在较大即期债务偿付压力。
3、本次募投项目投资规模大,建设周期长,近年来负极材料行业产能加速扩张,公司作为行业新进入者,面临产能释放风险。
募集资金用途:
最近两年股价走势图:
相似转债:
个人看法:
当前溢价率-7.58%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率,目前价值:108.2*1.23=133,基础化工业,涉及精细化工、新材料和新能源三大板块,有锂电池及储能概念。
假设原始股东配售65%,网上按3.4亿计算,顶格申购单账户约中34000/1100/1000=0.03签,中签率低。
个人顶格申购。
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风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。
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