Edge
Chrome
Firefox
公司的利润分配分为“送现金”和“送股票”两种方式，送现金是指现金股利，即通过现金形式向股东发放股利，也称派股息或派息；送股票是指股票股利，用股票替代现金向股东无偿发放，也称送红股或送股。由于派息和送股都是对当年未分配利润的分配，所以都需要缴税。
这点与转增股本不同，转增股本虽然也是送股票，但用的是资本公积金而非收益，不需要缴税，你可以理解为你自己投了公司，刚开始按2元/股算，你出了200元，所以公司股本一共100股，后面你说公司股本要扩大一倍，出的钱不变，还是200元，但是股本变成了200股，所以单价就变成了1元/股。
对于个人投资者而言，现金股利和股票股利均适用差别化个人所得税政策，即对分红送股获得的个人所得均按照20%的费率征税。
比如某公司送转方案为：每10股送10股转5股派3元（含税），如果投资者持有1000股，送转后投资者账户会变为2500股（原来的1000股+送的1000股+转增的500股）和300元现金（现金分红），如果该投资者在持有股票期限不到1个月的情况下卖出股票，送的股票和现金都需要按照20%的税率扣税，即1000*20%+300*20%=260元（送股价按股票面值1元/股计算，这里注意下，转增的部分不用交税，原因前文已述）。
刚拿到的钱就缩水，这是很多投资者不想看到的，但若能满足一定持股期限这笔费用是可以省掉的。要想合理规避掉这笔费用，需要先了解上市公司相关的税收政策。
在2021年11月15日北交所开市前一天，财政部、税务总局在公告中明确指出：“投资北交所上市公司涉及的个人所得税等相关政策，暂按现行新三板适用的税收规定执行”，也就是说北交所的相关政策与新三板相同。
那么新三板政策如何？我们来看下：
目前新三板挂牌公司股利分配适用的是差别化个人所得税政策，即按照投资者的持有期限长短确定不同的应纳税比例和税率，北交所上市公司沿用该政策，这一点也与沪深市场相同。
但是在限售股（原始股）限售期间股利分配的税收处理上又有所不同，沪深上市公司的限售股在解禁之前取得的股利适用20%的税率减半征收，解禁之后才开始适用差别化个人所得税，即持股期限自解禁之日计算。
新三板挂牌公司的原始股/北交所的限售股，不区分解禁前和解禁后，统一适用差别化个人所得税政策，即持股期限从个人取得挂牌公司/上市公司股票之日开始计算。
这意味着北交所上市公司的股利分配个人所得税征收只看持股期限，不区分限售与否。所以北交所投资者仅需关注持股期限即可，那么持股期限如何计算？
2.持股期限=股票卖出日（非股票分红日）-股票买入日
股转系统对持股期限的解释是：“个人取得挂牌公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间”，简单理解就是取得（包括公开发行/二级市场买入/送转获得）当天到卖出前一天对应的持续时间，跟分红时间没有任何关系。
比如投资者2021年1月1日买入某上市公司股票，如果是2022年1月1日卖出则为持有1年，按20%的税率减半缴纳；如果是2022年1月2日卖出则为持有1年以上，无需缴税。
这里的持续时间是按照自然日计算的，若本月不存在上月同日的日期，则以本月最后一个自然日为满一个月的期限。比如投资者在2021年1月29/30/31日买入某只股票，并于2月28日卖出，则为持有期限1个月。
3.易被忽略的税收缴纳细节
上市公司派发股利时，若尚未转让股票则暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时证券登记结算公司才会根据其持股期限计算应纳税额，再由股票托管机构从个人资金账户中扣收。简单理解就是不卖就不扣税，只有卖出股票时才会根据卖出之日计算持股期限扣税。
这时就会有一些特殊情形，比如投资者在分红当天将账户中的股票卖出后又买了回来，算不算持续持股？投资者持有的同一只股票经过多次买卖，持股期限又该如何计算？
针对前一种情形，按照净卖出数量计算当天减持情况，然后据此计算净卖出部分的税，因为券商是在收盘后统计当天股数变动的。
比如投资者账户中有1000股，当天卖出1000股后又买回1000股，算连续持股，即当日做T+0不扣税。若当天卖出1000股后仅买回500股，则净卖出的500股则需按照持股期限扣税。
而对后一种情形，按照先进先出法计算持股期限，即证券账户中先取得的股票视为先转让。
比如投资者在2021年1月1日买入5000股，2021年2月1日买入3000股，共持有该公司股票8000股。2022年1月2日卖出其中的6000股，按照先进先出原则视为此次卖出了2021年1月1日买入的5000股和2021年2月1日买入中的1000股（其中5000股持有期限为1年以上，1000股持有期限为1年以下），账户中还剩下2021年2月1日买入的2000股。
最后，有两个时间节点务必要注意，即1个月以内是包含1个月的，比如投资者1月1日买入某股票，如果于2月1日卖出则持有期限为1个月以内，适用20%的税率全额征税；如果于2月2日卖出则为一个月以上至1年，适用20%的税率减半征税。同理1个月以上至1年也是包含1年的，就算仅相差1天，前后税率也会有很大的区别。
总结一下：上市公司送股、现金分红要纳税，转增股本不纳税。另外与沪深市场相比，北交所股利分配不管是否限售，均适用差别化个人所得税，即持股期限不同税率不同，1年以上免税。
需要注意的是：1.持股期限按自然日计算，卖出当天不算在内。2.只有在卖出之日才扣税。3.先买的先卖，且当日做T+0不扣税。
关于这块有任何问题或指正，我们已经开通留言功能，敬请在下方留言交流。
特别说明：文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、公众号、百度百科等公开资料，本人力求报告文章的内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。
这点与转增股本不同，转增股本虽然也是送股票，但用的是资本公积金而非收益，不需要缴税，你可以理解为你自己投了公司，刚开始按2元/股算，你出了200元，所以公司股本一共100股，后面你说公司股本要扩大一倍，出的钱不变，还是200元，但是股本变成了200股，所以单价就变成了1元/股。
对于个人投资者而言，现金股利和股票股利均适用差别化个人所得税政策，即对分红送股获得的个人所得均按照20%的费率征税。
比如某公司送转方案为：每10股送10股转5股派3元（含税），如果投资者持有1000股，送转后投资者账户会变为2500股（原来的1000股+送的1000股+转增的500股）和300元现金（现金分红），如果该投资者在持有股票期限不到1个月的情况下卖出股票，送的股票和现金都需要按照20%的税率扣税，即1000*20%+300*20%=260元（送股价按股票面值1元/股计算，这里注意下，转增的部分不用交税，原因前文已述）。
刚拿到的钱就缩水，这是很多投资者不想看到的，但若能满足一定持股期限这笔费用是可以省掉的。要想合理规避掉这笔费用，需要先了解上市公司相关的税收政策。
在2021年11月15日北交所开市前一天，财政部、税务总局在公告中明确指出：“投资北交所上市公司涉及的个人所得税等相关政策，暂按现行新三板适用的税收规定执行”，也就是说北交所的相关政策与新三板相同。
那么新三板政策如何？我们来看下：
- 差别化个人所得税——0%/10%/20%三档税率
目前新三板挂牌公司股利分配适用的是差别化个人所得税政策，即按照投资者的持有期限长短确定不同的应纳税比例和税率，北交所上市公司沿用该政策，这一点也与沪深市场相同。
但是在限售股（原始股）限售期间股利分配的税收处理上又有所不同，沪深上市公司的限售股在解禁之前取得的股利适用20%的税率减半征收，解禁之后才开始适用差别化个人所得税，即持股期限自解禁之日计算。
新三板挂牌公司的原始股/北交所的限售股，不区分解禁前和解禁后，统一适用差别化个人所得税政策，即持股期限从个人取得挂牌公司/上市公司股票之日开始计算。
这意味着北交所上市公司的股利分配个人所得税征收只看持股期限，不区分限售与否。所以北交所投资者仅需关注持股期限即可，那么持股期限如何计算？
2.持股期限=股票卖出日（非股票分红日）-股票买入日
股转系统对持股期限的解释是：“个人取得挂牌公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间”，简单理解就是取得（包括公开发行/二级市场买入/送转获得）当天到卖出前一天对应的持续时间，跟分红时间没有任何关系。
比如投资者2021年1月1日买入某上市公司股票，如果是2022年1月1日卖出则为持有1年，按20%的税率减半缴纳；如果是2022年1月2日卖出则为持有1年以上，无需缴税。
这里的持续时间是按照自然日计算的，若本月不存在上月同日的日期，则以本月最后一个自然日为满一个月的期限。比如投资者在2021年1月29/30/31日买入某只股票，并于2月28日卖出，则为持有期限1个月。
3.易被忽略的税收缴纳细节
上市公司派发股利时，若尚未转让股票则暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时证券登记结算公司才会根据其持股期限计算应纳税额，再由股票托管机构从个人资金账户中扣收。简单理解就是不卖就不扣税，只有卖出股票时才会根据卖出之日计算持股期限扣税。
这时就会有一些特殊情形，比如投资者在分红当天将账户中的股票卖出后又买了回来，算不算持续持股？投资者持有的同一只股票经过多次买卖，持股期限又该如何计算？
针对前一种情形，按照净卖出数量计算当天减持情况，然后据此计算净卖出部分的税，因为券商是在收盘后统计当天股数变动的。
比如投资者账户中有1000股，当天卖出1000股后又买回1000股，算连续持股，即当日做T+0不扣税。若当天卖出1000股后仅买回500股，则净卖出的500股则需按照持股期限扣税。
而对后一种情形，按照先进先出法计算持股期限，即证券账户中先取得的股票视为先转让。
比如投资者在2021年1月1日买入5000股，2021年2月1日买入3000股，共持有该公司股票8000股。2022年1月2日卖出其中的6000股，按照先进先出原则视为此次卖出了2021年1月1日买入的5000股和2021年2月1日买入中的1000股（其中5000股持有期限为1年以上，1000股持有期限为1年以下），账户中还剩下2021年2月1日买入的2000股。
最后，有两个时间节点务必要注意，即1个月以内是包含1个月的，比如投资者1月1日买入某股票，如果于2月1日卖出则持有期限为1个月以内，适用20%的税率全额征税；如果于2月2日卖出则为一个月以上至1年，适用20%的税率减半征税。同理1个月以上至1年也是包含1年的，就算仅相差1天，前后税率也会有很大的区别。
总结一下：上市公司送股、现金分红要纳税，转增股本不纳税。另外与沪深市场相比，北交所股利分配不管是否限售，均适用差别化个人所得税，即持股期限不同税率不同，1年以上免税。
需要注意的是：1.持股期限按自然日计算，卖出当天不算在内。2.只有在卖出之日才扣税。3.先买的先卖，且当日做T+0不扣税。
关于这块有任何问题或指正，我们已经开通留言功能，敬请在下方留言交流。
特别说明：文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、公众号、百度百科等公开资料，本人力求报告文章的内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。
京公网安备 11010802031449号