164906中国互联的净值问题

10月25日的净值0.671,10月26日基金的净值是0.697,净值上涨了3.87%,当天集思录显示的指数上涨2.84%,这个基金有一个跟踪指数涨幅2.7%,我电话了交银施罗德,跟踪的指数和涨幅都得到了客服的确认。净值和指数涨幅相差了1个多点,这一个点差在哪呢,差在了汇率波动上,美元兑人民币从7.265下跌了7.171,下跌了1.3%,这个基金港股投了61%,美股投了29%,港币和美元是联系汇率,当天几乎没有波动。





但仔细想一下,美元和港币兑人民币贬值了,对QDII基金是利空才对,因为相当于投资的底层资产贬值了,净值应该下跌,或者这样理解,在按人民币计算净值时,因为人民币升值,所以底层资产能兑回的人民币变少了,净值也应该下跌。但这个基金搞错了方向,26号净值涨了3.87%,比指数多涨了1个多点,我感觉基金公司估值把汇率的影响弄反了,于是我致电基金公司反映问题,一开始他们也认同汇率影响净值的事,但后来知道我的意图后又说这个基金的净值没有问题,汇率对净值的影响非常有限。最后我也懂了,即使他们算错了净值,也不会承认的,因为一旦承认就涉及到声誉受损和处罚等不利因素了。即使算错了净值,后面再慢慢调回来就好了,神不知鬼不觉。

所以10月27日,跟踪的指数涨了0.99%,美元兑人民币汇率在27日涨了0.74%,理论上净值应该上涨1.6%左右,但净值却几乎跟26日一样。基金公司错误的净值计算也造成了集思录这两天的估值误差突然变大,分别达到1.18%和0.72%,当然集思录的估值应该是简单的根据跟踪指数的涨跌算出来的,并没有考虑汇率波动的影响,这也算个问题吧,但考虑到集思录要给众多基金估值,如果要统计每个基金的底层标的以及考虑每天的汇率影响,工作和计算量太大了。

所以对于这个基金,大家开拖拉机的时候要注意,一个是这个基金汇率错误影响净值的问题,一个是集思录的估值。我也开了几天的拖拉机了,感觉套利大军已经击败了网格大军,拖拉机可以熄火了。
发表时间 2022-11-01 13:55     来自山东

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summer爸爸

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@kakagoal
@投资 要看图一164906BI的 这个基金并不是追踪H11136 看这个误差比较大
查了下164906的基金合同 ,看起来是跟踪H11136的
2024-03-15 17:02 来自北京 引用
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投资

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@kakagoal
@投资 要看图一164906BI的 这个基金并不是追踪H11136 看这个误差比较大
不好意思,我也绕不清指数和基金净值的对应关系。不过明确的是:基金公司的净值没错,因为和我自己算的一样。我不看指数,我根据基金持仓和当日美元人民币中间价算。结论是这样。
2022-11-02 12:03 来自上海 引用
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kakagoal

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@投资 要看图一164906BI的 这个基金并不是追踪H11136 看这个误差比较大
2022-11-02 11:31 来自山东 引用
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投资

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@kakagoal
@投资 谢谢 我一直认真看帖 我再重复最后一遍 这个指数只公布收盘价 净值不是算到26日下午4点 是27日北京时间凌晨4点 也就是美股26日收盘的时候 26日这个指数涨了2.7% 26日是不看不到它的收盘价的 T+2日也就是28日才会显示26日的收盘价 qdii时间不一致是基础知识 不用在这一点纠结了
https://www.csindex.com.cn/#/indices/family/detail?indexCode=H11136 这里可以看到11136的实时净值 并非只公布收盘价。指数收盘到底是哪个时候,你去确认以下就可以。我是想当然的认为是下午4点港股收盘,没确认过。
11136的27日早上开盘价应该包含了昨晚美股涨幅,这个指数的价格才是164906对应的26日净值,这个开盘价应该比26日指数涨了3.8%左右。
2022-11-02 10:48修改 来自上海 引用
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kakagoal

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@顺溜哥123 H11136是下午4点 标的指数是图一164906BI 这个是美股收盘更新的
2022-11-02 10:05 来自山东 引用
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顺溜哥123

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标的指数是H11136,这个指数是等美股凌晨收盘后再更新的,包含了美股的变动,这个指数上涨2.8%就是港股+美股上涨2.8%,所以楼主说的2.7%是对的
2022-11-02 09:49 来自上海 引用
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kakagoal

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@投资 谢谢 我一直认真看帖 我再重复最后一遍 这个指数只公布收盘价 净值不是算到26日下午4点 是27日北京时间凌晨4点 也就是美股26日收盘的时候 26日这个指数涨了2.7% 26日是不看不到它的收盘价的 T+2日也就是28日才会显示26日的收盘价 qdii时间不一致是基础知识 不用在这一点纠结了
2022-11-02 09:50修改 来自山东 引用
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投资

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@kakagoal
@投资 其实不需要计算那么多 就看第一个图就好了 交银施罗德基金自己编制的这个指数 代码都跟这个基金一样 这个基金就是严格追踪这个指数的 这个指数只公布收盘价 是综合了美股和港股的情况 26日这个指数涨了2.7%
你认真看贴,这个基金和指数的收盘时间不一样的,26日这个指数涨了2.7%,这个指数收盘在26日下午4点,如果按照27日早上美股收盘计算,他应该涨了3.87%左右。27日早上美股收盘才是164906的净值计算时间。
2022-11-02 09:16 来自上海 引用
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kakagoal

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@投资 其实不需要计算那么多 就看第一个图就好了 交银施罗德基金自己编制的这个指数 代码都跟这个基金一样 这个基金就是严格追踪这个指数的 这个指数只公布收盘价 是综合了美股和港股的情况 26日这个指数涨了2.7%
2022-11-02 08:51 来自山东 引用
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kakagoal

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@看客 26日基金的净值 港股是26日北京时间下午4点收盘来算 美股是北京时间27日凌晨4点收盘来算 这是基础知识 不需要看合同
2022-11-02 08:46 来自山东 引用
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投资

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那么一个点的差距从何而来?我找到原因了。26日港股收市后,26日的指数涨幅就确定了。涨了2.84%,没错。可是164906的涨幅并没有确定,晚上美股收市后,净值涨了3.87%。
这个基金和指数的收盘时间不一样的。
2022-11-02 00:46 来自上海 引用
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投资

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楼主,你用的汇率不对。这个基金净值按照美元人民币中间价算。
25日7.1668 26日7.1638 差了0.04%,几乎完全一样。汇率没有影响。
那么一个点的差距从何而来?你继续研究吧。基金公司搞错的可能性不大,不过他们的客服确实很菜。
2022-11-02 00:37 来自上海 引用
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水龙啊

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指数的涨幅,实际来说,已经包括汇率的变动了。(人民币大升值,美国那边的指数就大涨)

但是,换回国内ETF的人民币计价,还是得从指数的涨幅上加上或者扣除

如果人民币升值,就减掉,如果人民币贬值,就在指数的涨幅上,再增加
2022-11-01 23:35 来自广东 引用
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看客

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兄弟,有时差,基金持仓有美股和港股时,基金净值的T日,港股和美股不是同一天。
2022-11-01 22:14 来自广东 引用
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顺溜哥123

赞同来自: 我是70后

我信了你的邪还特地去翻合同,翻到一半想起来,净值不按照T日收盘价还能按照什么?差点被你绕进去
2022-11-01 22:03 来自上海 引用
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看客

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我覺著,樓主雖然仔細地計算了基金淨值,但一定沒有將該基金的合同下載下來,沒有仔細研究基金合同規定的基金淨值計算規定。
2022-11-01 21:44 来自广东 引用
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看客

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樓主還需要再仔細研究一下:基金淨值的計算美股用的是哪一天的收盤價?
2022-11-01 21:42 来自广东 引用
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东方龙2014

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吃瓜
2022-11-01 20:04 来自浙江 引用
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huxj2015

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请教基金大侠:这基金申购要T+2到帐?手续费1.2%也太坑了吧!

2022-11-01 19:46 来自四川 引用
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cjplove

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@相信自己yu
在收盘之前还可以撤销申购吗?
收盘前肯定可以啊
2022-11-01 19:23 来自山东 引用
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相信自己yu

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@cjplove
可以撤单啊
在收盘之前还可以撤销申购吗?
2022-11-01 19:03 来自河南 引用
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顺溜哥123

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@顺溜哥123
我算了一下,楼主说的应该是对的!基金公司这都能搞错?25号申购的能不能赔钱?净值比实际高了2%左右!
按中间价来算的话,10月26日标的指数上涨2.8%,人民币对美元港币中间价基本不变,净值上涨3.8%,也就是偏离1%,而这个基金的平均偏离差达到了0.51%,只能认定为这一天偏离度比较大了,基金公司应该没错
2022-11-01 18:46 来自上海 引用
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rzchen

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基金公司是不可能出错的
2022-11-01 18:34 来自广东 引用
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zhenglonggeng

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164906是白天61%仓位港股加晚上30%仓位美股。汇率是按市场价?还是人民银行牌价?
2022-11-01 18:26 来自江西 引用
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不怕更不悔

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逗比,基金公司是不可能出错的
2022-11-01 17:44 来自江苏 引用
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regetyu

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汇率用人民币中间价才对
2022-11-01 17:40 来自湖北 引用
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cjplove

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@coding
今天上午卖出后申购的哭晕在厕所
可以撤单啊
2022-11-01 17:32 来自山东 引用
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春秋战国

赞同来自: wjwdxh panmama raimbow zhangsheng123 Lee97更多 »

这种都是公式设计好的,要错就错了几年了,不是错一天。所以一般来说是楼主错了。
2022-11-01 17:16 来自福建 引用
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jefflee

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我申购两天,没有赚到溢价
2022-11-01 17:05 来自上海 引用
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kakagoal

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@顺溜哥123 不是25日,是26日申购的出现了错误。
2022-11-01 16:32 来自山东 引用
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kakagoal

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@阿龙山 有误差可以理解 之前几个月的误差都在千2左右的水平 26日的误差 由于方向的错误 -1.3%到1.3% 里外里 误差达到了2.5%左右 这就不应该归入误差的行列了
2022-11-01 16:29 来自山东 引用
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顺溜哥123

赞同来自: 三千军甲

我算了一下,楼主说的应该是对的!基金公司这都能搞错?25号申购的能不能赔钱?净值比实际高了2%左右!
2022-11-01 15:43 来自上海 引用
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阿龙山

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楼主,基金跟踪指数都有误差,不可能完全等同指数。汇率影响搞反是你想多了。基金跟踪指数误差几个点都是正常的。
2022-11-01 15:39 来自河南 引用
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kakagoal

赞同来自: 蝶之梦 刘鸿章

@酱油面 人民币升值 但是qdii基金资产买的是美股和港股 相当于底层资产贬值了 所以净值下跌 可以想的极端一些 人民币升值到无限大 这个基金买的港股和美股资产就贬值到无限小 净值就无限接近于0了
2022-11-01 15:21 来自山东 引用
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嘟歪

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我不相信基金公司会搞反汇率的影响,我也想知道偏差过大的原因
2022-11-01 15:09 来自广东 引用
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ly008

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今天预估没溢价了,暂停搬砖.
2022-11-01 15:09 来自河南 引用
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coding

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今天上午卖出后申购的哭晕在厕所
2022-11-01 15:01 来自上海 引用
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酱油面

赞同来自: Lee97

【美元兑人民币从7.265下跌了7.171,下跌了1.3%】

表示: RMB在升值。。。。

RMB升值,以RMB计价的净值,当然是要多上涨1.x%了

这沒问题啊
2022-11-01 15:02修改 来自云南 引用
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kakagoal

赞同来自: vvyuyongvv

严格跟踪的是我发的图那个指数,看名字就是交银自己做的中国互联网指数,choice上能看,但只有收盘价。实时的我看的是H11136中国互联网,有些许误差,但盘中估值更容易些。
2022-11-01 14:54 来自山东 引用
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jefflee

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请问跟踪哪个指数?代码多少?谢谢!
2022-11-01 14:41 来自上海 引用

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