当前中概互联网QDII基金是市场的一个焦点。由于丐帮再创新低,每天都有十亿级别的巨额抄底资金进入。
中概互联网指数比去年高点已经下跌了-80%,估值处于历史冰点,未来如果风水逆转,超跌反弹力度显然也会很大。
显然这批巨额抄底资金是相信未来很可能反弹吃大肉的,这也带来了一些套利机会。相信未来围绕着中概的博弈还会反复展开。
磨刀不误砍柴工,对于没接触过相关QDII基金人来说知识储备是必要的,今天就简单梳理一下。
当前市场上一共有14只上规模的中概互联网QDII,其中港美两地市场配置成份股的4只,单配港股的10只。
1、港美QDII
包括:513050、159605、159607、164906。
这4只的基准都是中证公司发布的几个互联网指数,只在权重上有小区别。
其中164906是LOF,套利最为方便,目前限额500元后也可能反复带来申购套利机会。
其它3只是ETF,散户很难套利。主要难点是申购起点高(比如100万份起)、全市场总额限制导致申购失败、结算不是按照净值而是按照对价从而变数更大,等等。
尤其是513050这只ETF,现在每天只有100万份的额度,导致溢价率高出其他3只一大截,但散户只能干看着没法吃到。
当然ETF的套利也并非全是缺点,比如深市有RTGS实时交收机制,可以提前卖出尚未实际建仓结算的份额,相对提高了确定性。
2、港股QDII
包括:513330,513180,513890,513010,513130,513580,513380,159742,159741,159740,都是ETF基金。
不要小看只配置港股的基金。2018年港交所进行了制度大变革之后有大约30家中概美股在港股通过存托凭证二次上市,现在港股中概股已经非常丰富了,包括腾讯、阿里、京东、美团、快手、网易、百度、B站……
而且由于之前的美股中概退市风波,前面说那4只两地QDII今年也纷纷将30%左右的美股仓位换成了港股,以至于港股持仓百分比上升到了60-90%,差异已经很小了。
港股QDII这边,只有513330的基准是恒生互联网指数,而其它9只的基准都是恒生科技指数。
两个指数差别不大,恒生科技指数有8成是互联网股票,另2成是高科技股,包括中芯国际、海尔智家、联想集团、理想汽车、小鹏汽车、比亚迪电子等。
但毕竟大多数买中概QDII的资金都是冲着互联网产业来的,所以513330更为抢手,虽然每天限额1亿份不少了,但还是供不应求,溢价率比其他9只高出很多。
3、基本操作
散户如果要配置中概互联网QDII基金,有两个可选方案。一是在场内买入溢价率最低的QDII,二是申购164906这只LOF基金。
溢价率可以在集思录网站查询。港美两地配置的只能查T-1溢价率,而单配港股的可以查当日溢价率,更准确些。
如果遇到手头的基金突然限申,溢价率被炒上去了,也可以轮动到其他低溢价率的基金上,吃一份超额收益。
最后,如果担心忘记本文提到的14只QDII基金代码,可以收藏这篇文章。
更多内容在微信公众号『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。
中概互联网指数比去年高点已经下跌了-80%,估值处于历史冰点,未来如果风水逆转,超跌反弹力度显然也会很大。
显然这批巨额抄底资金是相信未来很可能反弹吃大肉的,这也带来了一些套利机会。相信未来围绕着中概的博弈还会反复展开。
磨刀不误砍柴工,对于没接触过相关QDII基金人来说知识储备是必要的,今天就简单梳理一下。
当前市场上一共有14只上规模的中概互联网QDII,其中港美两地市场配置成份股的4只,单配港股的10只。
1、港美QDII
包括:513050、159605、159607、164906。
这4只的基准都是中证公司发布的几个互联网指数,只在权重上有小区别。
其中164906是LOF,套利最为方便,目前限额500元后也可能反复带来申购套利机会。
其它3只是ETF,散户很难套利。主要难点是申购起点高(比如100万份起)、全市场总额限制导致申购失败、结算不是按照净值而是按照对价从而变数更大,等等。
尤其是513050这只ETF,现在每天只有100万份的额度,导致溢价率高出其他3只一大截,但散户只能干看着没法吃到。
当然ETF的套利也并非全是缺点,比如深市有RTGS实时交收机制,可以提前卖出尚未实际建仓结算的份额,相对提高了确定性。
2、港股QDII
包括:513330,513180,513890,513010,513130,513580,513380,159742,159741,159740,都是ETF基金。
不要小看只配置港股的基金。2018年港交所进行了制度大变革之后有大约30家中概美股在港股通过存托凭证二次上市,现在港股中概股已经非常丰富了,包括腾讯、阿里、京东、美团、快手、网易、百度、B站……
而且由于之前的美股中概退市风波,前面说那4只两地QDII今年也纷纷将30%左右的美股仓位换成了港股,以至于港股持仓百分比上升到了60-90%,差异已经很小了。
港股QDII这边,只有513330的基准是恒生互联网指数,而其它9只的基准都是恒生科技指数。
两个指数差别不大,恒生科技指数有8成是互联网股票,另2成是高科技股,包括中芯国际、海尔智家、联想集团、理想汽车、小鹏汽车、比亚迪电子等。
但毕竟大多数买中概QDII的资金都是冲着互联网产业来的,所以513330更为抢手,虽然每天限额1亿份不少了,但还是供不应求,溢价率比其他9只高出很多。
3、基本操作
散户如果要配置中概互联网QDII基金,有两个可选方案。一是在场内买入溢价率最低的QDII,二是申购164906这只LOF基金。
溢价率可以在集思录网站查询。港美两地配置的只能查T-1溢价率,而单配港股的可以查当日溢价率,更准确些。
如果遇到手头的基金突然限申,溢价率被炒上去了,也可以轮动到其他低溢价率的基金上,吃一份超额收益。
最后,如果担心忘记本文提到的14只QDII基金代码,可以收藏这篇文章。
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