大红包来了！11月3日（周四）博实转债上市

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一、11月3日博实转债上市

博实股份可转债11月3日（周四）上市，中签率0.0014%，顶格申购1.4%概率中1签，一签难求。

转债溢价率-0.5%，合理区间129-131元，恭喜中签的投资者，股东配售比例68.9%，实际流通盘约2.9亿，可能会被资金关注，深市转债上市首日涨幅达30%，将停牌至14:57，期间可以委托下单。



1、基本面

正股主营粉粒料全自动包装码垛和合成橡胶后处理成套设备的研发、生产和销售。近年来业绩稳步增长，毛利率略有下降，现金流充裕。2022年半年报净利润同比下降8.35%。

公司是国内石化后段粉粒料处理自动化装备龙头企业，在业内竞争优势突出，具有一定品牌知名度。受疫情影响，固体物料后处理设备业务收入大幅下降，随着经济复苏、新能源增量持续超预期，公司业绩有望回暖。

正股基本面尚可，估值略偏高，近期大盘弱势调整，正股逆势走强，溢价变折价，送给投资者一个大红包。

2、转债条款

目前债券评级中性AA，到期年化收益率2.71%，下修条款适中（85%），P5.4，下修空间大，有回售条款。

3、策略与建议

机器人类转债受市场偏好，预计给的溢价较高。公司是细分行业龙头，业绩稳健，发行规模小易被炒作，智能机器人、节能环保、迷你转债概念。

综合评分三星半，质地不错。风格稳健的投资者可使用条件单逢高止盈，（触发30%熔断时条件单将失效），若看好正股的话也可继续持有。

机器人类转债比较：



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