不懂就问，为啥IM不能备兑卖CALL,还需要另外加保证金，这样不合理啊

收藏关注

已经持有IM底仓，理论上直接备兑卖CALL不需要保证金了，现在却还要加保证金才能卖CALL，请问就是这么规定的吗，感觉很不合理啊

发表时间 2022-11-22 13:51 来自上海

15 个回复

dpmei

没有问题，im上涨的时候保证金就在释放，和io增加的保证金抵消了，上涨到行权价保证金变化成为中性，行权价以下保证金变化和单独im接近
如果保证金不够，说明仓位过高
期货公司也是有求生欲的，不可能为了让你提高资金利用率把自己放在火上烤

2022-11-22 18:23 来自上海引用

babebu

赞同来自: xineric

我也觉得很不合理，账面明明大幅度盈利了，保证金却越来越多。

2022-11-22 17:12 来自广东引用

人来人往777

因为etf全额交易，所以不需要额外保证金可以用现货做担保cover call。im本身就是保证金交易，自然需要额外保证金才能做mo的short call。

2022-11-22 16:43 来自安徽引用

xineric

楼上说的很好，MO和IM是兄弟关系。
不过，股指期权的组合保证金应该会出台的。比如双卖，必定有一个到期归零，风险没有增大，收两遍保证金没有必要。

2022-11-22 16:39 来自浙江引用

huxj2015

这是组合保证金的问题，感觉商品期货期权好像是先冻结，收盘结算就释放了，这个IM没试过.................

2022-11-22 16:05 来自四川引用

htlly

中金所很久前就说计划要出组合保证金，继续等待中

2022-11-22 15:59 来自四川引用

winqueen

IM是股指期货，MO是股指期权，不是股指期货期权，IM不是股指现货，怎么备兑？概念混淆了吧。

2022-11-22 15:56修改来自湖北引用

htgk000

赞同来自: zsp950 、akahc 、xineric

我的理解是，MO对应的标的是中证1000指数，而不是IM，两者是有区别的。买IM，卖购MO，只能算类备兑，而不是真正的备兑。

2022-11-22 15:48 来自山东引用

等待等待牛市

赞同来自: xineric

因为MO是股指期权，而不是股指期货期权，交割是现金交割股指点数，而不是交割股指期货IM。

2022-11-22 15:31 来自广东引用

ccd001

赞同来自: Jifandailu

IO早IM几年，要改早改了
中金所垄断期指

etf期权沪深交易所是竞争关系

2022-11-22 15:28修改来自江苏引用

varvar

你用什么来备兑？谁能持有指数？

2022-11-22 15:26 来自上海引用

生身盛世诗书史

赞同来自: 宽基er

期货期权，拿什么备兑

2022-11-22 15:15 来自上海引用

至味清欢

中金所的期权好像都还没有组合保证金

2022-11-22 15:04 来自上海引用

上升不会

ETF 期权可以直接备兑不需要补保

2022-11-22 14:50 来自上海引用

要回复问题请先登录或注册

不懂就问，为啥IM不能备兑卖CALL,还需要另外加保证金，这样不合理啊

15 个回复

发起人

问题状态