做空港币有哪些标的?最好是期货和期权。
假设没有合适的做空港币工具,通过什么方式,可以有效对冲港币的大幅贬值?
海外对冲基金大笔做空港币,认为港币和美元的联系汇率会脱钩。如果脱钩,港币将会面临30%的贬值。这是一个低概率,高赔率的赌博,大概1:200。
这和今年华尔街做空日本国债一样的逻辑。日本国债利率0.25%,美国利率已经加息至4%以上,市场对赌日本央行跟随美国加息,一旦加息,日本国债大跌,这是一个赔率很高的投注。倘若日本央行不加息,那汇率会大幅贬值。今年市场基本按照这个逻辑在走。
本人也想参与这种投资。亏损可控,赔率很高,就是概率低。
假设没有合适的做空港币工具,通过什么方式,可以有效对冲港币的大幅贬值?
海外对冲基金大笔做空港币,认为港币和美元的联系汇率会脱钩。如果脱钩,港币将会面临30%的贬值。这是一个低概率,高赔率的赌博,大概1:200。
这和今年华尔街做空日本国债一样的逻辑。日本国债利率0.25%,美国利率已经加息至4%以上,市场对赌日本央行跟随美国加息,一旦加息,日本国债大跌,这是一个赔率很高的投注。倘若日本央行不加息,那汇率会大幅贬值。今年市场基本按照这个逻辑在走。
本人也想参与这种投资。亏损可控,赔率很高,就是概率低。
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据外媒披露,某对冲基金就持有了大量的港币空头头寸,披露时间貌似是10月份左右。再卖空,那岂非添薪?可知巴菲特的比亚迪、南非大股东的腾讯等等资金也在择机逐步卖出股票,换回美元。
大体来说,个人觉得还是不去空好。毕竟类似97年时冲击的破坏力可不小吧。
大体来说,个人觉得还是不去空好。毕竟类似97年时冲击的破坏力可不小吧。
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楼主 思考一个问题:如果港币无法维持美元联系汇率,会产生什么结果?
想明白这个,你就不会去做空港币,而会做空人民币了。。。
想明白这个,你就不会去做空港币,而会做空人民币了。。。
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@hp5574
成本就是港元美元的存贷利差,IB在总杠杆年化3.5%左右,量大价优。港币期货期权的确没有找到,但即使有,杠杆成本跟IB直接兑换也不会差很多。另外脱勾后万一港币大涨,账户就直接爆了。
小账户30倍杠杆,持有一年本金就给利息吞没了。大鳄们利息成本低,熬的起。综合成本和风险收益,小账户这个交易也不怎么吸引。
外汇期货市场上放出大量港币空单,外汇期货市场有港币的交易合约吗?我在香港主流券商,盈透证券,嘉信理财里面,没找到合约标的。如果有,请告知。既然都有IB,嘉信账户了,这类技术性问题不难解决啊。直接使用港币兑换美元,维持港币负现金,美元正现金,杠杆达到本金资产100倍以上都没有问题。
成本就是港元美元的存贷利差,IB在总杠杆年化3.5%左右,量大价优。港币期货期权的确没有找到,但即使有,杠杆成本跟IB直接兑换也不会差很多。另外脱勾后万一港币大涨,账户就直接爆了。
小账户30倍杠杆,持有一年本金就给利息吞没了。大鳄们利息成本低,熬的起。综合成本和风险收益,小账户这个交易也不怎么吸引。
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美元一大幅走强,就有要做空港元的。建议仔细研究一下港元的联系汇率制度。港元不像小国货币那样的无根之木,发行港元都有对应的足额美元储备,甚至可以把它理解成美元兑换劵。只要香港政府不想脱钩,港元就不会脱离现在兑美元的高低区间。即使未来基于非经济原因发生极小概率事件,从挂钩美元转为挂钩人民币,届时港元也未必是下跌的,不过是挂钩标的的改变了。眼前大量沽空港元的,更多的应该是做美元和港元的利差套利、而非看淡港元的联系汇率。
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@evofund
第二个索罗斯?港币锚定美元,联系汇率,香港金管局维系,香港10月底官方外汇储备资产4172亿美元。索罗斯的做法:先大量囤积港币,在外汇期货市场上放出大量港币空单,再抛售港币,香港外汇储备开始大幅缩水,制造舆论外汇储备将出清造成恐慌,开始挤兑,港府将无力维持联系汇率,港币有可能大幅贬值,在外汇市场放的港币空单将带来巨额利润。97年索罗斯没有料到,中国政府出手给港币做背书,最后割肉止损走人。做空港币=做空美元=做多非美货币(看多欧元、日元、人民币等),可以直接交易外汇,另外美国有对应的ETF标的,比如UDN做空美元ETF,留意一下有些明年会纳入交税名单,可以申请豁免,但先要预扣再退回
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第二个索罗斯?港币锚定美元,联系汇率,香港金管局维系,香港10月底官方外汇储备资产4172亿美元。索罗斯的做法:先大量囤积港币,在外汇期货市场上放出大量港币空单,再抛售港币,香港外汇储备开始大幅缩水,制造舆论外汇储备将出清造成恐慌,开始挤兑,港府将无力维持联系汇率,港币有可能大幅贬值,在外汇市场放的港币空单将带来巨额利润。97年索罗斯没有料到,中国政府出手给港币做背书,最后割肉止损走人。