剑指强赎，正邦转债预估115起步！就是下个久其

此前就分析过，从股东结构来看，正邦下修通过是没有悬念的，而且是主动提议下修，到底也是大概率的事情。

目前正邦已经下修到底，那么我们来看看其价格能到多少，对比一下同行：



再看、搜特、花王转债也有10%以上溢价率、都是破产重整的。目前转股价值100左右的最低溢价率就是大秦了，大秦转债也有109。

预计在109以上最差表现，理想的话给予10%左右的溢价，其价格要高于希望转2，达到115并没有太大的意外。

预计明日价格在112-116之间。

为何说正邦要努力促进强赎呢？我们知道，花王、蓝盾等破产重整的都纷纷下修，希望在重整前解决转债，正邦也不例外，此次是主动下修就有解决转债的决心。

预计接下来，正邦会发布相应的利好，借助年底猪肉行情，一步到位，迅速解决转债。利好有：

1、15号盘后正邦有债权人听证会，预计会有相关公告发布

2、意向重整投资人的公布，大概率就是江西国资委了，此前正邦在电话有回复说与国资委有接触。也可能是双胞集团、牧原等同行，此前已经出售资产给双胞，双胞也是江西养猪的。

3、正邦可能会找人操盘，解决转债。

4、正邦是有猪的，其具备重整价值，其质量高于搜于特，就看接盘方的价格了，通过大股东的操作也不难发现，大股东是需要引入的是财务战略投资人，而不是换大股东。大股东不断瘦身公司资产，解决转债就可见决心。

5、格局到底就是130以上，下修只是鱼头，强赎才是鱼身，130以上就是鱼尾，看你吃那段了。

来自：可转债投资套利