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看到论坛上在讨论个人养老金收益问题，我花了点时间做了一个Excel表格，用于推算不同情况下的实际收益率，截图如下，欢迎大家来讨论， 如有不妥之处请多指教：
说明：
到期收益：=B3*(POWER((1+I3),E3)-0.03) ， 表示标准投资收益的复利，减去0.03 是个人养老金取现时候的个税，投资收益不纳税；
实际到期收益率：=(F3-D3)/D3，以实际投入为基准；
表格中，边际个税和标准投资收益率都可以动态调整，Excel文件由于系统限制无法上传，有需要的朋友可以私信我；
说明：
到期收益：=B3*(POWER((1+I3),E3)-0.03) ， 表示标准投资收益的复利，减去0.03 是个人养老金取现时候的个税，投资收益不纳税；
实际到期收益率：=(F3-D3)/D3，以实际投入为基准；
表格中，边际个税和标准投资收益率都可以动态调整，Excel文件由于系统限制无法上传，有需要的朋友可以私信我；
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赞同来自: novajo 、flybirdlee 、neverfailor 、御女雪千寻 、geneous 、更多 »
本身的计算很好，但有些点没有考虑：
1.这里计算考虑的是绝对收益，事实上个人养老金应该是一个机会成本选择问题，所以应该考虑没有个人养老金的情况下的预期收益情况并对两者做差。由此计算出的，通过个人养老金账户通过“损失流动性”（不能提取）而获取的超额收益回报
2. 没有考虑个人养老金Y份额的低费率（管理费、托管费、认购费）带来的收益提升
3. 没有考虑延迟退休的影响（目前45岁以下的人大概率会在65岁退休）
1.这里计算考虑的是绝对收益，事实上个人养老金应该是一个机会成本选择问题，所以应该考虑没有个人养老金的情况下的预期收益情况并对两者做差。由此计算出的，通过个人养老金账户通过“损失流动性”（不能提取）而获取的超额收益回报
2. 没有考虑个人养老金Y份额的低费率（管理费、托管费、认购费）带来的收益提升
3. 没有考虑延迟退休的影响（目前45岁以下的人大概率会在65岁退休）
京公网安备 11010802031449号