主帖2 https://www.jisilu.cn/question/429345
主帖3 https://www.jisilu.cn/question/447599
可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1
待补充。。。。。。
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今年净值:1.2883
仓位100%
本日-0.96%
本周+3.06%
本月+1.03%
本季+1.03%
本年+28.83%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-1.40%
24.03.18历史最高净值:3.7332
18.05.15至今累计净值:3.6808
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.2%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+28.83%
年化收益率#% 守住20%
今年沪深300净值1.0322,组合1.2883,领先25.61%,前高26.45%
今日操作:银行ETF换中信转债
下周一大概率又要高开了。
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今年净值:1.0311
仓位100%
本日-2.06%
本周-2.06%
本月+3.11%
本季+3.11%
本年+3.11%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-9.74%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.9461
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+3.11%
年化收益率20.91% 守住20%
可转债总数量548只
5%排位 第27名双低值131.94
10%排位 第55名双低值137.30
15%排位 第82名双低值140.58
20%排位 第109名双低值143.25
50%排位 第274名双低值160.07
破发数量19只
转债115+15%转债2只
双低值125以内转债11只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 116.236 62.36% 178.596 目标165
双低中值 111.300 45.820% 157.12/160.07
今年沪深300净值0.9382,组合1.0311,领先9.29%,前高9.98%
今日操作:510300再加满
510300从上周五溢价0.008元到今天变折价0.011元;明天可以比指数抗跌了。
周末毛大师回帖,今天就股灾!
一下子跌这么多,太难了!
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我比较好奇,这个壳价值有没啥可以量化定价的逻辑呢?18亿还是16亿,北交所目前大概是6亿,感觉更像是被交易出来的东西?有很多种方法,高善文2014年曾写过一篇报告通过AH溢价之间的关系讨论壳资源价值的计量。我曾写过一篇工作论文,其中使用市值做因变量,盈利、净资产、冗余现金、杠杆率等要素做自变量,取回归模型的截距作为壳资源价值的代理变量。这个数据逻辑的底层是“如果一家上市公司的不盈利、没有资产、没有杠杆也不增长,但它依然存在显著的市值水平,那么这个市值的来源就是壳资源价值”。经过一阶差分后这种关系是平稳的,显著性很强。
但如果只是简单用来观察壳资源价值,用A股市值最小的20家上市公司(剔除st)大概观察一下应该也可以简单估算。
从本质上,壳资源价值的经济学定价逻辑是由一级市场的“借壳”行为所定价的,但这样的样本点过少,难以准确认知和跟踪。二级市场会进行大致的估计,我上面提到的方法都是基于二级市场逻辑的大致估算。
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两小就这么清了?亏损多少呀?银行溢价收敛策略看来是不成立的,银行转债未必要拉正股,促转股,人家找个大金主来买转债再转股,就当高价增发了。说错、想错并不可怕,回避错误,不反思,不改进,怎么进步呢。一直关注凌大,并非故意黑你,忠言逆耳,希望对你有帮助。谢谢你只关注我和毛大师。
两小清了,转股价值没过106,前面有说过,没到就要退出。
都有赚,无锡赚多,江阴赚少。
现在净值3.0088,无锡银行贡献11.65%;江阴银行贡献3.93%。
有收敛,两年前建仓时,年化溢价率大于10%,即溢价率20%多买入的。前几天在溢价率10%卖出了。
现在买入的510300,之前都有抄过几次的,收益贡献12.25%。
反思就是认输!
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说错、想错并不可怕,回避错误,不反思,不改进,怎么进步呢。
一直关注凌大,并非故意黑你,忠言逆耳,希望对你有帮助。
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大佬,请问一下,17年极至的大盘风格是什么原因造成的呢?我20年才进a股,对当年的历史不是很了解。详细说太多了,简单聊聊:壳资源价值的剧烈收缩、供给侧改革和宏观流动性剪刀差的三重共振
壳资源价值变化:
供给扩张:IPO大幅开闸、
需求收缩:融资新规(收紧上市公司融资条件,导致上市公司地位带来的融资优势大幅下滑);减持新规、定增再融资套利空间收敛、套利时间拉长(降低了一级半投资人的收益预期,导致资金供给下降)
预期变化:海外股回归A股预期消退(就留下一个360在风中凌乱);刘士余“害人精、野蛮人”定性导向,推动并购行为的盈利预期及风险偏好下行
供给扩展、需求收缩,壳资源价值大幅下跌。16年底,一个市值50亿的公司中30亿的价值都是壳资源价值。17年底,壳资源价值从30多亿下跌到16亿左右,小盘股大幅下跌。
供给侧改革:
供给侧改革去化了大量的中国过剩产能,而从所有制结构上来看去化的多是民营小企业,从体量来看多是环保难以达标的小企业。因此,剩下来的就是宏观经济敏感的周期股和大盘股。
这些公司面临的是库存周期下全球商品价格自2012-2015年连续阴跌后的反弹,同时与其竞争的企业都被行政化手段干掉了。供给空前收缩,商品价格好到飞起,收入=量*价,收入大幅改善,盈利大幅改善,自然股价改善。
宏观流动性的剪刀差扩大:
无风险利率和M1分别在2016年底和2017年开启下行,但小企业面临的信用风险溢价更高,因此相对而言资金流收敛更明显。因此小市值公司的估值收敛效应更强,而大市值公司不仅所面临的折现率更低,而且2016年后港股通带来了大量的海外资金持续买入A股。这些海外资金买入的基本都是A股中的蓝筹股,因此在股市内部流动性结构中大盘股明显强于小盘股。(23年这些资金大幅撤退,导致了23年的大盘股明显弱于小盘股,不过这是后话了)
三个力量同向叠加,带来了史无前例的大小盘极端分化
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今年净值:1.0528
仓位90%
本日+0.20%
本周+1.53%
本月+5.28%
本季+5.28%
本年+5.8%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-7.84%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:3.0081
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+5.28%
年化收益率21.39% 守住20%
可转债总数量548只
5%排位 第27名双低值130.70
10%排位 第55名双低值137.15
15%排位 第82名双低值140.41
20%排位 第109名双低值142.44
50%排位 第274名双低值157.35
破发数量13只
转债115+15%转债7只
双低值125以内转债12只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 119.006 55.98% 174.986 目标165
双低中值 113.823 39.80% 153.623/157.35
今年沪深300净值0.9530,组合1.0528,领先9.98%,前高9.85%,超额创新高
按比例算对应110.47%
今日操作:尾盘减10%
今天300ETF从昨天折价0.0025元到今天溢价0.008元,有点多了,再加上期货贴水明显,那就减点;减仓后,刚好用9成仓复制300指数,锁定差额;多出10%仓位就可以玩玩确定点的。
近十年300指数波动率最小也到24%了,今年目前7%出头,早晚是要突破边界的。今年的区间范围心中要有一把尺子。
转债今天非常强强势,不受正股下降,强拉溢价率保价格。
今年开局不错,希望大家点赞支持!
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24-1-18这两年的转债市场其实定价逻辑出现了很大的变化,从海印、洪涛正式发明帮忙资金亏损转股模式后,很多投行看到这个行为没有吃监管函,就有样学样。
今年净值:1.0507
仓位100%
本日 1.07%
本月 5.07%
本季 5.07%
本年 5.07%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-8.02%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:3.0022
2018年收益率-7.62%
2019年收益率 44.23%
2020年收益率 45.46%
20...
印象中,光大转债是第一个这么干的银行转债。其实从那时起,凌波这套银行股的交易逻辑就开始出现瑕疵了。因为我粗略观察,这个交易策略大概应该是下行空间(银行股高股息保护+债底保护)+上行空间(强赎距离估算)的逻辑。但现在上行空间逻辑被打破,实际上变成了一个纯粹的防守策略。
而且银行股在23年还是被地产销量的问题拖累,整个银行板块的表现并不好。好在2023年高股息策略效果较好,总体而言不差于大盘股。
目前正好是一个兑现的好位置,凌波这点在机会把握上很不错。
我23年从2月后基本是持续暴露小市值风格的,一方面是大市值风格的alpha超额收益下降,另一方面是对国债利率看走低的表达。
从23年12月中开始,我将组合的暴露从小盘变成了大盘风格暴露。原因包括联储加息结束、沪深300股息率、无风险利率低位、24年宏观盈利改善、大小盘估值差位于极值等等原因。所以,我目前的观点也是沪深300会有较好的机会。
不过从目前来看,我个人对凌波有一个小小的建议,就是可以将部分510300的仓位调整到期货头寸上去。因为这两天,由于雪球持续敲入等问题,期货多头力量严重不足,IH、IF期货出现了罕见的贴水。
既然看多300,不如用等合约价值的资金去做多IF期货,等待贴水消失再买510300,可以确定性获得更好的收益。
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今年净值:1.0507
仓位100%
本日+1.07%
本月+5.07%
本季+5.07%
本年+5.07%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-8.02%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:3.0022
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+5.07%
年化收益率21.36% 守住20%
可转债总数量547只
5%排位 第27名双低值130.30
10%排位 第55名双低值135.75
15%排位 第82名双低值138.63
20%排位 第109名双低值141.00
50%排位 第274名双低值155.26
破发数量12只
转债115+15%转债6只
双低值125以内转债14只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 119.161 54.510% 173.671 目标165
双低中值 113.662 38.720% 152.382/155.26
今年沪深300净值0.9544,组合1.0507,领先9.63%,前高9.85%
今日操作:清两小,满510300
昨天集300赞就是为沪深300打气的!
沪深300建仓-加仓-满仓路径
12号周五 仓位20%
15号周一 仓位21%
16号周二 仓位22%
17号周三 仓位30%
18号周四 仓位100%
最终510300成本3.226元
时空结合完成,这波如果不是指数暴跌,时,间上是一天一格的,但暴跌空间拉满后,也就提前进场了。
银行策略暂时结束了,没有强赎,溢价率从25%左右降到10%左右,有收敛,但离转股价值106元还有距离!
2022年年初总净值2.6227,在跳出双低转债能力前提下,目前净值3.0022,收益是14.67%,在指数连续下跌下,这收益是满意,但过程是非常曲折的。
能力有限,只能认输!
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两年盈利12%
正全力做多沪深300
赞同来自: freeroad 、散户救星 、xudu2006 、奕奕奕关 、宸飞 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
今年净值:1.0396
仓位80%
本日-0.86%
本月+3.96%
本季+3.96%
本年+3.96%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-8.99%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.9705
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+3.96%
年化收益率21.17% 守住20%
可转债总数量544只
5%排位 第27名双低值129.96 目标130达标
10%排位 第54名双低值135.08
15%排位 第81名双低值139.59
20%排位 第109名双低值140.56
50%排位 第272名双低值155.89 目标160达标
破发数量10只
转债115+15%转债7只
双低值125以内转债15只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.930 11.130% 117.060
双低均值 119.429 54.060% 173.489
双低中值 114.026 38.920% 152.946/155.89
今年沪深300净值0.9411,组合1.0396,领先9.85%,今年超额连续创新高
今日操作:减两小,加,300底仓
当前仓位
无锡银行25%,江阴银行25%,510300 30%
今年太狠了,那就再狠一点,让我们来保卫300指数3000点。
每天的更贴不容易,如果今天的帖子到了明天开盘有300个赞,则继续每天更贴,
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今年净值:1.0486
仓位82%
本日+0.93%
本月+4.86%
本季+4.86%
本年+4.86%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-8.21%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.9961
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+4.86%
年化收益率21.34% 守住20%
可转债总数量543只
5%排位 第27名双低值130.31 目标130
10%排位 第54名双低值135.88
15%排位 第81名双低值139.17
20%排位 第109名双低值143.70
50%排位 第272名双低值156.31 目标160达标
破发数量9只
转债115+15%转债9只
双低值125以内转债15只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.938 10.485% 116.423
双低均值 121.118 51.820% 172.938
双低中值 115.718 36.990% 152.708/156.31
今年沪深300净值0.9620,组合1.0486,领先8.66%,今年超额连续创新高
今日操作:减两小,建300底仓
当前仓位
无锡银行30%,江阴银行30%,510300 22%
300有点跌不动了,原计划每天加1%,加到春节差不多满仓。300继续采用时空结合策略,即底仓+时加+空拉。
另一方面,银行息差还得下降,营收压力大,业绩肯定要弱于之前的,但银行估值已非常低;后续涨跌不好把控。
今年预期上按2014和2018来应对,做好防守反击!
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24-1-12今年净值:1.0370仓位100% 本日+2.73%本月+3.70%本季+3.70%本年+3.70%组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26当前历史高点回撤-9.23%23.05.08历史最高净值:3.264118.05.15至今累计净值:2.96292018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35.32%2...为什么不买510310那个年费只有0.2
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今年净值:1.0370
仓位100%
本日+2.73%
本月+3.70%
本季+3.70%
本年+3.70%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-9.23%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.9629
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+3.70%
年化收益率21.14% 守住20%
可转债总数量541只
5%排位 第27名双低值132.39 目标130
10%排位 第54名双低值138.42
15%排位 第81名双低值140.77
20%排位 第108名双低值142.95
50%排位 第271名双低值157.68 目标160达标
破发数量7只
转债115+15%转债10只
双低值125以内转债14只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.921 11.94% 117.861
双低均值 122.152 52.14% 174.292
双低中值 116.856 36.49% 153.346/157.68
今年沪深300净值0.9572,组合1.0370,领先7.98%,前高5.17% 今年超额创新高
今日操作:减两小,建300底仓
当前仓位无锡银行40%,江阴银行40%,510300 20%
沪深300已从5900跌破3300,大盘已失去了整整三年;
相信国运,是时候为了守护300的尊严,再次买入。
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今年净值:1.0094
仓位100%
本日+0.29%
本月+0.94%
本季+0.94%
本年+0.94%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-11.64%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8841
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+0.094%
年化收益率20.58% 守住20%
可转债总数量540只
5%排位 第27名双低值132.69 目标130
10%排位 第54名双低值137.78
15%排位 第81名双低值140.72
20%排位 第108名双低值143.29
50%排位 第270名双低值157.44 目标160达标
破发数量8只
转债115+15%转债10只
双低值125以内转债14只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.878 14.925% 120.803
双低均值 122.213 51.640% 173.853
双低中值 116.741 36.760% 153.501/157.44
今年沪深300净值0.9605,组合1.0097,领先4.89%,前高5.17%
今日操作:无
两小开始行动了!
无锡银行12月28号发公告,长城人寿要增持,29号就大涨,今天又发公告,已增持股票到5%,成功举牌;实际上长城人寿公告前后也不断买入转债。
而江阴银行,套路是相同的,江南水务先大量买入低价转债,今晚又发布同无锡12月28号的公告,要开始买入股票。目标直指第一大股东。
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今年净值:1.0113
仓位100%
本日+0.77%
本月+1.13%
本季+1.13%
本年+1.13%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-11.47%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8897
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+1.13%
年化收益率20.64% 守住20%
可转债总数量540只
5%排位 第27名双低值131.33 目标130
10%排位 第54名双低值136.23
15%排位 第81名双低值140.45
20%排位 第108名双低值142.49
50%排位 第270名双低值157.09 目标160达标
破发数量8只
转债115+15%转债11只
双低值125以内转债14只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.894 14.715% 120.609
双低均值 121.569 52.270% 173.839
双低中值 116.185 36.090% 152.275/157.09
今年沪深300净值0.9596,组合1.0113,领先5.17%,前高5.17%
今日操作:无
两小开始走稳,但还在两小的应该都走了。
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今年净值:1.0128
仓位100%
本日+1.35%
本月+1.28%
本季+1.28%
本年+1.28%
组合5年半来最大回撤-16.03% 23.12.26
当前历史高点回撤-11.34%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8940
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
2024年收益率+1.28%
年化收益率20.72% 守住20%
可转债总数量541只
5%排位 第27名双低值132.77 目标130
10%排位 第54名双低值137.03
15%排位 第81名双低值140.35
20%排位 第108名双低值143.06
50%排位 第271名双低值157.58 目标160达标
破发数量8只
转债115+15%转债10只
双低值125以内转债15只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.801 14.43% 120.231
双低均值 122.374 50.88% 173.251
双低中值 116.869 35.23% 152.099/157.58
今年沪深300净值0.9703,组合1.0128,领先4.25%,前高4.25%
如果这四天算去年的,对300的超额又新高了,超额12%;我一直想把这个月的净值算到去年上,也算对银行策略的连续性。
今日操作:无
另一个低价多因子转债策略今年净值0.9930,亏损0.70%。
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我有兴业银行二十多万,然而又能怎么样?估计是乌龙指,没有持续性,下周开盘就回去了。大概率是下周开盘就回去了,但有那么一点正面意义:2亿元能拉3000亿市值涨停,那么配合期指期权的指数操控所需的资金量也就是洒洒水了。
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今年净值:0.9626
仓位100%
本日+2.02%
本月+1.12%
本季-8.16%
本年-3.74%
组合5年来最大回撤-16.03%
年内最大回撤 -16.06%,23.12.26
当前历史高点回撤-12.44%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8580
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-3.74%
年化收益率20.50% 守住20%
可转债总数量542只
5%排位 第27名双低值123.93 目标130
10%排位 第54名双低值140.29
15%排位 第81名双低值143.08
20%排位 第108名双低值145.72
50%排位 第271名双低值159.28 目标160达标
破发数量8只
转债115+15%转债10只
双低值125以内转债13只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 105.775 15.86% 121.635
双低均值 124.490 49.080% 173.570
双低中值 118.550 33.950% 152.500/159.28
今年沪深300净值0.8862,组合0.9626,领先先7.64%,前高+10.41%。
今日操作:无
今年的成长性银行太惨了。
好在这两天回了点血,之前说过要抗到1月底,有始有终,不留遗憾!
另一边低价多因子转债策略整一年很少动,最近也开始动起来了,很明显一直净值在新高。
玩了两年银行只收益8.97%。
好的方面是,实盘以来连续6年战胜沪深300。能战胜至少说明能活下来。
放过自己,平常心对待!
明年再战!
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今年净值:0.9538
仓位100%
本日-0.58%
本周+0.64%
本月+0.19%
本季-9.00%
本年-4.62%
组合5年来最大回撤-14.38%
年内最大回撤 -14.38%,23.12.05
当前历史高点回撤-13.24%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8318
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-4.62%
年化收益率20.50% 目标26% 守住20%
可转债总数量544只
5%排位 第27名双低值127.61 目标130达标
10%排位 第55名双低值136.29
15%排位 第82名双低值140.02
20%排位 第109名双低值143.21
50%排位 第273名双低值158.23 目标160达标
破发数量10只
转债115+15%转债12只
双低值125以内转债9只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 106.177 17.39% 123.567
双低均值 124.982 49.300% 174.282
双低中值 118.099 33.79% 151.889/158.23
今年沪深300净值0.8703,组合0.9538,领先先8.35%,前高+10.41%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率17.75% 44天
无锡银行仓位50% 溢价率17.03% 48天
今日操作:无
太难了,随便玩的转债都+13%,则主策略确天天亏!
沪深300中这三年至少腰折已有133只。
其中市值最大的市值为
宁德时代
招商银行
中国平安
五粮液
美的集团
海康威视
恒瑞医药
葯明康德
牧原股份
顺丰控股
大家有没有被这10只股伤过的!
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23-12-12没什么好说的,把一个策略坚持到现在的恒心值得尊重。10-11月份劝一个雪球的球友去北交所打新,人家不为所动,依然做着自己的可转债轮动。
今年净值:0.9594
仓位100%
本日+0.49%
本周+1.23%
本月+0.78%
本季-8.47%
本年-4.06%
组合5年来最大回撤-14.38%
年内最大回撤 -14.38%,23.12.05
当前历史高点回撤-12.74%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8484
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+4...
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今年净值:0.9594
仓位100%
本日+0.49%
本周+1.23%
本月+0.78%
本季-8.47%
本年-4.06%
组合5年来最大回撤-14.38%
年内最大回撤 -14.38%,23.12.05
当前历史高点回撤-12.74%
23.05.08历史最高净值:3.2641
18.05.15至今累计净值:2.8484
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+13.21%
2023年收益率-4.06%
年化收益率20.64% 目标26%
可转债总数量545只
5%排位 第27名双低值128.62 目标130达标
10%排位 第55名双低值136.74
15%排位 第82名双低值140.27
20%排位 第109名双低值143.84
50%排位 第273名双低值158.43 目标160达标
破发数量10只
转债115+15%转债12只
双低值125以内转债20只
现 价 溢价率 双低值
组合均值 106.224 16.76% 122.984
双低均值 125.572 48.68% 174.252
双低中值 118.802 33.23% 152.032/158.43
今年沪深300净值0.8851,组合0.9594,领先7.43%,前高+10.41%。
银行溢价率收敛策略
江阴银行仓位50% 溢价率17.21% 45天
无锡银行仓位50% 溢价率16.31% 49天
今日操作:无