转债等权指数咋比平均双低还牛？

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https://www.jisilu.cn/data/cbnew/cb_index/

集思录可转债等权指数~
18.1-23.1总共5年时间~
平均双低从126.96涨到175.86
175.86/126.96 = 1.385161
1.385161^(1/5) = 1.067333
5年平均年化是6.7333%左右~

转债等权指数
1958.147/1008.831 = 1.941006
1.941^(1/5) = 1.14184
结果转债等权指数5年年化是14.184%

为啥转债等权指数5年年化平均能达到14%？
是不是算错了？咋会这么高？
或者我的理解有问题？

发表时间 2023-01-04 16:03 来自湖南

7 个回复

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涨高了强赎退市，换一个新债，双低值大幅下降

2023-01-04 18:12 来自江西引用

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赞同来自: bbking

@bbking

511380可转债ETF最近3年年化~
1.1056^(365/1002) = 1.037245
中证转债10年年化~
1.4685^(365/3760) = 1.038004

4%左右的年化复合我对债券投资的预期~
为啥转债等权指数那么牛？

顾名思义，因为等权。中证转债指数按规模加权计算，权重大的都是近乎等同于普通债券的银行债，所以符合债券投资预期；etf不了解，但受投资限制应该也只能买一些规模大的吧

2023-01-04 17:20 来自上海引用

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赞同来自: AddieS0n 、bbking

转债等权指数拉长看受新债影响较大，当然比双低要牛，这个指数长期看没啥特别意义。

2023-01-04 16:33 来自湖北引用

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赞同来自: fwzhjf

511380可转债ETF最近3年年化~
1.1056^(365/1002) = 1.037245
中证转债10年年化~
1.4685^(365/3760) = 1.038004

4%左右的年化复合我对债券投资的预期~
为啥转债等权指数那么牛？

2023-01-04 16:28 来自湖南引用

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赞同来自: bbking

有句话叫做怕高都是苦命人，
而且转债这玩意有特殊的退出机制，泡泡吹大了直接完美谢幕了，不一定有泡沫破裂的那个阶段。

高价转债跑赢双低转债几乎是板上钉钉的。

2023-01-04 16:22 来自浙江引用

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因为容量大了

2023-01-04 16:14 来自广东引用

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十年新股民

不是一个维度的，没有可比性

2023-01-04 16:13 来自湖北引用

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