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对于价投，本以为2021年是异常艰难的一年，没想到2022年更难！又是一部《飞刀，又见飞刀》的大戏，全年利空不断：俄乌战争、美国加息、疫情封城…..，白马价值股（尤其腾讯）一跌再跌。
好在冬天终将过去，春天即将来临。新年开始，利好不断，股市大涨，不但收复了过去两年的失地，还有不少盈余，让人对新的一年又充满了期待！
一、预测今年是个牛市
理由如下：
１、三年抗疫划上句号，疫情影响逐步减弱；
２、二十大后的开局之年，货币政策趋向宽松。
３、美国加息接近尾声；
４、潮涨潮落，物极必反。上证50、沪深300指数年线已是2连阴了，历史上从来没有过年线３连阴！收阴后，下一年都是大阳！而个股涨幅更是远超指数。
二、期待收益再次翻倍
为何有２年翻倍的期待？看看这几年自己跟随的两位大佬（唐朝、宜昌白云飞量化策略）投资收益率（％）：
年份 唐朝 量化 本人
2018 -18 4 -12
2019 52 55 47
2020 66 68 37
2021 -4 24 -1
2022 -1 4 -3
2023 14 4.5 14.5
（至1月20日)
犹如潮涨潮落。2018年大跌（低潮），两大策略在之后的2019-2020两年均取得了超1.5倍的收益！本人也刚好翻倍。（高潮）
2021-2022年连续两年大跌（低潮），期待2023-2024这两年能像2019-2020年一样翻倍大涨。（高潮）
三、下步投资计划
１、两个策略
还是两条腿走路，资金分两部分，一部分学唐朝买龙头白马股（腾讯、白酒等），一部分跟宜昌白云飞做量化投资。两种好的策略、方法，可以让收益、回撤互补，减少波动。
２、目前持仓（合计100%）
(1)股票基金(80%)
仓位 现价
腾讯 40% 391.8元
分众 10％ 7元
医药 10％ETF
白酒 ９％ （五粮208.72,洋河183.11元）
红利 ８％ETF
美团 ３％（分红）
目前大部分估值还在低位。
(2)量化策略：创５０ETF (20%)
３、操作计划
(1)股票基金：耐心持有。腾讯到480元再减１成仓；白酒仓位少，有机会清分众换茅台。
(2)量化策略：目前２成仓，下步逐步提升到３-５成。
就这样日拱一卒，耐心等待，永远相信美好的事情即将发生，一切都是最好的安排。
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胀破了！
原创 梅森 梅森投研 2023-08-07 22:29 发表于广东今天募集资金212亿的华虹半导体上市；
然而市场的成交量仅8900亿；
这几年股市不涨，但IPO没有停过，老梅统计了自2019年7月22日科创板成立后新股发行数量以及募集资金额度，累计发行新股1731家；
4年来我们新发行的IPO总募集金额2万亿+；
如果市场环境好，IPO增加也能承受，但是最近2年，市场并不理想，IPO却丝毫没有减少，平均一天发1.7支；
注册制推行4年，A股从3600只左右股票变为5254只，净增长比例约50%，仅退市了80只左右。
这种“只进不出”的局面，把A股快被胀破了；
........
理论上来讲，水池越大，装的水应该越多；
但是这些年，IPO越来越多，市场的成交量反而越来越低；
以中证1000为例子：目前成交量仅为2021年市场高点的2/3；
也就是说，如今股票数量比2021年股票数量多了600多家，成交量却只有2/3；
我们知道，资产的流动性越高，越有流动性溢价，即：流动性越好，资产越容易涨价，流动性越差，资产越容易折价。
假如我们做一个简单的算术题：
2015年股票数量2600只（截止到2015年6月），沪深两市日均成交额1.3万亿；
2021年股票数量4335只（截止到2021年6月），沪深两室日均成交额1.2万亿；
如今股票数量5254只：
如果要回到2015年大牛市的状态，需要约2.6万亿左右日均成交；
如果要回到2021年小牛市的状态，需要约1.4万亿以上的日均成交；
尽管这个算法并不科学，但至少可以看出两点：
1.当前的成交量很难迸发出指数级反弹；
2.A股的成交量远远没有跟上IPO的步伐；
........
在年初我说过，今年是一个主题投资年份；
但没想到投机的风格比想象的还要盛行；
我非常能够理解，为什么会这样；
譬如今天医药大跌，搞得人心惶惶，它的影响力绝不仅仅只是在医药，因为大家开始担心其它行业也有同样的遭遇。
现在的市场环境真的是一言难尽，欲言又止；
短期，还是得猥琐，这里没那么容易大反弹。
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2023年8月第1周记
本周基金、个股有涨有跌，其中医药、医疗跌幅较大（据说可能与毛师买入创新药有关）。
本周下跌-1.1%，年收益+5.5%。
一、操作
量化：买入0.4成沪证300ETF。
二、持仓：合100%
１、股票基金
腾讯： 31%
消费： 21%（其中：茅五洋15%，畜牧6%）
医药： 24％（其中：医药10%、医疗11%、恒医疗3%）
２、量化
上证50：20％
沪深300：4%
三、下步计划
目前持仓比例比较理想了，不怕大跌，满仓待涨。略遗憾的是医药、医疗半死不活（-11%），需要耐心等待。
美好的事情不知何时才能发生。
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刚好买入0.4成沪深300ETF（量化），看这次量化能否吃到大肉。
（今年量化表现不佳啊，严格按5个策略来收益仅1%，实际开了2次黑车是3%。）
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2023年７月第4周记
本周一直出差在外，现补记。本周腾讯、白酒大涨，量化全出信号（买入上证50、沪深300），仿佛牛市来临。
本周上涨4.1%，年收益+6.6%。
一、操作
2成中证500转换成上证500基金。
二、持仓：合96%
１、股票基金
腾讯： 31%
消费： 21%（其中：茅五洋15%，畜牧6%）
医药： 24％（其中：医药10%、医疗11%、恒医疗3%）
２、量化
上证50：20％
三、下步计划
上周一涨，形势立刻变好了。5个量化策略全出信号（4个上证50，1个沪深300），下步逢低买入4%沪深300ETF，满仓待涨。
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2023年７月第3周记
出差在外，只能用手机记录了。（凑合了）
上周刚形势好点，本周又下跌了，刚赚的一点小钱又没了。
本周下跌-2%，年收益+2.5%。
一、操作
买入医疗2%。
二、持仓：合97%
１、股票基金
腾讯： 31%
消费： 21%（其中：茅五洋15%，畜牧6%）
医药： 25％（其中：医药10%、医疗10%、恒医疗3%）
中证500：20％ ETF
２、量化（空仓）
三、下步计划
医药（医疗）回暖，预计医药（医疗）在2024年9月会走向翻倍之旅，当前还是要多给点耐心，好好积攒低位筹码吧。
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2023年７月第2周记清风大师牛！连续三年亏30%以上！
本周毛师感叹“三年没赚到什么大钱”。唉，差距啊，多亏本周反弹，计算起来2021年以来本人只赚了一点小小钱（0.99*0.97*1.045=1.0035）。
本周上涨3.8%（腾讯近8%），年收益+4.5%。
一、操作
无。
二、持仓：合96%
１、股票基金
腾讯： 32%
消费： 20%（其中：茅台五粮洋河15%，畜牧5%）
医药：...
手里一把腊鸡，牛奶，招行，融捷股份，科士达，紫光国微，中铁，
一声不响
一地鸡毛
1996.7王菲窦唯结婚，A股涨到2200；今天谢霆锋否认与王菲分手传闻 下周大涨
2005.7王菲李亚鹏结婚，a股涨到6124；
2014年王菲谢霆锋复合，虽没结婚，但a股涨到5173；
昨天新闻说王菲谢霆锋分手，a股离牛市又远了一点
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2023年７月第2周记
本周毛师感叹“三年没赚到什么大钱”。唉，差距啊，多亏本周反弹，计算起来2021年以来本人只赚了一点小小钱（0.99*0.97*1.045=1.0035）。
本周上涨3.8%（腾讯近8%），年收益+4.5%。
一、操作
无。
二、持仓：合96%
１、股票基金
腾讯： 32%
消费： 20%（其中：茅台五粮洋河15%，畜牧5%）
医药： 23％（其中：医药10%、医疗10%、恒医疗3%）
中证500：21％ ETF
２、量化（空仓）
三、下步计划
形势逐步变好，腾讯、白酒都盈利了，畜牧还差-3%，只有医药（医疗）低迷（-13%），不过本人预计医药（医疗）在2024年9月会走向翻倍之旅，当前还是要多给点耐心，好好积攒低位筹码吧。
1996.7王菲窦唯结婚，A股涨到2200；哈哈哈，那会不会天后想开了，下半生都保持单身？
2005.7王菲李亚鹏结婚，a股涨到6124；
2014年王菲谢霆锋复合，虽没结婚，但a股涨到5173；
昨天新闻说王菲谢霆锋分手，a股离牛市又远了一点
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这是个啥逻辑，与牛市和毛师有关系吗？1996.7王菲窦唯结婚，A股涨到2200；
2005.7王菲李亚鹏结婚，a股涨到6124；
2014年王菲谢霆锋复合，虽没结婚，但a股涨到5173；
昨天新闻说王菲谢霆锋分手，a股离牛市又远了一点
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2023年７月第１周记清风大师牛！
本周无操作，坐看云卷云舒。
本周下跌-0.8%，年收益+0.7%，快回到起点了。
一、操作
无。
二、持仓：合95%
１、股票基金
腾讯： 31%
消费： 20%（其中：茅台6%，五粮5%，洋河4%，畜牧5%）
医药： 23％ ETF （包括医疗、恒医疗）
中证500：21％ ETF
２、量化（空仓）
三、下步计...
我的组合亏的不能说了！
白酒腾讯招行牛奶，今年亏太多，只能长期持有！
最近腾讯买入500亏大，马上财报际，不能回购，300能否守住？
腾讯计划300买到20%仓位就不搞了，和大部队同步
希望科技股能冲一冲，适当补偿一下
账户盈利很难吗？
真难，
连续亏损3年了
京公网安备 11010802031449号