没戏了...3月3日中旗转债申购

今天盘龙转债暴跌16.55%,应该有不少小伙伴被套了,今天还有人来问我盘龙未来是否还有机会解套。

盘龙转债是去年新上市的明星债,因为上市时转股价值高转债直接翻倍,另外加上规模很小,上市后就开始了炒作之路,价格一度被炒到了400多,溢价高达200%。

然后经历了慢慢降溢价的过程,大半年的时间溢价从200%降到30%左右稳住。

因为一出生就备受关注,在他身上赚到钱、亏掉钱的人都不少。所以总会有那么些资金想着去抄底盘龙博弈下一轮的作妖,甚至还有人想去博弈他的不强赎,这个就更...

只是让他们万万没有想到,昨晚盘龙、杭叉、百达转债公布强赎,杭叉和百达本身没溢价,今天是跟随正股跌。

但盘龙因为有24%的溢价,今天直接被闷杀了,暴跌了16.55%,并且这种跌幅基本不可逆,盘龙当前仍有4.37%的溢价,想要价格重回200,只能祈祷正股这段时间能够暴涨。


(表格数据来源:集思录)

我个人很少会买入高价转债,除非有较确定的套利空间。投资转债基本都是从低价持有,坐等起飞,飞的高了则还会关注临近满足强赎的情况,避免盘龙这种突发的强赎发生。

比如图中的珀莱、银轮、嵘泰转债当前也都还有不少溢价,在满足强赎条件前可以暂时性回避观望,真的很想继续持有的也可等公布不强赎后再接回来。

针对部分转债,虽然上市时间不久,但只要进入转股期后且满足强赎条件了,是否强赎的决定权就在上市公司。

如此看来,即便你热爱炒妖也优先选择规模小且转股价值不超过130的。

另外目前市面上双高转债中,模塑转债即将到期,当前120%的溢价未来也是免不了来场大跌,大家记得回避,莫要被涨跌迷了双眼。

......

精测转2、测绘转债配售情况出炉,股东配售率分别为64.52%、80.48%,单户中0.0438、0.007签,差不多23中1、143中1,祝大家好运。

明日中旗转债可进行申购。

个人看法:顶格申购,预计中0.008签,上市预估126。

中旗新材:(正股代码:001212,配债代码:081212)

图片来源:集思录

评级:A+评级,可转债评级越高越好。

发行规模:5.4亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

中旗新材今日收盘价30.91,转股价30.27,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/30.27*30.91=102.11,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.6+2+111=116.4,票面利息低。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测A+级别6年期即期收益率9.2647%,纯债价值简化计算68.4,纯债价值低。

公司简介:

中旗新材属于建筑材料业,公司主要产品为人造石英板材及台面,产品广泛应用于厨房、卫浴、酒店、商场等室内装饰装修领域,主要产品产能及销售数量在同行业中处于前列,“赛凯隆”品牌具有一定的知名度。

公司成立于2007年,上市时间2021年8月,目前公司市值36.43亿,有息负债率1.37%,当前市盈率PE35.006,市净率PB2.613。

2022年三季度报告公告:

2022年前三季度公司营业收入同比减少3.4%,归属于上市公司股东净利润预计同比减少35.74%。

主要风险:

1、原材料价格上升导致公司被毛利率有所下滑,面临一定的成本控制压力。

2、市场需求易受房地产市场影响。

3、海外业务存在一定贸易摩擦及汇率波动风险。

募集资金用途:

上市以来股价走势图:

相似转债:

图片来源:集思录

个人看法:

当前溢价率-2.07%,结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率,目前价值:102.11*1.23=126。

假设原始股东配售85%,网上按0.81亿计算,顶格申购单账户约中8100/1000/1000=0.008签,中签率低。

个人顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。

欢迎关注公众号:傻馒大天才

期待与您相遇~
发表时间 2023-03-02 22:14     来自浙江

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liaobin7301

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遇到千年老妖
2023-04-21 13:18 来自四川 引用
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山雨丶

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@钱多多肉多多
想问下目前价值:102.11*1.23=126。中的1.23看哪里得到这个数值?
溢价率是根据同业的溢价率和债券质地预估的,查询不到
2023-03-04 09:09 来自安徽 引用
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钱多多肉多多

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想问下目前价值:102.11*1.23=126。中的1.23看哪里得到这个数值?
2023-03-04 07:34 来自广西 引用

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