大秦转债送钱了

截止2023年3月9日中午,大秦转债现价112.7 转股价值109 转股溢价率仅仅3.4%

作为一个业绩稳定的3A转债,它的纯债价值可以毛估一下大约就在100元左右。我用二项式期权定价模型计算了一下他的期权价值,无风险利率取3%,波动率取16%,期权价值计算出来在23元左右。它的转债合理价格应该在100+23=123左右,因此期权价值确实是低估的。

再加上正股本身也是低估的,股息率7%,PE也在9左右,考虑到一些资本性支出和业绩波动因素也都是低估的。其实模糊的正确就好,不用把数字计算得特别准确。

总之大秦转债是两重低估,正股本身被低估,可转债的期权价值也被低估了。

期待这支大烂臭业绩稳中有进,借一股东风提升估值,完成戴维斯双击!
发表时间 2023-03-09 12:55     来自四川

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瘦肥仔 - 价值投资

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最近大秦转债表现还是可以的。
2023-05-05 12:57 来自四川 引用
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作死老专家

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大秦转债我已经网格了6个月,已经两次破网清仓了。我一般是跌破112才开始建仓,跌破110开始重仓
2023-04-19 16:19 来自上海 引用
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一路向北幸运草

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@tanhuachina
上市公司自己设定的。不是个例。转股愿望强 低成本白用几年资金愿望弱的上市公司 可以在发行可转债时这么设。比如当年的平安银行可转债也是120强赎。
谢谢,一直拿着大秦都没注意到强赎价
2023-04-18 23:07 来自山西 引用
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逐利

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呵呵 算的这么准,到底是市场错了还是算的错了?
2023-04-18 21:09 来自北京 引用
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tanhuachina

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@一路向北幸运草
这个为什么120就可以强赎呢?
上市公司自己设定的。不是个例。转股愿望强 低成本白用几年资金愿望弱的上市公司 可以在发行可转债时这么设。比如当年的平安银行可转债也是120强赎。
2023-04-18 20:52 来自天津 引用
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一路向北幸运草

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@大道wu
强赎价120
这个为什么120就可以强赎呢?
2023-04-18 18:40 来自山西 引用
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lucylv

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@luckzpz
一般人都不知道
强赎120是魔
目前很少做到强赎回
最近一个到期的济川我是强赎的
120强赎是魔鬼无疑----只是怎样和什么时候显形的问题。把130调减到120强赎,扣掉了最稳定的10元钱,使得转债的优势降低了80%。。。。
2023-04-18 12:52 来自河北 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: 大饼炒鸡蛋 汗血宝马 happysam2018

@大道wu
强赎价120
一般人都不知道
强赎120是魔
目前很少做到强赎回
最近一个到期的济川我是强赎的
2023-04-18 12:17 来自江苏 引用
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瘦肥仔 - 价值投资

赞同来自: andybrier MisYang123 夜路沙冷 Q5945 阿瞬 困了学索隆 魏洪 zhuzi51更多 »

大秦转债就像一个成熟稳重,温柔贤惠的少妇。与少女比起来是少了几分激情与波涛。但她能给你的是一个安全温暖的避风港。
年少不知少妇好啊。
2023-04-18 11:56 来自四川 引用
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大道wu

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强赎价120
2023-04-18 11:42 来自广东 引用
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光头强的强

赞同来自: 伊面神偷

跟本钢转债差不多,规模太大,波动率太低,不太合市场的胃口
2023-03-09 20:10 来自浙江 引用
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达尔查斯

赞同来自: zsp950 luckzpz 钱钱宝宝

我还卖了正股换转债,换早了……
2023-03-09 19:35 来自山东 引用
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新新新韭菜

赞同来自: hannon

持有正股几年。有段时间不足6元,明显正股比转债强。风险不高就干正股。股债双杀干低等级转债。
2023-03-09 17:54 来自辽宁 引用
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香橙柠檬

赞同来自: bossnk happysam2018

今年应该可以强赎了,还有银行转债,估计今年也能解决一大部分。
2023-03-09 17:25 来自广东 引用
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lucylv

赞同来自: axingaxing happysam2018 Aspirin

这种双重低估真的会有戴维斯双击?(我不信也不认可)
2023-03-09 16:44 来自河北 引用
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hotsosa

赞同来自: happysam2018 sunpeak lucylv

这东西对于博弈流的投机者来说还是有意义,一波行情结束如果是低波缓慢进行的,很难预测到拐点,并且一下从满仓降到空仓也不符合人性。大秦转可以作为撤退中转站,配合期权调整风险敞口,顺便博弈下中特估,就像打战略游戏撤退进攻都要保持阵型,属于我们这些不会择时的韭菜优选释放情绪的好工具。
2023-03-09 16:06 来自四川 引用
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TUK361

赞同来自: 钱钱宝宝 不可贪杯贪 happysam2018

想的美好,大秦和长电都是这里的热门股,估计不会升,可能还会搞些黑天鹅让你们割肉才会升
2023-03-09 15:12 来自广东 引用
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与时间为友

赞同来自: happysam2018

欢迎来抬轿,这个债有个好处就是每天成交量可以,流动性不错
2023-03-09 14:38 来自福建 引用
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cldex

赞同来自: newbison luckzpz happysam2018

再过阵子,能搬砖了。。
2023-03-09 13:51 来自浙江 引用

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