美国拯救svb储户的代价是什么?

北京时间3月13日早间,赶在亚洲市场开盘之前,美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)发表联合声明,宣布对硅谷银行倒闭事件采取行动。从3月13日周一开始,储户可以支取他们所有的资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。

此外,纽约州的Signature Bank今天被该州监管机构关闭,其所有存款人都将得到全额补偿,纳税人也不会承担任何损失。
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储户有保障,纳税人不受损,貌似皆大欢喜,但这么搞得代价是什么?
发表时间 2023-03-13 08:43     来自上海

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hotsosa

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这个故事应该这么解读,美帝这么玩也稳住了股指,说明走在正确的改革路上,通胀没什么的,多难兴邦。只要全体美国人民一心实业,工业强国,短期的高利率高通胀也阻挡不了复兴的决心。我们要重视美帝的强大,偶尔释放压力笑笑就算了,科技军事美帝还是第一的,不可掉以轻心。
2023-03-16 13:23 来自四川 引用
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XIAOHULI92

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@小飞鹰
为什么大家都觉得硅谷银行就是由于操作不当造成的破产。那么制度肯定是有问题的,会不会还有更大的问题。都相信浓眉大眼的外国人就是好人。金融骗局外国人可比我们玩的溜多了
08年次贷危机,有一个原因就是之前几年放开了衍生品的监管。没有仔细查20年之后的情况,但大差不差应该差不多。

中国衍生品跟美国相比,就是一个小学,一个博士后的区别
2023-03-16 12:54 来自江苏 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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@shshchen
好多人都相信“国债期限错配”的故事啊。
美国国债是流动性非常好的,10年期国债不用等10年后还钱,下一秒就可以卖出去。如果持有的都是国债,会有流动性危机?
如果是高杠杆拿的长期国债价格跌掉了,那亏的是股东,也不会有流动性危机,就好像融资融券被强平,券商又不亏。
恐怕是拿了一堆加密货币什么的,卖又卖不掉,也不知值几个钱,玩不下去了两手一摊,拿出美国人的传统技能——“甩锅”——给美联储。
问题价格已经跌了,你卖出去也是亏
2023-03-16 12:43 来自江苏 引用
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kytz

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@量化投资先锋
美联储一会扩表,一会缩表。影响不只是美国,利用美元全球货币地位。强制全球一起跟随被动扩表和缩表。现在美国只影响部分企业,整个国家还没有到伤筋动骨的阶段。有些国家已经挺不住了,国家信用都破产了。还是要小心美国一些机构恶意做空的能力。
有恶意做空必然还有恶意做多
2023-03-16 12:24 来自上海 引用
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birdtofly

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@量化投资先锋
美联储一会扩表,一会缩表。影响不只是美国,利用美元全球货币地位。强制全球一起跟随被动扩表和缩表。现在美国只影响部分企业,整个国家还没有到伤筋动骨的阶段。有些国家已经挺不住了,国家信用都破产了。还是要小心美国一些机构恶意做空的能力。
哪些国家扛不住破产了?
2023-03-16 12:18 来自江苏 引用
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量化投资先锋

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美联储一会扩表,一会缩表。
影响不只是美国,利用美元全球货币地位。
强制全球一起跟随被动扩表和缩表。

现在美国只影响部分企业,整个国家还没有到伤筋动骨的阶段。
有些国家已经挺不住了,国家信用都破产了。

还是要小心美国一些机构恶意做空的能力。
2023-03-16 11:44 来自陕西 引用
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火星兔

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这是一个好问题。首先,硅谷银行的问题在哪里,为什么会倒闭。硅谷银行因为储户挤兑,不能及时支付储户的提款要求,而被FDIC临时接管。一家银行的资产按照巴塞尔协议,有资本充足率的要求,所以他的总资产是大于总负债的。硅谷银行因为资产利率小于负债利率,导致亏损,但是并没有资不抵债。只是由于资产规模庞大,不可能短时间快速卖出,换回现金。现在FDIC接管后,垫付储户的存款,逐步卖出硅谷银行的资产,如果抵消垫付资金后,有结余,那么就不需要FDIC或者纳税人负担。目前看,是没有问题的。即使是08年的雷曼银行,倒闭清算后,也有8%的富裕资金。
那么谁倒霉了,承担了后果。当然是股东啊。短时间内贱卖资产,造成永久性的损失。这个就是杠杆的杀伤力。即便利率降低以后,以后MBS等资产价格上涨,也与股东无关了。
2023-03-16 11:18 来自广东 引用
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vittata

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黄金已然接近0利率时期的高度了
代价就是美元对黄金贬值了、信用受损了、扩表了、高利率骑虎难下了。
美联储越来越陷入左手打右手的自我互搏窘境
现在最高优先级是保住利率,打压金价,确保美元不能产生贬值预期,不然巨额,哦不,规模早已冲出地球的美债会面临致命的流动性危机
当然,美联储的工具还很多
大不了先抛售黄金,像当年狙击“中国大妈”一样
2023-03-16 10:48修改 来自海南 引用
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逐利

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说多了也没用,中央银行学,里面央行是最终贷款人,还要无限提供流动性给商业银行防止挤兑,美联储这么做没什么问题,跟那指指点点没用!地球上央行基本都这么设计的!
2023-03-16 10:28 来自北京 引用
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shshchen

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好多人都相信“国债期限错配”的故事啊。
美国国债是流动性非常好的,10年期国债不用等10年后还钱,下一秒就可以卖出去。如果持有的都是国债,会有流动性危机?
如果是高杠杆拿的长期国债价格跌掉了,那亏的是股东,也不会有流动性危机,就好像融资融券被强平,券商又不亏。
恐怕是拿了一堆加密货币什么的,卖又卖不掉,也不知值几个钱,玩不下去了两手一摊,拿出美国人的传统技能——“甩锅”——给美联储。
2023-03-16 09:49 来自上海 引用
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小飞鹰

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为什么大家都觉得硅谷银行就是由于操作不当造成的破产。那么制度肯定是有问题的,会不会还有更大的问题。都相信浓眉大眼的外国人就是好人。金融骗局外国人可比我们玩的溜多了
2023-03-16 09:04 来自上海 引用
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zenglm

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瑞信?
2023-03-15 21:42 来自浙江 引用
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mahamud

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@花过水无痕
储户和纳税人都不是代价

代价是这些银行的的实控人和高管要被狠狠清算,很大可能破产蹲大牢,背后的投资人/股东血本无归

远不像A股上市公司大股东和高管们那么逍遥
天真了。实控人损失市值是必然的,但是高管大概率只是被解雇,啥事没有。美国对有钱人的保护比这里黑多了。
2023-03-15 20:09 来自上海 引用
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zxw0611

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代价之一可能是公众对美联储货币政策的预期产生了混乱;以前口头表态,最小成本干预市场的方法恐怕不那么好用了。

相比拯救的代价,其实不救的代价是什么,可能更值得思考;股市还是小问题,债市如果出问题。。。。
2023-03-15 20:03 来自河北 引用
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量化投资先锋

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保证金不足爆仓,并代表资不抵债。
资产变现后,先还账,剩余的还是归投资者。

硅谷银行破产,意味股东的权益资产被清零。
硅谷银行股东应该承担有限责任,不可能承担无限责任,另外拿钱赔偿。

联邦存款保险公司要承担存款保险责任赔偿。

剩余部分赔偿,由政府承担。
2023-03-15 19:51 来自陕西 引用
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sunpeak

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@唐家人
短存长买,以前是短利息低长利息高吃差价,现在反转了亏差价,想增资投资人不给面,资本充足率不合格,搞到最后都资不抵债了,这些说只要有过挢款就无事不知什样理解的
代价是国债期货潜在低价买家没机会买货
2023-03-15 18:46 来自四川 引用
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hao8000

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代价是未使用衍生品进行对冲的银行股东利益,个人预测冲击不会太大。主要原因是美国还有利率期货及利率期权,大型机构及对冲基金持有的资产都会通过利率类产品对冲。2022年美国利率类衍生品交投非常活跃,远高于2021年及之前,就说明许多机构还是有一定准备的,并不是单边持有债券直到到期。

2022年,对冲美联储加息的衍生品三个月期有担保隔夜融资利率SOFR衍生品,期货成交量4.19亿手,同比增长400%;期权1.1亿手。

我们看问题,需要刨除主观、幸灾乐祸、片面、断章取义甚至扭曲。
2023-03-15 18:48修改 来自上海 引用
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本网站上的张伟

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@halhha
真希望看到这样子 只是那哥们搞了好几家公司了 没看到丫坐牢啊
不是一个人的贪婪,是一群人的贪婪
2023-03-15 17:18 来自重庆 引用
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halhha

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@花过水无痕
储户和纳税人都不是代价代价是这些银行的的实控人和高管要被狠狠清算,很大可能破产蹲大牢,背后的投资人/股东血本无归远不像A股上市公司大股东和高管们那么逍遥
真希望看到这样子 只是那哥们搞了好几家公司了 没看到丫坐牢啊
2023-03-15 16:45 来自上海 引用
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唐家人

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短存长买,以前是短利息低长利息高吃差价,现在反转了亏差价,想增资投资人不给面,资本充足率不合格,搞到最后都资不抵债了,这些说只要有过挢款就无事不知什样理解的
2023-03-15 16:37 来自广东 引用
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思行者

赞同来自: 南山半仙

世界金融体系将出现重大变化。1.美联储向市场让渡了部分利率政策制定权,独立性损失;2.美联储只会对美国的银行进行求助,导致美国以外的离岸银行更不稳定,美国外银行一定会在美国设立在岸银行购买美债,并且将手中的美债逐步转移到在岸银行,以期在流动性危机时获得求助。美国外的金融中心逐步衰落,华尔街力量更加强大。
2023-03-15 16:20 来自四川 引用
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dumbness

赞同来自: zattrorc 夫唯不争

A股买单
2023-03-15 15:35 来自上海 引用
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猫行天下

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很简单就是稳定市场,不然的话其他银行也会被疯狂挤兑,防止系统性危机。反正银行股东必然是遭到损失。
2023-03-15 15:34修改 来自江苏 引用
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蛄蛹股友

赞同来自: 跑路皮皮

@yaosongshen
别老盯着别人 管好自己才是正道 否则50步笑百步
乐子,集思录也有管好自己党
2023-03-15 14:46 来自浙江 引用
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qtc26

赞同来自: 尊重他人的命运 Addivon

以下为假设条件:
A欠B1万,B欠C1万,C欠D1万,以此类推,大家的日子都不好过。假如央行给A借1万过桥资金。BCD...皆大欢喜。简化成A欠央行1万。央行可以用现钱借给A,也可以印钱借给A。此决定谁受损失。

硅谷银行把存进来的钱买了长期债券1%利率5年期,且可转让,放在平时,稳稳的赚息差。事实上所有银行都这么干。
美储联加息,造成新发债券2%利率5年期,大家会去卖老债买新债,理论亏4%卖掉老债买新债都划算。
银行不卖就不会亏,但储户去挤兑,银行没钱只有卖债券,就会亏4%本金。
终归到底,银行只需要一笔过桥资金。
顺路也可以推断出,这段时间中日不段抛美债,实际上是为了保汇率在被割韭菜。
2023-03-15 12:54 来自重庆 引用
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决不出圈

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那由大毛承担?
2023-03-15 12:44 来自四川 引用
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豫章秋水

赞同来自: Euros XIAOHULI92

说纳税人不受损其实只是口头上告诉大家,规避道德风险而已。
实质上还是靠印钱解决,本质还是纳税人承担。
2023-03-15 11:18 来自江西 引用
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dryseedcai

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从过往的教训中得出的宝贵经验:
第一,发生银行挤兑时,中央银行需要以最后贷款人的身份积极防止金融市场大面积崩溃;
第二,面对严重的经济危机,中央银行要通过货币政策刺激经济,防止发生通货紧缩。
2023-03-13 16:40 来自上海 引用
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XIAOHULI92

赞同来自: gaokui16816888

https://www.cbsnews.com/detroit/news/silicon-valley-bank-deposits-guaranteed-signature-bank-federal-reserve-fdic/?intcid=CNM-00-10abd1h

Signature Bank is FDIC-insured and had assets of around $110.36 billion, with total deposits of about $88.59 billion as of Dec. 31, 2022, The New York Department of Financial Services said in a statement. Both figures were roughly half of what SVB had at the end of 2022 — $209 billion in total assets and about $174.5 billion in total deposits, according to the agency. according to the FDIC.

all deposit,这么多钱,时间不会短。后期还有进一步的1年期贷款的措施来安抚其他银行机构的心。说是不要纳税人的钱,要知道FDIC也就
The Deposit Insurance Fund (DIF) balance increased by $1.0 billion to $125.5 billion. (22年4季度)最后还是得放水老路子来解决问题,那不还是国民付出代价么。

通胀,大概率回不到2了。跟通胀相比,银行倒闭保险公司倒闭不是fed要看到的。先看看明天“可调整”的CPI吧
2023-03-13 15:38 来自江苏 引用
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文明守望

赞同来自: glacia gaokui16816888

储蓄是钢兑了。为防止恐慌造成其它银行的挤兑。
股东和债权人肯定是损失了,这是经营失败应该承担的后果。
不知道硅谷银行买来造成亏损的那些证券如何处置。美联署肯定是印钱了。
2023-03-13 15:27 来自上海 引用
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花过水无痕

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储户和纳税人都不是代价

代价是这些银行的的实控人和高管要被狠狠清算,很大可能破产蹲大牢,背后的投资人/股东血本无归

远不像A股上市公司大股东和高管们那么逍遥
2023-03-13 14:35 来自湖北 引用
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炒股牛散

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@frogjay
债券价格跌了,100跌到80,非要说10年后还能拿到100,所以今天不能按80算,即便挤兑我,我现在一分钱也没有了,按80市价卖出债券则资不抵债;直接摆烂还按100算,则你们不能说我资不抵债?然而现在刚兑了,今天所有储户都可以拿到全部的钱。谁出了钱?钱从哪里来?不会有人100买了现价80的东西吧,在美联储和财政部宣布兜底之前,打包拍卖是7折甚至6折
我也是这样认为的,除非你说那债券是封闭的,没有二级交易市场,只能持有到期,你可以说是流动性危机。如果有二级交易市场,变现是非常容易的。你说你的债券是优质资产,但是人家通过二级市场可以打折买到,干嘛要按照面值买你的。
2023-03-13 14:23 来自广东 引用
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菲律宾没有雪

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@tanhuachina
我昨天在讨论中就认为,如果仅仅是已知公开的长期固收资产减值造成资不抵债 窟窿不大的话,将原股东股权清零或接近清零 定增引入新的大股东 辅以一些其他组合措施,其实对各方更加有利。
那么现在美国官方走出救援的第一步。回到楼主的问题,虽然还没有救助细节,但我猜测有可能会让硅谷银行现在的股东和未来的股东来为这次的损失和救援来买单。美联储和财政部提供流动性后应该寻找新的接盘方补充资本金,同时让原有的大股东出...
呵呵,股东股权清零,然后引入其他股东,你是新的投资人你敢进去?说没就没了。
2023-03-13 14:17 来自广东 引用
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paodaode

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@米糕不是米糕
个人理解,不一定对啊。
即便是SVB危机平息,但是,金融机构,企业,个人,会更加倾向于增加现金持有的比例,由此可能会减少AFS(可供出售的金融资产)的比例,调整HTM(持有到期)的组合机构,特别是期限组合,更加倾向于持有短久期的品种。
因此,市场可能会出现一轮出售,资产价格将承压,过程中是否会再暴露几个问题,大家保持关注吧。
同时,美联储加息进入最困难的阶段,通胀并没有显著降低,利率可能被迫要保持...
我觉得不一定,也可能企业觉得持有现金太不安全了,不如拿高利率的美债.现在持有美债利率还是可以的.当然个人持有现金不超过25万美金的应该存款没问题,但是对于富豪,选择银行存款不如选择美债. 实际上看美债走势也可以看出来啊。这几天美债利率大幅下跌.个人理解 仅供参考
2023-03-13 14:15修改 来自辽宁 引用
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ejgnejf

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Lemon socialism 罢了
2023-03-13 14:07 来自浙江 引用
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yanghongyong

赞同来自: Euros

@米糕不是米糕
个人理解,不一定对啊。
即便是SVB危机平息,但是,金融机构,企业,个人,会更加倾向于增加现金持有的比例,由此可能会减少AFS(可供出售的金融资产)的比例,调整HTM(持有到期)的组合机构,特别是期限组合,更加倾向于持有短久期的品种。
因此,市场可能会出现一轮出售,资产价格将承压,过程中是否会再暴露几个问题,大家保持关注吧。
同时,美联储加息进入最困难的阶段,通胀并没有显著降低,利率可能被迫要保持...
要想实质性的降通胀,经济衰退是不可避免的,只是到什么程度而已。
以前发钱有多爽,以后买单的时候就会有多痛苦
2023-03-13 13:55 来自湖南 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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再一次说明债务是刚性的,资产是弹性的。
美联储也不是一天就到今天这个利息的,给了它机会不中用啊。
2023-03-13 13:34 来自江苏 引用
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与时间为友

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满朝文武平时都是支支吾吾的,这个算啥问题?
2023-03-13 13:18 来自福建 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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显然是股东买单了
2023-03-13 13:16 来自江苏 引用
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knight314

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@shuifeng2009
储户没损失,纳税人没损失,那就是股东承担了。
股东确实要承担,但问题是人家银行的资产就没有这么多钱
2023-03-13 13:10 来自浙江 引用
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frogjay

赞同来自: glacia zattrorc mingmingniu

债券价格跌了,100跌到80,非要说10年后还能拿到100,所以今天不能按80算,即便挤兑我,我现在一分钱也没有了,按80市价卖出债券则资不抵债;直接摆烂还按100算,则你们不能说我资不抵债?

然而现在刚兑了,今天所有储户都可以拿到全部的钱。谁出了钱?钱从哪里来?不会有人100买了现价80的东西吧,在美联储和财政部宣布兜底之前,打包拍卖是7折甚至6折
2023-03-13 12:53 来自上海 引用
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Lbcylgf

赞同来自: 菲律宾没有雪

不管付出多少代价,这个是可衡量的。xxx亿罢了

硅谷银行的地位特殊,服务于创投企业,这样快决策做出拯救动作,可见美国金融监管体系顶层的高效。对维护全球新兴创投行业核心地位的决心,收益远远大于那点成本。
2023-03-13 12:45 来自北京 引用
2

zxfdh

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大A:明白了,这就买单
2023-03-13 12:35 来自上海 引用
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shuifeng2009

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储户没损失,纳税人没损失,那就是股东承担了。
2023-03-13 12:34 来自江西 引用
1

vittata

赞同来自: 抱着鱼的小猫咪

我早说过,金融政策无法避免危机,最多只是拖延并扩大规模
美元想回到正常利率的尝试,一次又一次,每次都会失败,伴随着问题越累越大
现在的SVB问题很好解决呀,只要降息就好了。反正迟早要回到0的
2023-03-13 12:34修改 来自海南 引用
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南淮

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硅谷银行还持有九百多亿的持有到期债券,这部分亏损很大,变现的话会立刻资不抵债,美国政府其实是开后门搞了个创新工具
2023-03-13 12:28 来自北京 引用
1

学无知境

赞同来自: 菲律宾没有雪

债券只是价格降了,又没有说不还本付息吧?
2023-03-13 12:07 来自山东 引用
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sleepy5457

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金融市场说到底是个信心问题,声明也是冲着信心来的。
储户能拿回全部存款,别跟风搞挤兑了。
纳税人也没损失,好事的媒体和议员可以歇歇了。
到底谁是代价?先过了眼前这关再说!
2023-03-13 11:35 来自北京 引用
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xueshen

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@主任卡员
都一个路数,财政出钱填窟窿,最终是让老百姓买单。不过这个要是运作好不一定亏钱吧?只需要注资就可以救活银行,说不定还能赚一笔
法制社会不存在这个情况。
2023-03-13 11:29 来自河南 引用
3

kytz

赞同来自: averainy debtwinner

都忘了去年底某国债市下跌银行理财亏损鬼哭狼嚎的故事了吗,记忆力真短
2023-03-13 11:18 来自上海 引用
10

flyzizai - 金钱来之不易,花之多功,投之慎重,多买人力。

赞同来自: e55555 dadavid sunxiao8 gaokui16816888 银河系马汶 ylxwyj 就这样了吧 xineric 山就在脚下 kytz更多 »

这不是拯救,这是义务,白芝浩就是干这个的,这不是1866年的银行。

我不是学经济的,也不愿意看、甚至厌恶谈宏观经济理论,但我起码喜欢去看历史,包括金融历史,这事从一开始我就觉得很正常。

即使未来出现危机,也绝对不是因为现在暴露的这些,担心目前这些暴露的东西完全没有必要。

因为已有的政策,决定这些事情几无风险。灰犀牛都不算,如果很久没有出现过,反而很奇怪。

社会在螺旋式上升,师座,乐观点。
2023-03-13 11:15 来自北京 引用
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逐利

赞同来自: zdtzdt zero20

这么搞的代价就是,印钞机费点纸
2023-03-13 11:13 来自北京 引用
1

天纵期才

赞同来自: kytz

不用纳税人承担损失是有可能的,硅谷银行可能主要是流动性问题,资产与负债大体能相抵,股东肯定是要巨亏了。
2023-03-13 11:12 来自浙江 引用
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掌牛郎 - 老兵新战士的学习网页

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@米糕不是米糕
个人理解,不一定对啊。即便是SVB危机平息,但是,金融机构,企业,个人,会更加倾向于增加现金持有的比例,由此可能会减少AFS(可供出售的金融资产)的比例,调整HTM(持有到期)的组合机构,特别是期限组合,更加倾向于持有短久期的品种。因此,市场可能会出现一轮出售,资产价格将承压,过程中是否会再暴露几个问题,大家保持关注吧。同时,美联储加息进入最困难的阶段,通胀并没有显著降低,利率可能被迫要保持在一...
谢谢楼主的引子!
2023-03-13 10:56 来自广东 引用
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酱油面

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@米糕不是米糕
个人理解,不一定对啊。
即便是SVB危机平息,但是,金融机构,企业,个人,会更加倾向于增加现金持有的比例,由此可能会减少AFS(可供出售的金融资产)的比例,调整HTM(持有到期)的组合机构,特别是期限组合,更加倾向于持有短久期的品种。
因此,市场可能会出现一轮出售,资产价格将承压,过程中是否会再暴露几个问题,大家保持关注吧。
同时,美联储加息进入最困难的阶段,通胀并没有显著降低,利率可能被迫要保持...
恩,说的好啊

应该是这个理
2023-03-13 10:53 来自云南 引用
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米糕不是米糕

赞同来自: jameslamgz 休伊特 本德莱耀西 极光旋貂 行不改姓的老鬼 穿风 好奇心135 newbison mercykiller 逍遥chen Ujg68gy XIAOHULI92 xineric 掌牛郎 酱油面 Hx918更多 »

个人理解,不一定对啊。

即便是SVB危机平息,但是,金融机构,企业,个人,会更加倾向于增加现金持有的比例,由此可能会减少AFS(可供出售的金融资产)的比例,调整HTM(持有到期)的组合机构,特别是期限组合,更加倾向于持有短久期的品种。

因此,市场可能会出现一轮出售,资产价格将承压,过程中是否会再暴露几个问题,大家保持关注吧。

同时,美联储加息进入最困难的阶段,通胀并没有显著降低,利率可能被迫要保持在一个比较高的水平,并持续一段时间,而经济衰退的风险越来越大,。。。。。。此处省略500字,建议大家去看国金宏观、中金宏观、招商宏观,泽平宏观,分析非常全面到位。特别是国金宏观海外组陈达飞的分析。
2023-03-13 10:23 来自上海 引用
2

符工

赞同来自: 菲律宾没有雪 xineric

@炒股牛散
买的债券,大幅加息,债券大跌,虽然是买的长期债券,但是是可以在二级市场交易的,也可以等债券到期。硅谷银行其实前段时间也割肉出售了一部分债券,我不懂这里说的流动性不足是啥,它持有的债券可以继续在二级市场出售啊,网络交易是非常容易变现的,不像土地房产这些。
流动性说的是挤兑吧,它持有的债券因为加息造成了比较大的账面亏损,不管持有到期还是二级市场交易都不行,持有到期应对不了挤兑,二级市场交易就浮亏变真亏了。
2023-03-13 10:21 来自北京 引用
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春秋战国

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已经卖出了,或者卖光了,如果价格仍然在低位,新股东买回来不就跟没卖一样吗,说不定还有差价赚。怎么转不回来。

关键是长短错配的杠杆率,或者是就是总额亏多少,按现在息差算。
2023-03-13 10:14 来自福建 引用
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mingmingniu

赞同来自: 苴国浪子 m112266 行不改姓的老鬼 snowpear bbblll billyqwer xineric更多 »

@酱油面
大体就是这个意思很多网络上的键盘家,真的认为他们家资不抵债了
纯粹探讨。此时此刻它就是资不抵债了,资产负债表不说谎。而且他已经把afs卖掉了一部分。这部分很难再转回了。至于未来,那当然可能再反转,但那是后话。这只能算是政府行动的收益,但收支(代价)还是要单独列示的。我当然认为如果收益大于代价应该行动,但并不意味着没有代价。另外,未来的事谁能保证,假如利率在高位维持个几年,到时也一样资不抵债
2023-03-13 09:52 来自上海 引用
0

韦168

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硅谷银行为了救急挤兑已经把所有国债抛光,亏空已经事实。
2023-03-13 09:51 来自广西 引用
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炒股牛散

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买的债券,大幅加息,债券大跌,虽然是买的长期债券,但是是可以在二级市场交易的,也可以等债券到期。硅谷银行其实前段时间也割肉出售了一部分债券,我不懂这里说的流动性不足是啥,它持有的债券可以继续在二级市场出售啊,网络交易是非常容易变现的,不像土地房产这些。
2023-03-13 09:49 来自广东 引用
1

酱油面

赞同来自: 大白菜炖粉条

@yanghongyong
现在只是流动性出了问题,其实硅谷行出问题的资产(主要是1-5年的投资级债券)拿到期应该没什么损失,等于是政府现在提供流动性保住资产不贱卖,债券到期或行情好的时候兑现再还钱给政府。这样就不用纳税人买单了,顶多损失点利息钱
利息都不损失!

因为都是 息差。。。。 息差收益都是确定的。。。。

美联储加息后, 新存款利率提升,新国债利率也是提升的,
每个阶段的息差都是与保证的
2023-03-13 09:48 来自云南 引用
1

RX00 - 创造现金流

赞同来自: 跑路皮皮

大概率股东买单吧. 不够的话, 不够的部分还是纳税人买单
2023-03-13 09:35 来自广东 引用
7

还没睡醒吧

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硅谷买的是国债,财政部接盘,左手倒右手而已。救助的成本很小,收益很大。
2023-03-13 09:34 来自广东 引用
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酱油面

赞同来自: oliversea 菲律宾没有雪 caishendao

@caishendao
没啥关系
貌似比国内乡镇银行处理的好
而且有本质区别,国内是乱发贷款出去坏账了,本质是银行赔钱资不抵债了,谁管谁赔钱
硅谷本质是长短错配,底层资产是国债,没有坏账,政府接管还是其他银行收购都是挣钱的,包括硅谷银行自己如果有充足的钱可以抗过几年到期后依然没有任何损失,
通俗的说就是保证金不足了,可惜没有后续的钱补保证金扛到到期而已
这种事没有什么代价包括对美元信用,相反是好事, 唯一的代价就是硅谷银...
大体就是这个意思

很多网络上的键盘家,真的认为他们家资不抵债了
2023-03-13 09:35修改 来自云南 引用
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yanghongyong

赞同来自: 尊重他人的命运 qnyt 小羿是我呀 好奇心135 bill4321更多 »

现在只是流动性出了问题,其实硅谷行出问题的资产(主要是1-5年的投资级债券)拿到期应该没什么损失,等于是政府现在提供流动性保住资产不贱卖,债券到期或行情好的时候兑现再还钱给政府。这样就不用纳税人买单了,顶多损失点利息钱
2023-03-13 09:27 来自北京 引用
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caishendao

赞同来自: 尊重他人的命运 新鲜的椰子 e55555 wanglian001 averainy lxf0888 liyiming 小羿是我呀 debtwinner oliversea 菲律宾没有雪 就这样了吧 xiaocongcong ectrade022 诸葛若愚 沙一鸥 SAYBYEA股 九赌十输 好奇心135 ming民 大白菜炖粉条 zoetina52 便宜货有毒 bill4321 happysam2018 磨牙的小梳子 酱油面更多 »

没啥关系
貌似比国内乡镇银行处理的好
而且有本质区别,国内是乱发贷款出去坏账了,本质是银行赔钱资不抵债了,谁管谁赔钱
硅谷本质是长短错配,底层资产是国债,没有坏账,政府接管还是其他银行收购都是挣钱的,包括硅谷银行自己如果有充足的钱可以抗过几年到期后依然没有任何损失,
通俗的说就是保证金不足了,可惜没有后续的钱补保证金扛到到期而已
这种事没有什么代价包括对美元信用,相反是好事, 唯一的代价就是硅谷银行这些钱少的银行,。
一个保证金不足爆仓的期货投资者对于交易所有什么影响?
2023-03-13 09:23 来自山东 引用
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windlike

赞同来自: 塞外边尘

接着奏乐,接着舞。
2023-03-13 09:23 来自广东 引用
0

行不改姓的老鬼

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大家好(薅)才是真的好。
2023-03-13 09:23修改 来自广东 引用
12

数据矿工

赞同来自: e55555 Lee97 行不改姓的老鬼 sunpeak 捡鸡蛋的 newbison jiubaoz hychen73 caishendao bill4321 happysam2018 flyyhwd2更多 »

这个某些被掏空的村镇银行不一样,主要是期限错配导致的流动性危机,政府应该不需要出很多血。
2023-03-13 09:22 来自上海 引用
1

tanhuachina

赞同来自: oliversea

我昨天在讨论中就认为,如果仅仅是已知公开的长期固收资产减值造成资不抵债 窟窿不大的话,将原股东股权清零或接近清零 定增引入新的大股东 辅以一些其他组合措施,其实对各方更加有利。
那么现在美国官方走出救援的第一步。回到楼主的问题,虽然还没有救助细节,但我猜测有可能会让硅谷银行现在的股东和未来的股东来为这次的损失和救援来买单。美联储和财政部提供流动性后应该寻找新的接盘方补充资本金,同时让原有的大股东出局,给予美联储和财政部这次流动性救援以未来很低价格的认股期权作为补偿。
2023-03-13 09:21 来自天津 引用
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mingmingniu

赞同来自: 休伊特

@酱油面
楼上各位,股东买单啊!除非真的是“资不抵债”当然,联合申明的目的,是为了舒缓“挤兑”,只要不挤兑,按他们的那个业务模式,逻辑上是不会亏的,也就是“时间换空间”
已经资不抵债了,光股东买单是不足够的。换句话说,即便政府不出手,股东也得买单。那么政府出手带来的边际代价在哪里?
2023-03-13 09:20修改 来自上海 引用
6

主任卡员

赞同来自: glacia 菲律宾没有雪 金费沙 Terry13 happysam2018 yanghongyong更多 »

都一个路数,财政出钱填窟窿,最终是让老百姓买单。不过这个要是运作好不一定亏钱吧?只需要注资就可以救活银行,说不定还能赚一笔
2023-03-13 09:17 来自山东 引用
19

酱油面

赞同来自: budaobi e55555 tianlu oliversea 菲律宾没有雪 newbison snowpear 好奇心135 xueshen kytz bill4321 happysam2018 御女雪千寻 zsy343 xxldh feichai bbblll 数据矿工 heaven32006更多 »

楼上各位,股东买单啊!

除非真的是“资不抵债”

当然,联合申明的目的,是为了舒缓“挤兑”,只要不挤兑,按他们的那个业务模式,逻辑上是不会亏的,也就是“时间换空间”
2023-03-13 09:13 来自云南 引用
1

lingenjian

赞同来自: Terry13

代价就是美元的信用,越来越难收割全世界了
2023-03-13 09:00 来自江苏 引用
9

mingmingniu

赞同来自: scottuji adcj newbison maoxiong xineric stylexf XIAOHULI92 happysam2018 冯天舒更多 »

这件事本身就是个窟窿,怎么可能没有人买单承受代价?我想了想,这么搞,市场就会质疑联储紧缩的坚决程度,最大的代价恐怕就是fed将来的货币政策将受到制约了,通胀可能持续更久了。
2023-03-13 08:58 来自上海 引用
2

cityrusher

赞同来自: xineric happysam2018

损失肯定有的,纳税人不买单,储户不买单,那么谁买单了?
2023-03-13 08:57 来自上海 引用
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泥足深陷

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收缩计划告吹,继续放水,继续嗨
2023-03-13 08:55 来自广东 引用
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穿风

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放水,通胀
2023-03-13 08:55 来自上海 引用

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