本周热点:MAKE 华融 GREAT AGAIN !

这周华融借道光大转债入股光大银行,又让我想起了一段往事

其实我曾经短暂买入过华融(02799.HK)
那时候刚入港股,嫩嫩的新韭菜,觉得这个也便宜,那个也低估
我印象特别深,看见云蒙阿姨一个帖子标题好像是“逆向的云蒙来了”,里面就是分析华融的
大概意思就是中国两大AMC公司之一,才600多亿市值,每年能挣200来亿,这估值很有安全边际
看完我觉得很有道理,看看股价已经从高点跌了不少,股息率还挺高,然后2块钱买了一些
后来一直跌,1.6又补了一倍
然后反弹到1.8刚好解套,保本出了

他这个AMC业务我普通人平时也接触不到,持有感觉怪怪的,不如石化什么的感觉舒服,就放弃了
后来听说业绩暴雷,盈利缩水90%,股价大跌了
其实我也不怪云蒙,因为人家提供个思路,你看看就得了,爱操作不操作,操作的话后果自负
但现在问题似是而非的思路太多,也许应该少看

那之后我就不关注华融了,在港股被蹂躏多了以后,严格了自己的选股条件
现在看,华融已经不属我会选择的股票了
然后新闻报道说他有一年巨亏了一千亿
看了看股价1块钱,然后停牌了
后来新闻报道说几个机构入资了400亿人民币
复牌看了下股价,只有0.6元
其实那时候我又春心一荡
因为华融当时总市值只有300多亿了
我是这么想的
华融经营虽然不太好,但也有一坨资产,牌照也值点钱吧
原公司值不了100亿,能值10亿不? 能值1亿不? 能值1块钱不?
就算只值1块钱,一块钱加上400亿现金注入,应该也值400亿对不对? 那么现金都打折了是不?
就算他原来业务是一坨那啥,也值点钱吧,因为那啥可以当做有机肥,总能值点钱的

后来股价继续一路走低,又跌了50%到0.22几元,那时候市值只有100多亿了

1块钱加400亿,价值比400亿大,市场只出价100多亿,为什么会这样呢?
我就怎么也拗不过这个弯来,每天老想这事
后来我想了个不恰当的比喻,用来解释这股为什么低于现金值,然后才释怀

假设他原来业务的确是一坨那啥
然后另外有人注资不是400亿人民币,而是价值400亿的巧克力,超级超级大的一坨巧克力
现在把两坨混在一起
你说是不是价值就低于400亿了?

这礼拜华融真金白银掏出100多来亿入股光大银行,感觉腰包鼓鼓的,这笔投资看起来能挣钱
希望华融未来发展越来越好!
Make 华融 Great Again!



3月14日发行国电新能源REIT(508028)京能光伏REIT(508096)
https://www.jisilu.cn/question/474438

恒生中概倒车接人了
https://www.jisilu.cn/question/474384

硅谷银行死了,会不会出现第二个?
https://www.jisilu.cn/question/474375

昨晚失眠了
https://www.jisilu.cn/question/474327
发表时间 2023-03-17 22:55     最后修改时间 2023-03-17 23:07     来自北京

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jakkeew

赞同来自: 好奇心135

华融这笔投资,拿到董事席位后,会按权益法核算的。光大银行每股净资产是6.6,华融成本是3.5,华融一次性确认折价投资收益100亿,然后,每年还有30亿投资收益。华融报表反正一下优化了。
2023-03-19 18:50 来自四川 引用
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zer000

赞同来自: 可期可梦 yjjkwxf

前几天还是最佳银行
2天内极速倒闭
放在a股水军能写几百个段子
2023-03-19 17:47 来自重庆 引用
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zer000

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什么帖子都有帮老美洗地的
硅谷银行高管不是从雷曼来的
最近还发了奖金屁事没有
2023-03-19 17:40 来自重庆 引用
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pondfish

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@zoetina52
既然这笔投资华融能挣钱 那我更便宜买光大能不能挣钱?
华融可以等6年之后这笔投资才年化6%的收益赚到钱

你更便宜的买,能不能等6年之后才赚到年化6%的钱?
2023-03-19 16:00 来自广西 引用
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jeffrey810

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其它公司讨论的是钱多钱少,AMC被认为是钱本身。
2023-03-18 22:41 来自上海 引用
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胡风汉月

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信达,华融都有一点点,怕怕
2023-03-18 21:14 来自天津 引用
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帅牛

赞同来自: 罔两 Yinhongc 难有梦 秋风客 杰夫司机更多 »

@zaqscxzse
举个例子
一栋大楼值400亿,出租一年有4亿收益,现在整个大楼分拆成100亿股发售,你愿意花多少钱买一股?
先想好出价再往下看




















大楼虽然价值400亿,但没法清算出售,能获得的只有租金收益,每股收益是0.04元,如果花1元买一股,每股年化收益只有4%
对于没法掌握控制权的资产,它的资产值多少钱没意义,只能按它的盈利能力定...
其实,如果管理层想给你多少钱就给你多少钱的话
这公司可能也没什么价值
顶多给几倍股息率,赌管理层愿意付你几年利息
2023-03-18 19:36 来自北京 引用
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西什库

赞同来自: Lee97 xineric

@闽江水
我出2元买1股,收益8%,0.5倍市净率
你的数学太感人了,在股市里面对这样的对手,想不赚钱都难
2023-03-18 16:50 来自北京 引用
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闽江水

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@zaqscxzse
举个例子一栋大楼值400亿,出租一年有4亿收益,现在整个大楼分拆成100亿股发售,你愿意花多少钱买一股?先想好出价再往下看,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,大楼虽然价值400亿,但没法清算出售,能获得的只有租金收益,每股收益是0.04元,如果花1元买一股,每股年化收益只有4%对于没法掌握控制权的资产,它的资产值多少钱没意义,只能按它的盈利能力定价
我出2元买1股,收益8%,0.5倍市净率
2023-03-18 14:59 来自北京 引用
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wangsj

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中特估,所以华融0.01元和10元都合理,但那是分析评估不出来的
2023-03-18 14:44 来自北京 引用
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AZ77

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有时候所谓的资产不是资产,但负债却是真实的。
2023-03-18 14:25 来自湖南 引用
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williamkang

赞同来自: happysam2018 xineric

@zaqscxzse
举个例子一栋大楼值400亿,出租一年有4亿收益,现在整个大楼分拆成100亿股发售,你愿意花多少钱买一股?先想好出价再往下看,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,大楼虽然价值400亿,但没法清算出售,能获得的只有租金收益,每股收益是0.04元,如果花1元买一股,每股年化收益只有4%对于没法掌握控制权的资产,它的资产值多少钱没意义,只能按它的盈利能力定价
这个对比就是reits。
2023-03-18 12:10 来自上海 引用
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sirouni

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高杠杆公司,主要的目的你懂的,不是给散户玩的。
2023-03-18 11:15 来自北京 引用
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kenwhale

赞同来自: happysam2018 xineric

一看华融,现在也四毛多啊,妥妥的翻倍股
2023-03-18 10:53 来自广东 引用
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欢乐马儿跑

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云蒙在华融上判断失误,损失惨重,自己都追悔莫及。
2023-03-18 10:28 来自广东 引用
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便宜货有毒

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准备找华融索赔
2023-03-18 10:27 来自上海 引用
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yzfy2013

赞同来自: 安康杨阿珍 night1980

华融 没法清算
2023-03-18 09:55 来自江苏 引用
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卓悦然 - 要拥有必先懂失去怎接受!

赞同来自: 闽水安澜 happysam2018

在A股也就是能挣点钱罢了,学技术还是要去港股!
2023-03-18 08:51 来自广东 引用
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花园小琴

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感觉金融央企水很深,一般人把握不住,还得潘噶来。
2023-03-18 09:12修改 来自湖北 引用
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kytz

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@Pea1
硅谷银行仅仅亏那么一点就倒闭,资本家太苦逼鸟,,,还是红色资本家快活,献祭一个享受够了的董事长(情人创纪录的数百个),再注资数百亿,接着舞,,,
情人据说也是代持的
2023-03-18 08:21 来自上海 引用
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东北永吉

赞同来自: Lee97

这个大楼可能过几年,就要大修一下,需要几十亿
2023-03-18 08:17 来自吉林 引用
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dingo49

赞同来自: Lee97 happysam2018 gztom

@dingo49
不要和一坨屎斗气~

有一只小猪和一只小兔子一起去旅行,路上小猪突然肚子饿了,于是他对小兔子说:“我好饿啊,你有什么好吃的吗?”小兔子拿出一根胡萝卜递给小猪,小猪吃了一口说:“这不是一根胡萝卜,这是一坨屎!”小兔子听了非常生气:“不要和一坨屎斗气!”
这是AI生成的笑话,似乎不太好笑,不过已经有点意思了~
2023-03-18 08:06 来自四川 引用
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zsp950

赞同来自: newbison atmn chikendinner 胡氏 happysam2018 wangsj zhhangguoqiang tang618更多 »

@zaqscxzse
举个例子一栋大楼值400亿,出租一年有4亿收益,现在整个大楼分拆成100亿股发售,你愿意花多少钱买一股?先想好出价再往下看,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,大楼虽然价值400亿,但没法清算出售,能获得的只有租金收益,每股收益是0.04元,如果花1元买一股,每股年化收益只有4%对于没法掌握控制权的资产,它的资产值多少钱没意义,只能按它的盈利能力定价
按盈利能力也不太妥。你没有控制权,他分红多少他自己说了算。很可能每次就分一点点,然后帐上的利润买点垃圾资产搞利益输出。我想起了大秦铁路。
2023-03-18 07:00 来自北京 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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@zoetina52
既然这笔投资华融能挣钱 那我更便宜买光大能不能挣钱?
等你看到光大买华融资产的时候你就懂了
2023-03-18 06:25 来自江苏 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: wydqh 罔两 happysam2018 欢乐马儿跑 xineric更多 »

为啥原来的就是正数
我说他原来的是负数不就好理解了
2023-03-18 06:24 来自江苏 引用
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zaqscxzse - 80后全职奶爸

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举个例子

一栋大楼值400亿,出租一年有4亿收益,现在整个大楼分拆成100亿股发售,你愿意花多少钱买一股?

先想好出价再往下看




















大楼虽然价值400亿,但没法清算出售,能获得的只有租金收益,每股收益是0.04元,如果花1元买一股,每股年化收益只有4%

对于没法掌握控制权的资产,它的资产值多少钱没意义,只能按它的盈利能力定价
2023-03-18 04:16 来自北京 引用
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宋公明

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说明华融有钱完成任务了,最近要大涨
2023-03-18 03:56 来自北京 引用
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天剑无名

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收垃圾的能把自己变成垃圾,这本身就是个笑话!
2023-03-17 23:53 来自广东 引用
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zoetina52

赞同来自: happysam2018 flybirdlee

既然这笔投资华融能挣钱 那我更便宜买光大能不能挣钱?
2023-03-17 23:45 来自江苏 引用
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Pea1

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硅谷银行仅仅亏那么一点就倒闭,资本家太苦逼鸟,,,

还是红色资本家快活,献祭一个享受够了的董事长(情人创纪录的数百个),再注资数百亿,接着舞,,,
2023-03-17 23:40 来自湖南 引用
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dingo49

赞同来自: atmn kt3020790 happysam2018 流沙少帅 集XFD geneous更多 »

不要和一坨屎斗气~

有一只小猪和一只小兔子一起去旅行,路上小猪突然肚子饿了,于是他对小兔子说:“我好饿啊,你有什么好吃的吗?”小兔子拿出一根胡萝卜递给小猪,小猪吃了一口说:“这不是一根胡萝卜,这是一坨屎!”小兔子听了非常生气:“不要和一坨屎斗气!”
2023-03-17 23:40修改 来自四川 引用

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