一个回测有效的黑盒策略有价值么?

这里的价值不是指对用这个策略收费的人
而是对投资者
当然,也可能是投资者本人突发灵感拍脑袋想出的一个策略
原理不详但回测有效

上述情况中,这个策略对投资者有价值么?
如果有,该如何衡量这个黑盒策略的价值?
发表时间 2023-04-16 09:30     最后修改时间 2023-04-16 14:20     来自上海

赞同来自: coolstone

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生命体

赞同来自: wangchengf

在你理解之前,毫无价值
2023-05-01 10:01 来自江苏 引用
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Duckruck

赞同来自: Ake90 Q6969 量化投资先锋

关键是有无未来函数,参数数量,换股次数(样本数)

黑盒意味着阈值更高,并非不能用

有效策略并非没有人公开,公开后也并非无用,例如缩量/换手率策略至少已经被公开10年了,连同花顺都有了,现在还是有用

关键是有效策略并不是人们听了就会认可,就会去做,例如无脑(当然也得非st才行)小市值炒壳恰恰属于算入壳价值的最标准最稳健的价值因子(实则是低估因子,最近AQR创始人推上再次说明)投资,类似巴菲特买烟蒂股,而精研财报精研基本面各种调研未必算价值投资(这种大V就全部不是),价值投资不等于长拿死拿左侧交易等等,我现在说了又有多少人信呢?不如说还有一群不肯改变观念的人要喷我,而这才是常态

武侠小说里武林秘籍一出众人争抢,现实世界里武林秘籍一出则是众人唾弃,周星驰的电影功夫里面的才是真相:真正的武林秘籍在路边乞丐哪里随处可买,但没有人相信,也没有人认识,而是被人极度蔑视,否认和打压。然后即使修炼武林秘籍者成功后,人们照样否认真实的成功方式,就像把经常换股擅长高点卖出果断割肉等短线操作(注意这些和价值投资不矛盾)的巴菲特硬说成死拿冠军,把少年天才喜欢玩乐的曾国藩说成自小愚钝无能全靠勤奋苦读
2023-05-01 06:08 来自澳大利亚 引用
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sunkan

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先确认一下回测有效的定义是什么?
2023-04-30 21:58 来自浙江 引用
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量化投资先锋

赞同来自: 北冥有鱼L Ujg68gy daxian100

黑盒逻辑实际拟合输入和输出对应关系。

当系统内部状态发生变化,输入和输出对应关系也可能会发生变化。外部是无法测试系统内部状态变化。

系统是线性时不变系统,输入和输出对应关系才是稳定的。

未来函数实际是预测函数,如果预测时间太过遥远,预测发生巨大偏差和偏离是正常,如果预测时间很近,预测的偏差和偏离就很小。
短暂的未来,可以把系统看成线性时不变系统。

只有不断预测、实测、修正动态循环,才有意义,回测是过去,修正是现实,预测是未来。
只有把过去、现实、未来联系起来,才是有效的。非要把过去、现实、未来割裂开来,肯定是无效的。

回测未必能证明是有效的,如果回测能证明是无效的,也有现实意义,起码说明此路暂时不通,回测有效只能说明暂时有效,至于何时无效,只有上帝知道。

如果路能走通,先走下去,直到走不通为止。

未来肯定是黑暗的,我们能看到距离自己不远地方。

走一步,看一步。
2023-04-30 20:46 来自陕西 引用
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西楼

赞同来自: coolchan darksage 阿宽20211019 白湖水

风险点:未来函数、过度拟合模拟不断调整参数。我随便都可以做出历史复利盈利上万倍的模型
2023-04-17 11:06修改 来自山东 引用
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sealord

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如果是高频策略可以考虑,因为可以在不太长的时间里得到验证,低频策略验证时间长,可能的代价也大。
2023-04-16 17:50 来自广东 引用
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bigbear2046

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@春秋战国
有效就有价值,但如何确定有效,因为你说什么黑箱黑盒,就是说不知道策略详情吧。是否有效要考虑他是不是有未来函数,这是最根本的还必须验证次数,少于100次的策略估计属于过渡拟合检验是否有效还必须检验操作性,比如要你买所有涨停的股票,那根本买不到再比如要求你买入所有涨9%的股票,一个有时候瞬间拉升,你买不到,一个有时候需要买入几百只股票,需要无限分仓算平均收益,那也没有操作性。
讨论的内容偏了,并不希望讨论什么叫回测有效…
2023-04-16 16:44 来自上海 引用
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春秋战国

赞同来自: darksage

有效就有价值,但如何确定有效,因为你说什么黑箱黑盒,就是说不知道策略详情吧。

是否有效要考虑他是不是有未来函数,这是最根本的

还必须验证次数,少于100次的策略估计属于过渡拟合

检验是否有效还必须检验操作性,比如要你买所有涨停的股票,那根本买不到
再比如要求你买入所有涨9%的股票,一个有时候瞬间拉升,你买不到,一个有时候需要买入几百只股票,需要无限分仓算平均收益,那也没有操作性。
2023-04-16 15:53 来自福建 引用
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bigbear2046

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@红牛Y
无效
未来函数不用回测都是有效的。当天的数据可以修改过去的数据,那它就是永远正确的
使用了未来函数只是导致结果有效的一种可能性,并非全部
2023-04-16 14:19 来自上海 引用
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红牛Y

赞同来自: 三勾

结论就是没有任何价值!!!!!
2023-04-16 11:59 来自广东 引用
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红牛Y

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从逻辑上讲,如果它是有效的,会导致以下问题:
1.第一个设计该策略的人为什么要公开呢????是他赚够了????
2. 假设他大公无私,是神来拯救地球的,你是第几个知道该策略的呢??第二个???如果不是第二个,那前面的人是不是都发大财了??
3. 假设大家同时成为第二个,那么该策略的对立面在哪里呢????
2023-04-16 11:58 来自广东 引用
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红牛Y

赞同来自: 西楼

无效
未来函数不用回测都是有效的。当天的数据可以修改过去的数据,那它就是永远正确的
2023-04-16 11:55 来自广东 引用

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