“中特估”,中国资本上又一次大的阳谋

2022年11月,zjh正式提出“中特估”概念,大意就是“目前大国企,大央企市场的估值给的太低了,不合理,要塑造出有特色的中特估”。那么,咱们来个三连问,冾一洽其中的逻辑:
问题一:为啥要提出中特估?
我的浅见:因为大国企,大央企都是国资委(也就是国家持股)比例很大,不重塑它们的估值体系,若按照正常估值,是不会涨的,重塑就是让他们涨,这次是国家让他们涨(可类比供给侧改革)。
问题二:为啥要在11月份提出中特估?
我的浅见:因为11月份基本上是疫情快结束的时候,没过一个月,全国的管控就放开了。也就是说经济社会要回归正常状态,人民要正常生活了。而新冠3年,国家和政府为了防控疫情,消耗了大量的财力,保守估计要以万亿计,但是目前国家的收入大头房地产又不景气,没法弥补防疫所消耗的大量财力,所以,这个时候提出中特估,让大国企,大央企涨,然后国家队再减持,可以增加国家财政收入,弥补资金短缺。
问题三:中特估行情能持续多久?
我的浅见:目前看,中特估发挥了让大国企,大央企涨得初衷。国字头,中字头大企业这4个月来都涨势很猛,大笨重的大象也都开始了跳舞。这次中特估行情应该持续时间不会短,因为短了国家队减持的时间不允许,而且有可能走一波中特估小牛市(中特估的牛,不是全市场的牛),能不能赚钱就看国家让不让你赚钱了。
未来一段时间内,中特估行情将会继续下去,2023年中国的资本市场肯定不会差(大盘上看),错过了供给侧改革牛,错过了防疫牛,希望不要错过中特估牛。
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思则有备

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@jingwon
中特估绝对有大行情,堪比15年的一带一路,现在的Ai行情类似14年的互联网+,指数要突破,芯片半导体肯定不行,体量太小,中字头公司轮动上涨,可以扛过这一波经济萧条期,稳住指数,现在就是买入没怎么涨,预期上不集中,业绩预期好的公司,比如中国船舶,中国重工,中信证券等
10岁长个,18岁长个,都正常。有几个30多岁还长个的?环境不一样了,这样套用不合适。
2023-05-17 12:51 来自四川 引用
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jamesbond

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假设有两个机构左手倒右手,理论上是可以把一只股票价格炒到无限高。但旁边看热闹的人,也入场要买这只股票,这两个机构看到以后会如何行动呢
2023-05-09 22:07 来自上海 引用
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万一成功了

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今日打回来了哈
2023-05-09 21:35 来自广东 引用
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小河小船

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发现便宜的东西为什么要告诉别人?自己偷偷发财不是很好吗?
2023-05-08 19:08 来自北京 引用
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chenbaocheng

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@渴了可乐
就是不提用税务来平衡差距,一味的要政府举债,是何居心。
这居心就是,割自己的肉太疼了,还是割大家的吧。
2023-05-08 12:31 来自北京 引用
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heaven32006

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@渴了可乐
就是不提用税务来平衡差距,一味的要政府举债,是何居心。
跟美国一样啊。底层老百姓没钱给你征,中产也没多少油水可榨,要征税只能征高层了,可是高层才是国家真正的主人,谁愿意砍自己呢?那钱不够怎么办呢,让政府举债呗。
2023-05-08 09:05 来自上海 引用
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渴了可乐

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@唐伯虎点烟
哈哈啊 笑死了 卖地不成 来资本市场收割是吧
就是不提用税务来平衡差距,一味的要政府举债,是何居心。
2023-05-07 22:28 来自广东 引用
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唐伯虎点烟

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@heheqiaoqiao
李迅雷:从“土地财政”转向“股权财政”——2023年全球经济走势与中国应对之策 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1759215471926484307&wfr=spider&for=pc
哈哈啊 笑死了 卖地不成 来资本市场收割是吧
2023-05-07 20:46 来自天津 引用
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heheqiaoqiao

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李迅雷:从“土地财政”转向“股权财政”——2023年全球经济走势与中国应对之策 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1759215471926484307&wfr=spider&for=pc
2023-05-07 20:02 来自山东 引用
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门中木

赞同来自: 酸菜鱼66

@chenbaocheng
以银行股为例,目前的情况是市净率大都在0.5以下,因为规定国有资产不能流失,已经失去了融资功能,甚至为了补充资本金,大股东不得不溢价增发、转股。曾几何时大股东吃过这么大的亏,更加可笑的是在市场上净资产以下随便买。这造成了实质上的资产流失。解决这个问题只有股价涨到净资产以上。前段时间再论坛里有个帖子,是问从工商银行以3点几的年化贷款,买7点几的工商银行股票可行不可行,如果他当时这么做了,都已经有1...
因为银行股已经亏了8年了
2023-05-07 18:16 来自江苏 引用
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一骑绝尘1993

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中特估又爆发,不然上证指数不可能这么稳定向上。
2023-05-04 11:56 来自辽宁 引用
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lazioslg

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@sunkan
那么谁有真钱?钱还不都存在银行里?存在银行里的钱能不能拿出来,能拿出来多少,谁知道?
你这话是对的!银行也有可能倒闭,你的存款就是一个数字,到底能不能兑付,那还真不一定!
2023-05-02 01:23 来自新疆 引用
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AZ77

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近期有一定表现,就看是否能延续。
2023-05-01 10:59 来自湖南 引用
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老李飞刀009

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㊗️玩家发大财。这个*留给有缘人。反正我不当被ZJH驱赶的羊群
2023-05-01 09:52 来自广东 引用
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chenbaocheng

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@lazioslg
‘银行赚的都是假钱’,这个说法是因为,银行的钱多数都是要放贷放出去的,放出去的钱能不能收回来,能收回来多少,都是未知数!而财务记账是逐年累加的,银行的净资产高,是因为年年都是记的盈利帐,一年年加起来,哪有不高的道理?但是,真的有这么多钱在账上吗?根本不是,几乎都放贷出去了!一旦遇到大的系统性风险,这些放出去的钱就没有了!就好比近几年地产公司大量暴雷,也牵连到到银行股股价大量跌破净资产!银行到底有...
假钱这说法,很大成分是长期的下跌给放大了,如果换个角度考虑,给的预期都是假钱了,是不是可以认为已经不能再坏了。
尤其几大行,它的大股东发行的债叫国债 ,发行的股叫银行股。如从大股东角度考虑,会认为银行赚的钱有多大成分的是假的呢。不会真的认为四大行也会破产吧。
2023-05-01 07:23 来自北京 引用
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sunkan

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@lazioslg
‘银行赚的都是假钱’,这个说法是因为,银行的钱多数都是要放贷放出去的,放出去的钱能不能收回来,能收回来多少,都是未知数!而财务记账是逐年累加的,银行的净资产高,是因为年年都是记的盈利帐,一年年加起来,哪有不高的道理?但是,真的有这么多钱在账上吗?根本不是,几乎都放贷出去了!一旦遇到大的系统性风险,这些放出去的钱就没有了!就好比近几年地产公司大量暴雷,也牵连到到银行股股价大量跌破净资产!银行到底有...
那么谁有真钱?钱还不都存在银行里?存在银行里的钱能不能拿出来,能拿出来多少,谁知道?
2023-05-01 06:56 来自浙江 引用
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lazioslg

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@chenbaocheng
以银行股为例,目前的情况是市净率大都在0.5以下,因为规定国有资产不能流失,已经失去了融资功能,甚至为了补充资本金,大股东不得不溢价增发、转股。曾几何时大股东吃过这么大的亏,更加可笑的是在市场上净资产以下随便买。这造成了实质上的资产流失。解决这个问题只有股价涨到净资产以上。前段时间再论坛里有个帖子,是问从工商银行以3点几的年化贷款,买7点几的工商银行股票可行不可行,如果他当时这么做了,都已经有10...
‘银行赚的都是假钱’,这个说法是因为,银行的钱多数都是要放贷放出去的,放出去的钱能不能收回来,能收回来多少,都是未知数!而财务记账是逐年累加的,银行的净资产高,是因为年年都是记的盈利帐,一年年加起来,哪有不高的道理?但是,真的有这么多钱在账上吗?根本不是,几乎都放贷出去了!一旦遇到大的系统性风险,这些放出去的钱就没有了!就好比近几年地产公司大量暴雷,也牵连到到银行股股价大量跌破净资产!银行到底有多少实际的净资产,谁能说的清?恐怕银行自己都算不清吧!有些银行一边记的盈利帐,利润丰厚,一边又要发债融资,拿融资的钱来给股东分红!那这银行到底是有钱还是没钱?
2023-05-01 01:24 来自新疆 引用
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koxx378217719

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某组织永远不亏,永远盈利,知道这个就行了
2023-04-30 23:36 来自新疆 引用
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格物问道

赞同来自: shenchong1166 彩虹鸽 briway

@chenbaocheng
以银行股为例,目前的情况是市净率大都在0.5以下,因为规定国有资产不能流失,已经失去了融资功能,甚至为了补充资本金,大股东不得不溢价增发、转股。曾几何时大股东吃过这么大的亏,更加可笑的是在市场上净资产以下随便买。这造成了实质上的资产流失。解决这个问题只有股价涨到净资产以上。前段时间再论坛里有个帖子,是问从工商银行以3点几的年化贷款,买7点几的工商银行股票可行不可行,如果他当时这么做了,都已经有1...
至少工行分红的那1000亿不是假的
2023-04-30 22:53 来自江苏 引用
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梧桐雨

赞同来自: yanghongyong zsp950

不过也是机会,大量抽血,会出现低估行业。
2023-04-30 19:54 来自陕西 引用
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梧桐雨

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君不见当年中石油
2023-04-30 19:47 来自陕西 引用
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老李飞刀009

赞同来自: zsp950 二维无极 梧桐雨 sumerai Euros更多 »

@zaqscxzse
可以跟着概念炒一波赚一波,但要说之前那么多年市场给他的估值错了,就等于说市场里的所有资金都是傻子炒作就说炒作,以利相交,利尽则散,千万别上头,千万别炒情怀,千万别带入宏大叙事,不然又被留在山顶上站岗好多年
小市值只要不退市,一波炒作就回来了。这巨大市值如果站岗,最少十年。
2023-04-24 21:54 来自云南 引用
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zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自: 思则有备 小树同学 djc354133 星城学魔法 狂奔得蜗牛 攒钱之后买点啥 好奇心135 jingwon llllpp2016 yjmsir hmhou2002 xineric 在路上sss 秋风客 flyzizai 新新新韭菜 梧桐雨 luffy27 tangzheci qy901023 zddd10 老实的很 老李飞刀009 钟爱一玉 大米一号 画眉 freetstar89 walkerdu luckych hantang001 至味清欢 人来人往777 更名了jxjx heaven32006更多 »

可以跟着概念炒一波赚一波,但要说之前那么多年市场给他的估值错了,就等于说市场里的所有资金都是傻子

炒作就说炒作,以利相交,利尽则散,千万别上头,千万别炒情怀,千万别带入宏大叙事,不然又被留在山顶上站岗好多年
2023-04-24 13:09 来自北京 引用
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fy2022

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国企算了吧!再赚钱也被他们分了,你那啥制约?
2023-04-24 12:37 来自广东 引用
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更名了jxjx - 分级基金好

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@炒股难养家
凡是有贪官的就特别估值低,我把它们叫做fb折假。亏过的上海电气,中信国安,中国华融,……
上海电气,这坑。太大了。当时买的可转债还被坑了。
2023-04-24 12:23 来自山东 引用
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sunkan

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@yanghongyong
A股如果这样算的话,真没几支值得投
那就投那几支值得投的。
2023-04-24 11:22 来自浙江 引用
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yanghongyong

赞同来自: 静之远

A股如果这样算的话,真没几支值得投
@优质资产收集人
特估不特估不是投资的本质问题,自由现金流折现能力才是投资的根本
2023-04-24 11:02 来自湖南 引用
1

更名了jxjx - 分级基金好

赞同来自: J149561513

@luckzpz
谁拉升,谁接盘?
基金拉,基金接。自弹自唱多少年了。散户有多少收多少。
2023-04-24 08:47 来自山东 引用
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蜀山飞蝴

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@ruofei2014
那我想问,谁来接盘这么大的大象。
基金、券商自营,保险....接?
我的问题是,特估没问题,最后收益怎么算?长期投资跑赢国债?
2023-04-23 19:56 来自江苏 引用
4

云鹰9599

赞同来自: J439485459 shenchong1166 xineric sjm777

楼主,中特估文章写的好,
我们大家共同努力,看谁能在中特估上赚更多的钱。
2023-04-22 20:38 来自辽宁 引用
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清泉 - 投资者

赞同来自: xineric

07大盘,15小盘,现在大盘轮回正常。
2023-04-21 21:39 来自辽宁 引用
1

优质资产收集人

赞同来自: 花园小琴

特估不特估不是投资的本质问题,自由现金流折现能力才是投资的根本
2023-04-21 19:52 来自北京 引用
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heaven32006

赞同来自: J149561513 六币

@luckzpz
现在不就是印钱之后,由于V起不来,经济指标偏低
对啊,上层的想法应该是上市公司融到了钱,赶紧花起来,项目设备买起来,多雇佣人员搞起来。原始股东拿到了钱赶紧拿出来消费买车买房享受人生。而实际上,上市公司拿到了钱存银行买理财产品,原始股东也是这样。从二级市场上筹措到的资金最后通过上市公司/股东这钱回到了银行系统里。。。
2023-04-21 16:12 来自上海 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: 蒙蒙飞絮222

@heaven32006
现代经济理论钱好像流动越快越好。费雪公式MV=PQ,
货币 X 流动速度 = 商品总量 X 价格,
流动速度慢了好像不是个好事。
现在不就是印钱之后,由于V起不来,经济指标偏低
2023-04-21 16:01 来自江苏 引用
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heaven32006

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@luckzpz
花钱不需要时间吗?
现代经济理论钱好像流动越快越好。费雪公式MV=PQ,
货币 X 流动速度 = 商品总量 X 价格,
流动速度慢了好像不是个好事。
2023-04-21 15:32 来自上海 引用
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xueshen

赞同来自: 虚拟世界 yanghongyong

@wangsj
说不定又是一盘收割大棋
不会有意外
2023-04-21 15:31 来自河南 引用
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老李飞刀009

赞同来自: flyzizai

看看十几年前的两桶油,这个*您发财。我小散,没机会就游山玩水。有机会还是搞波动大的中小盘。㊗️楼主发大财!
2023-04-21 15:04 来自广东 引用
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shendq

赞同来自:

房地产小阳春结束,股市接着跌
2023-04-21 15:02 来自湖北 引用
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wangsj

赞同来自: npc小许 xueshen

说不定又是一盘收割大棋
2023-04-21 14:47 来自北京 引用
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wangsir12345

赞同来自: Addivon xineric

我们股票低估明显
现在更低了
小伙子,快来玩啊
2023-04-21 14:18 来自湖南 引用
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wangsir12345

赞同来自: Addivon xueshen

我们又赢麻了,站上了3320高位
2023-04-21 14:13 来自湖南 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: 一字孤山 南淮

@heaven32006
这钱没有消失啊,来到了公司账户上,公司采买设备啊,给员工发工资啊,新建项目啊,哪怕存银行啊,怎么能算蓄水了呢,公司把这钱要么花出去,要么存银行,钱又到社会上了,怎么蓄呢?
花钱不需要时间吗?
2023-04-21 14:02 来自江苏 引用
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heaven32006

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@luckzpz
IPO算不算蓄水,增发算不算蓄水,可转债发行算不算蓄水
这钱没有消失啊,来到了公司账户上,公司采买设备啊,给员工发工资啊,新建项目啊,哪怕存银行啊,怎么能算蓄水了呢,公司把这钱要么花出去,要么存银行,钱又到社会上了,怎么蓄呢?
2023-04-21 13:05 来自上海 引用
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捉螃蟹啦

赞同来自: 更名了jxjx

说的话不觉得自相矛盾吗
2023-04-21 11:11 来自江苏 引用
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炒股难养家

赞同来自: zsp950 枫叶fy ASC1975 可期可梦 好奇心135 画眉 花园小琴 wangsj TuesFool更多 »

凡是有贪官的就特别估值低,我把它们叫做fb折假。亏过的上海电气,中信国安,中国华融,……
2023-04-21 10:18 来自广东 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: xineric

@heaven32006
我不否认股市的作用啊, 我只是说股市没有蓄水的功能。
IPO算不算蓄水,增发算不算蓄水,可转债发行算不算蓄水
2023-04-21 09:13 来自江苏 引用
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heaven32006

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@老D投资
如果真如你所说的那样,股市就是国家为大家开设的合法赌场了。真实的情况却是,股市相当于国家开设的一个众筹渠道,将社会公众投入的钱交给上市公司去投资,直接促进了经济发展。中小企业就不说了,就拿国企、央企等大企业来说,像六大行、三桶油、三大电信运营商等,如果仅靠政府投入和企业自身积累资金,不可能发展得那么快,效率那么高的。
你说的那些问题存在,但不是股市的主流。
社会财富是由企业创造的,而上市公司集中了...
我不否认股市的作用啊, 我只是说股市没有蓄水的功能。
2023-04-21 08:38修改 来自上海 引用
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jingwon

赞同来自: 水睡了没 非凡猪 shoooliu

中特估绝对有大行情,堪比15年的一带一路,现在的Ai行情类似14年的互联网+,指数要突破,芯片半导体肯定不行,体量太小,中字头公司轮动上涨,可以扛过这一波经济萧条期,稳住指数,现在就是买入没怎么涨,预期上不集中,业绩预期好的公司,比如中国船舶,中国重工,中信证券等
2023-04-21 06:36 来自安徽 引用
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bigbear2046

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@大石碎
中特估就是地产之后又一个蓄水池,看不清的可以去配眼镜了。
可问题是房产是水龙头还是蓄水池呢……
2023-04-20 22:04 来自上海 引用
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一骑绝尘1993

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今天大盘摇摇欲坠,但是快收盘时,又将近v回去了,今天基本上没跌多少,虽然不少小票很惨,但是大笨象们依旧很稳,说明有大资金在这个前期关键点位硬稳指数,神秘力量的确强大。
2023-04-20 19:50 来自辽宁 引用
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heaven32006

赞同来自: Amme 枫叶fy 邵大月 wz2105

@过冬不过冬
地产是扩表工具、税收增收工具是对的;对应提前还贷就是缩表。
提前还贷后,银行侧信贷的表缩小收入减少,贷款人现金减少。
这三年疫情税收锐减,社保、医保及政府支出大幅增加导致捉襟见肘。
收入大幅减少,支出大幅增加,肯定要去其他地方找补。
股市是蓄水池、融资工具我承认,这是几十年长期的事情。短期看只是社保、国家队的做T套利工具
股市也不蓄水啊,有人买就有人卖,你投的钱要么让原始股东减持套现了,要么让上市公司融资了。长期看,流入股市的那些钱,基本都是上市公司拿去花了或者原始股东套现了。钱又不可能平白消失,只能从一部分人口袋转移到另一部分人的口袋。
2023-04-20 17:30 来自上海 引用
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小伞户

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@大石碎
中特估就是地产之后又一个蓄水池,看不清的可以去配眼镜了。
中特估和地产应该是一起的,地产没前景了的话,中特估也一样啊,最多是估值修复
2023-04-20 17:21 来自上海 引用
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过冬不过冬

赞同来自: 温格粉丝

@heaven32006
地产也不蓄水啊,买的人付了钱,那卖房的人也得了钱啊,只是从一部分人手里把钱转移到另一部分人手里了。最后部分人卖了房没有买,还把钱从房地产中转移出去了,可能去了国外,可能去了金融系统里,可能去了实业等等。地产只能说扩张了资产负债表吧,毕竟从金融系统贷了那么多钱。
地产是扩表工具、税收增收工具是对的;对应提前还贷就是缩表。
提前还贷后,银行侧信贷的表缩小收入减少,贷款人现金减少。
这三年疫情税收锐减,社保、医保及政府支出大幅增加导致捉襟见肘。
收入大幅减少,支出大幅增加,肯定要去其他地方找补。

股市是蓄水池、融资工具我承认,这是几十年长期的事情。短期看只是社保、国家队的做T套利工具
2023-04-20 17:19 来自江苏 引用
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heaven32006

赞同来自: 邵大月 过冬不过冬 趋势交易者

@大石碎
中特估就是地产之后又一个蓄水池,看不清的可以去配眼镜了。
地产也不蓄水啊,买的人付了钱,那卖房的人也得了钱啊,只是从一部分人手里把钱转移到另一部分人手里了。最后部分人卖了房没有买,还把钱从房地产中转移出去了,可能去了国外,可能去了金融系统里,可能去了实业等等。地产只能说扩张了资产负债表吧,毕竟从金融系统贷了那么多钱。
2023-04-20 16:38 来自上海 引用
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趋势交易者

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@大石碎
中特估就是地产之后又一个蓄水池,看不清的可以去配眼镜了。
还蓄水池,这戏入的深的,坚决拉黑!
2023-04-20 16:36 来自上海 引用
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大石碎

赞同来自: 楠瑞爸爸 安飞 freetstar89 Duckruck benhorse YmoKing 好奇心135 酱油面 TuesFool更多 »

中特估就是地产之后又一个蓄水池,看不清的可以去配眼镜了。
2023-04-20 15:53 来自上海 引用
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henze

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@春满旧山河
移动我102已经清仓,同志们你们可以上了,为国接盘光荣。
我66已抛,当时想60下接回,呵呵
2023-04-20 13:48 来自北京 引用
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appleround

赞同来自: 某地的韭菜

大势已定,就这么点越来越少的水,地主想多拿点,用的都是经典老套路,其他人就别多想了。

直接睡,别洗了,没水
2023-04-20 10:42 来自上海 引用
0

与时间为友

赞同来自:

就问你跟不跟吧,毛老师已经跟了
2023-04-20 10:38 来自福建 引用
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小伞户

赞同来自: Timgogo Duckruck 唐伯虎点烟

钱很有限,这边冷饭炒一下,那边热饭就凉一下
2023-04-20 09:13 来自上海 引用
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马拿巴子

赞同来自: 蔚蓝的天空

“中特估”的上涨是政治任务!第一步:中国铁建等股价超过净资产;第二步:涨到你不相信为止。
2023-04-20 09:05 来自四川 引用
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LuckyTiger

赞同来自:

你这分析的还不如chatGPT
2023-04-20 08:44 来自广东 引用
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xiehuiqian

赞同来自:

谁来买单
2023-04-20 08:34 来自福建 引用
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booboo

赞同来自: 花园小琴 TuesFool

资产负债表,抬升资产估值,就是为了解决负债的问题。
2023-04-20 08:02 来自上海 引用
0

drzb

赞同来自:

其实从一级央企来看,KPI导向确实已经导致了大规模的减员,资本支出削减。比如中石油,国投等。但减员意味着人员总有地方要去,所以对于央企下次一级企业,确实会成为上一级央企成本处置的地方。

所以如果有央企莫名其妙的收购上市公司,大概率是要安排成本的,这个确实要小心。举个例子,最近数字经济炒了一倍的国投下属央企美XXX,未来业绩还是承压的(看看谁最近投资了他)。

@Duckruck
其实不是让利给老百姓,是让利给民企
市场总共的利润就那么多(可以看下各国的利润占净产出的比例,长期基本不变),央企少拿了,民企才能多拿
现在导向就是要央企学新加坡的淡马锡,也以利润最大化为导向,提高国有资产的年化回报率
这些风在学术界早就吹好久了,但还没真正落地
当然真要这样,外媒又要说中国压榨可怜的商人了,就像当初限制马云时说的那样
我认为这不太可能做到,新加坡能做到,那是因为新加坡小,淡马锡可...
2023-04-20 07:40修改 来自上海 引用
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Duckruck

赞同来自: 小树同学 活跃资本市场 xtzjzs Spike1988 koxx378217719 好奇心135 画眉 更名了jxjx 春秋战国 青火 饺子仔仔 小路之歌 御女雪千寻 Tpeb 趋势交易者 heaven32006 xxldh 西王 一骑绝尘1993更多 »

@组组长一
其实不能硬拔估值,经济规律总是会生效的。
之前市场对银行、通信、电力这样受国家政策管控比较厉害的央企的印象是,盈利多了就受非议,因为属于垄断市场、特许经营,所以估值不能给太高,有可能哪一天突然就被要求让利给老百姓,给大局做贡献。所以估值是考虑到这个因素给的,给了较多的风险负溢价。
今后这个问题也会存在,只是短期内的政策导向是鼓励央企多出利润,因为现在是收入利润考核制了。
所以短期内市场对央企的估值...
其实不是让利给老百姓,是让利给民企

市场总共的利润就那么多(可以看下各国的利润占净产出的比例,长期基本不变),央企少拿了,民企才能多拿

现在导向就是要央企学新加坡的淡马锡,也以利润最大化为导向,提高国有资产的年化回报率

这些风在学术界早就吹好久了,但还没真正落地

当然真要这样,外媒又要说中国压榨可怜的商人了,就像当初限制马云时说的那样

我认为这不太可能做到,新加坡能做到,那是因为新加坡小,淡马锡可以对外扩张

真要国企做大做强,那领导的子女亲信亲戚朋友怎么通过开办私企来捞钱呢,所以这是不可能的

更可能最后还是被执行成了实质性国有资产流失,就像现在很多上市公司的来源那样,这几年好多国企的分公司或者分部已经被卖掉或者“合资”掉了

不要看他说什么,要看他做什么

像07年那时候,大家也是觉得08奥运意味着要长牛上万点,股权分置改革意味着各种当时上市的央企比之前的宁德茅台加现在的中特估还要牛逼的多

这不代表这次不能炒,只是炒的时候得心里有数,免得把自己套进去了
2023-04-20 06:53 来自澳大利亚 引用
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每天都有进步

赞同来自: xineric 搬砖背锅 选择大于努力V snowpear

@趋势交易者
还有比西方经济学更理性的吗?来介绍介绍你的理性?顺带分享下你的业绩。看看你的理性创造的业绩是不是超越了西方经济学理性创造的业绩?巴菲特五十多年年化20%,总回报3.6万倍。层主这么牛B,来晒晒你的业绩,证明下巴菲特就是那么回事。
我没学过西方经济学,不知道这个有多牛B。不过你这话说的好像学了西方经济学就能做到老巴的业绩似的。要比巴菲特还厉害才能证明比西方经济学理性吗?
2023-04-19 20:20 来自广东 引用
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花过水无痕

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本质债转股,韭菜买单
2023-04-19 18:09 来自湖北 引用
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hark2000

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@小镇
撒米诱鸟,如何只吃米,不当鸟,这需要技巧。
2023-04-19 16:17 来自江苏 引用
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小镇

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2023-04-19 15:50 来自河北 引用
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chenhang422

赞同来自: JiangSH2020 xineric 画眉 tanhuachina lucylv更多 »

@aaronyhang
今年2月还出了新规,央企,国企不能用四大会计所审计。炒多高就可以配合做多少业绩。
华融-德勤
恒大-普华永道

四有这么神吗?
2023-04-19 11:07 来自浙江 引用
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aaronyhang

赞同来自: 数据矿工 lucylv

@heaven32006
请问哪里看到的这个新规?
2023-04-19 10:41 来自重庆 引用
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驱风油

赞同来自: chenran666

国家的资产负债表要重置下
2023-04-19 10:38 来自北京 引用
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化身孤岛的鲸

赞同来自: TuesFool

我猜测行情可能会和2016~2017年差不多,大盘涨,小盘跌,已经买入300价值ETF,回头来看
2023-04-19 10:27 来自重庆 引用
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门中木

赞同来自: hmhou2002 xineric hx279 why888 TuesFool更多 »

跌了三年,了无声息

涨了一天

就阴谋论都出来了
2023-04-19 10:23 来自江苏 引用
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组组长一

赞同来自: 思则有备 好奇心135 Twenty luffy27 smwanyi 画眉 饺子仔仔 XIAOHULI92 drzb更多 »

其实不能硬拔估值,经济规律总是会生效的。
之前市场对银行、通信、电力这样受国家政策管控比较厉害的央企的印象是,盈利多了就受非议,因为属于垄断市场、特许经营,所以估值不能给太高,有可能哪一天突然就被要求让利给老百姓,给大局做贡献。所以估值是考虑到这个因素给的,给了较多的风险负溢价。
今后这个问题也会存在,只是短期内的政策导向是鼓励央企多出利润,因为现在是收入利润考核制了。
所以短期内市场对央企的估值会有所修复,将之前顾虑的那些负溢价消除掉。
2023-04-19 09:50 来自湖南 引用
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landandwater

赞同来自: xtqqddb koxx378217719 阿戒1899 小虎55887

一句话,涨价去库存而已。
你不买,涨到你羡慕、嫉妒、惊慌、心慌、恨。
2023-04-19 08:49 来自江苏 引用
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rain

赞同来自: jingwon Duckruck

中特估们其实也确实有点被低估了。
2023-04-19 06:35 来自北京 引用
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Duckruck

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@XIAOHULI92
外国资本要买入,总不能太便宜了吧,适当涨一些挺正常。
外资可以买港股,所以这个逻辑其实不那么成立

回复楼主,减债这方面,相比央企,地方政府负债率更高,更有动机炒高地方政府控股的股票以减持,如地方银行

螳螂捕蝉黄雀在后,以楼主逻辑,相比接已经被炒高的中字头,不如潜伏地方国资委持股比例大的企业

如果按外资配置逻辑,不如配置港股
2023-04-19 06:08 来自澳大利亚 引用
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hotsosa

赞同来自: 更名了jxjx 之鱼星

@jackymin001
房子扛不起财政了,股民也该为财政多买点单。还有地方风投财政也在发展中,也需要股民买单。
买单是肯定要买单,总好过存款躺在银行里互卷终生。生存哪有那么多躺在波光粼粼的湖面上泛舟静养,总要时不时面对惊涛骇浪。
2023-04-19 00:00 来自四川 引用
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hotsosa

赞同来自: 国金证券 xtqqddb 更名了jxjx e55555 XIAOHULI92 一给我里giao 柏拉图的信众更多 »

前面两条路,一条路有沼泽,但是时间短,另一条路比较平坦,但是时间长。你带领一群人,希望平稳达到终点,最好的方式当然是你拥有强大的领导力,众人都信服你,于是一起走平坦大路。不过现实更可能是,你想走平坦大路,可能得让一群人先释放了走近路的欲望,踩到大坑有牺牲和损失了才更容易回头坚定走平稳大路的决心。理性告诉我们每种选择的概率和损益,但是带领一群人完成一件事,未必每个节点的选择都符合理性,因为人与人禀赋与信息阅读能力不同,即便存在客观概率,人也倾向选择符合自己性格情绪或者资源禀赋的路。投机之路维度太广了,能成功,还是运气选择了与自身禀赋共振。
2023-04-18 23:39 来自四川 引用
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jackymin001

赞同来自: komomo Duckruck

房子扛不起财政了,股民也该为财政多买点单。还有地方风投财政也在发展中,也需要股民买单。
2023-04-18 23:38 来自广东 引用
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csh888

赞同来自: 好奇心135 Twenty xtzjzs koxx378217719

国家需要拉高减持中特股吗?不需要,这些股是国家金融系统的压仓石、稳定器。股权集中非常重要,赚了钱了红大部分进国家腰包,亏了钱国家贴钱!说国家缺钱直接发债、印钱,何需减持。公募基金所谓国家队等其实是大散户,低买高卖追求好业绩。他们有波段炒作的需求。
2023-04-18 23:17 来自广东 引用
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浩瀚红鹰

赞同来自: 跑路皮皮 xineric

@趋势交易者
还有比西方经济学更理性的吗?来介绍介绍你的理性?顺带分享下你的业绩。看看你的理性创造的业绩是不是超越了西方经济学理性创造的业绩?巴菲特五十多年年化20%,总回报3.6万倍。层主这么牛B,来晒晒你的业绩,证明下巴菲特就是那么回事。
信奉西方经济学的大v破产的不计其数,发财的也有不少,说明信不信西方经济学跟发不发财没有任何关系。
2023-04-18 22:58 来自广东 引用
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paodaode

赞同来自: luffy27 stylexf dongzhouwang

还有一个就是让国企下面的企业分拆上市,还有一个可能也觉得到了老美加息末期,现在抬高资产价格,省的降息周期开启跑步进来抢廉价资产.勿喷,只是猜测.不过不太看好.但是希望有行情,大家吃点肉
2023-04-18 22:56修改 来自辽宁 引用
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某地的韭菜

赞同来自: 李四月天

@符工
股民看谁都炒股。大股东在炒股,证监会在炒股,财政部也在炒股。出利空就是打压吸筹,出利好就是拉高出货。
这个话说的,如果股市不能为国企解困,在他们眼里不如关了算了。西方经济学看多了?
2023-04-18 22:36 来自湖南 引用
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comepu

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@趋势交易者
还有比西方经济学更理性的吗?来介绍介绍你的理性?顺带分享下你的业绩。看看你的理性创造的业绩是不是超越了西方经济学理性创造的业绩?巴菲特五十多年年化20%,总回报3.6万倍。层主这么牛B,来晒晒你的业绩,证明下巴菲特就是那么回事。
是巴菲特厉害又不是你厉害,有啥好骄傲的
2023-04-18 21:06 来自江苏 引用
5

appleround

赞同来自: koxx378217719 画眉 希哥解腻 酱油面 bobbyjisi更多 »

香港的相关股票低得令人发指,翻倍后还是低估,确实可以支持估值修复中特估。

不过要想明白,“中特估”的目的是让谁富起来。
2023-04-18 20:49 来自上海 引用
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shendq

赞同来自:

债务扩张,经济总量扩张,经济才能增长。拉升估值是个办法
2023-04-18 20:38 来自湖北 引用
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趋势交易者

赞同来自: hao8000 heaven32006 希哥解腻 Duckruck 川军团龙文章 wdwonderone更多 »

@snowpear
这帖子的回帖,冷嘲热讽的多理性分析的少,都是被西方经济学洗脑了,看来还得涨。
还有比西方经济学更理性的吗?来介绍介绍你的理性?顺带分享下你的业绩。看看你的理性创造的业绩是不是超越了西方经济学理性创造的业绩?巴菲特五十多年年化20%,总回报3.6万倍。层主这么牛B,来晒晒你的业绩,证明下巴菲特就是那么回事。
2023-04-18 20:00修改 来自上海 引用
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微醺岁月

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@仙人掌602
都是公募接盘的
2023-04-18 18:59 来自浙江 引用
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如佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

赞同来自:

持续关注
2023-04-18 18:57 来自浙江 引用
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chenbaocheng

赞同来自: 思则有备 hwyfbfb 方程组 xtzjzs koxx378217719 luffy27 音扬 tangzheci 青火 Lee97 TuesFool 丢失的十年 闲菜 Twenty e55555 画眉 freetstar89 致行以知 xuminjx bobbyjisi 火锅008 北昼星 钟爱一玉更多 »

以银行股为例,目前的情况是市净率大都在0.5以下,因为规定国有资产不能流失,已经失去了融资功能,甚至为了补充资本金,大股东不得不溢价增发、转股。曾几何时大股东吃过这么大的亏,更加可笑的是在市场上净资产以下随便买。这造成了实质上的资产流失。解决这个问题只有股价涨到净资产以上。前段时间再论坛里有个帖子,是问从工商银行以3点几的年化贷款,买7点几的工商银行股票可行不可行,如果他当时这么做了,都已经有10个点以上的收益了。就算银行股的净资产是虚的,赚的钱也是假的,大股东溢价增发、转股可都是实的。再有居然银行赚的钱都是假钱,不知道这都是什么逻辑。
2023-04-18 18:14 来自北京 引用
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snowpear

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这帖子的回帖,冷嘲热讽的多理性分析的少,都是被西方经济学洗脑了,看来还得涨。
2023-04-18 17:47 来自广东 引用
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郁闷的老湿

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刚出来又回去?
2023-04-18 17:27 来自江西 引用
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一骑绝尘1993

赞同来自: 好奇心135 hao8000 过冬不过冬

财政收入下降,必须得从其他渠道拓宽收入了。
2023-04-18 16:56 来自辽宁 引用
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m飞m

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想起了15年南北车合并后的 中车股份,,,小心小心再小心
2023-04-18 16:50 来自浙江 引用
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蛄蛹股友

赞同来自: komomo gxylxjq wangasus

我为国家来站岗
2023-04-18 16:32 来自浙江 引用
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larja

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mark
2023-04-18 16:26 来自广西 引用

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