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先用一个，去年11月24日在国金证券新开的一个专做套利的账户资金曲线镇楼。5个月，收益14.49%跑赢上证6.8%，中途最大连续回撤3.8%，收益回撤比3.8
绝对收益不高，相对收益尚可，回撤幅度完美。
十年还剩半年时间，吹一吹我双手插兜，不知道什么叫做对手的业绩
一. 十年低风险投资70倍收益（预计年底至少能做到80+）
相当于净值法算就是70的净值，我感觉光这一点就已经不知道什么叫做对手了。但是我还要狂妄一点说，这个收益是做低风险投资赚的，这一点市场上应该少有。
二.十年无亏损，低回撤，资金曲线完美
按年是无回撤，最差的是2018年年化5%，第二差的是2022年年化22%，其余年份都是高收益。
按月是低回撤，2022年2-4月底连续回撤大约6%，之后按月连续盈利，一年之中经常是连续数月，十几个月的稳步上升，少数几个月的回撤幅度也比较小。
然后和别人聊天的时候我说如果我做私募，要把夏普值先做到好看，起码做到3的样子，在这个基础上承担风险追求收益。我没意识到这个口气有多大，后来我才知道，市面上2以上的产品都没有多少。主流产品很多只有1.3,1.7就被被认为很好的了。 有点-_-||
三.股票基本面投资，股票交易胜率
我经常喜欢跟人说我股票也做的好，属于深度基本面研究不择时，之前门票打新的几个阶段长期轮动持有2-4股票。十年下来14个股票交易胜率100%。以后不想再多说了，因为听我说的人多半难以理解，确实有点运气吧，强调这个胜率有点口气太大了，除了巴菲特，如果说其他人有这样的胜率我也感觉不可相信-_-||。
现在做的这么好，说出来，网上也多半有人不相信。下一个阶段准备做一个私募产品展示自己的能力。
初步预想：
1.只发一个产品，单产品以我现在投资风格和风险偏好长时间延续。不搞多产品，不做其他风险偏好的产品，不迎合市场。
2.保持初心，限定规模，我现在可用的策略在规模上适当放大几倍应该是没问题，初步设想以5年为限把募集金额限定在3亿。以产品投资收益优先（不为了个人提成收益扩大规模），保持低风险方向。不做大规模的平庸产品，不做赌方向的产品。做出一个完美的产品收益。
3.产品内容，多套利策略并行混合偏股票多头策略。控制优化理论最大损失风险范围在10%，在整个运行过程中避免亏损和浮亏。减小回撤保持高（3+）收益回撤比，在前面前提下尽力获取最大收益，并不追求中性策略，不去做完全对冲。
现在还在初步谋划，但如果以入职某公司以基金经理身份发新产品或者直接某平台下发一个私募产品的话也是基本一下就可以启动了，还剩下的问题就是设定一个多久募集期，选择哪个时间点开始作为起点，对这5年一段的资金曲线会更有利。暂时没想到很多问题。 各位JSL朋友也可以帮我提一提，看我计划的这个产品还有哪些需要调整的地方，可以在下面回复或者私信我。
eflikai
- 抠门的阿凯
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10年70倍，相当于年化收益53%，还低回撤。现在私募了一年5%，高回撤。满仓轮动正收益 5%还不行？
去年全年收益是15% 是10年77倍
今天从1月1日开始是8% 10.7年已经83倍。
这两年行情波动这么大，整体才回撤个位数。你给我来句回撤大。。。真不知你看没看就瞎JB喷。
你知道我投资的是大A不？ 知道大A过去一年，刨除工农中建交银行股真实跌幅是多少不。自己看看再说好不好。 我私募业绩是去年指数最高点，到今年现在是指数新低的最低点。刚好卡到最近几年跌幅的最大的一段行情而已。
昨天刚感觉转债稍微好点，今天股票转债持仓又被干了个稀碎。。。看来还是不宜乐观，旅游什么一说大盘就崩了。 这周目标还是保住前面收益，等待政策变化吧。凯哥要买银行了吗
现在低价股继续面退漩涡，转债机构持续减仓凡是没大跌过的都要来一遍。 到处稀里哗啦。只有银行独好，我又没一点银行这局面可太难了。
eflikai
- 抠门的阿凯
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好好好，这周转债持仓又被暴击了。。。 嗯这次冲击力巨大，晚上好好看看，最近这一波新低转债批量曾多，因为太多还没来得及细细看，直观感受希望转2这种前几次没有受到影响的在这几天也开始大幅度下跌，这次跌的覆盖面真的挺广了。
后续股市观察观察吧，转债另外观察观察，股市除去GJD护盘的几个时间点，其他时间都是稀里哗啦跟拉稀一样。。。转债这个还选这个时间拆台，没个具体应对措施监管缺席不说还净搞些风凉话，煽风点火故意放任打击全体市场信心。。。 这是有卧底吧，不折腾个垮台不算完？
eflikai
- 抠门的阿凯
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从去年8月8日开始算，刚好1年， 整整提了2%的管理费， 扣费前的收益7.5% 。
一年前沪深300 是3980， 今天沪深300 是3331 期间跌幅-16.3%
1.绝对收益：绝对收益只有5.5%,主要是这一年来大致都是单边下跌，这几天又刚好处于新一段下跌曲线的末端所以这个时间点比较难看，等大盘能稍稍向上的时候应该会好看很多。
2.相对收益：简单来算一年相对沪深300超额是23.8%，扣费后看起来是21.7%，和我开始做前预想的差不多。各项套利策略基本都贡献了应有的收益。
3. 风险控制：这一年经历了1月股票大跌，和7月转债大跌，对净值的冲击基本个位数，在回撤比例和绝对极限方面都考虑了，在那个时候假如出现更坏情况的也应该能应付，应对和控制都算做的不错。
4. 其他方面：在具体操作和主观判断上，总体是成功和及时的，但也有失败，少犯点错净值会再好一点但大致整体这一年也只这样了。
后面只盼大盘稳稳。别到年底搞又搞回上证2600了。过去一年对股票多头投资方向是太不利了，希望投资人都尽量情绪稳定。后面只要大盘稳住5个点，10个点收益很快能收入囊中，即使跌到2600只要稳住也能赚钱。 但要是不能保持情绪稳定就没办法了，代客理财这边过年前上证2600一人撤资退出，这次转债崩盘+上证2800点又一人要提出全部资金，也好代客理财这边就这样被动慢慢缩一缩规模算了，。
eflikai
- 抠门的阿凯
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这周不太好，转债又下来差不多很多又快到低点了，广汇的事影响力波及范围肉眼可见。也有点出乎我的意料。在以为危机缓解的时候加了转债又被埋了。净值回撤了，和国家队狂拉300指数比起来越拉越远了。
反思复盘广汇这一个事件，这个事件的开端就很诡异，5月22日，下调转股价到底1.5元。当时股价转债价格都看似正常，能调到底给人感觉公司有信心有能力兜住，有主动解决转债的意向。从那个时候判断就出现了偏差。 导致了后面对于转债和低价股危机偏乐观，以至于现在过早加了转债仓位，本周产生了一些损失。
这周300ETF护盘力度超级强大每天拉红，下周观察是不是继续延续下去。
eflikai
- 抠门的阿凯
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这周股票感觉挺弱的，GJD每天买买买尤其今天，一直买到尾盘收盘把大跌硬是拉回来。这样的话今天收盘净值还是不错，不过离新高还差点距离。最近机会不是特别大但是特别多。希望后面一两周大盘能在3000点附近稳一稳，因该很快就能把净值爬到新高 。
去年产品开始时间8月初的上证3300跌到2月的大跌，和这次转债大跌，两次大跌的情况下的产品在抵御下跌方面还是不错的。 但这将近一年还没遇上像样的大涨行情，以至于现在的净值增长并不突出，还希望下半年或者下一年能有像样的大盘上涨，让我这个以股票多头方向为主的产品在上涨行情下好好表现表现。
eflikai
- 抠门的阿凯
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三亚啥比赛？据说是全世界最好赢的大型赛事CPG 大量国内娱乐玩家。
过去一年国内赛事都关的关跑路的跑路。就这个比赛办了13届总决赛了算是最靠谱的一个比赛了，应该不会打了不发奖金跑路。。。上次打还是十来年前了，感觉还行就是奖金还扣20%所得税有点不爽。
eflikai
- 抠门的阿凯
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今天国家队实验了新方法。。。 以前是大跌之后买买买， 今天一开盘就在300，500，1000上面买买买，然后以后停手，等到尾盘再来一下。。。 下午1点44分感觉还很乐观美滋滋的发了一贴感觉云开雾散，盘面情绪乐观不少。然后大盘就被我奶翻了。 -_-!
这周产品净值波动巨大，市场总体不行但是比上周五还是好了一点点，净值也再回到水上。但整个市场仍然有很多不稳定还需小心，不能过早乐观。
下周关注一个标志物，1元的海航，看看这东西在这行情脆弱的情况下会带来什么样的变化。
eflikai
- 抠门的阿凯
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转债方面。 炸的我遍体鳞伤，体无完肤。直接把净值炸回到水下了。 受不了。
2024年1季度公募基金持仓转债占比达到顶峰，当时觉得有点不好，但没想会像这样。。。
最近这样的定向爆破从低价开始感觉主要因为是机构和大户在面对出状况都会很不利，现在开始提前逃离正股低价/问题/低评级股了。 这样看来这些债都要轮流杀一遍才能停了。希望不要引发债券基金赎回的连锁反应陷入螺旋下跌。
又加了些转债跌了买买了跌痛苦的很。这几天都不想说话了。这是历史上第四次跌的我怀疑人生。
eflikai
- 抠门的阿凯
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这几天感觉又跌的太狠了，受这一波低价股、小盘股的大跌特跌，转债整体一路下滑。之前本来有一些转债，之前开始大跌早早的又加了一些，到现在三成多的转债仓位，有某个大仓位的直接在爆心，剩下的还有很多在这波爆炸的覆盖范围内。 因为加的太早现在大片浮亏且无力加仓。不知道转债这一波什么时候才能止跌，或者说低价股小盘股。这些下跌感觉似乎不能靠自身止住下滑，这里又一个自我实现的预言的循环，许多2块多的股票在很短时间内迅速跌到1块多被施法1元面退的debuff，如果果真面退，应该还能再带下来更多现在还在边缘观望。。然后然后的然后。。。
感觉这样的局面也不太能接受阿，。至于现在股民想象要求的赔偿，我觉得没有实施条件，如果说能抓现行几个月一年就抓假打假赔偿那能行，。现在股市这个每个假都是最后大的包不住了才爆雷然后还得等相关部门来个定性才能下定义，有些黑灰色的假还未必被认定为违法，最后个个都损失天大一笔，陈年旧时肇事者早跑没影了，连带责任人怕也是赔不了几个要醅没了。 所以真到后面批量退市这影响不知道行不行。。。这样潦草的结果感觉是不太能接受。。。所以还是等待看会不会再增加一些政策变化吧，或者等到连锁反应泥沙俱下的时候再来看看能不能找到机会。
希望明天周五能好点不然这周又要损失掉1个多点的收益，，再搞几次又要被摁到水平面了。简直太郁闷了。----随想随写的吐槽。
eflikai
- 抠门的阿凯
编制规则中并没有关于行业占比的规定，退一步说，如果需要考虑行业占比，那这个占比是多少呢？下次怎么依据此选股呢？是主观定的，能通过过往历史发现，比如下次再来个别的什么酒市值冲上来大概率还是进不去。
除了成交量市值排名规则，还要剔除亏损，经营异常，还要剔除行业权重占比过高，但是这个用方法看往期是可以看出来，不过券商研报都还没有jisilu上的网友用心。。。我这次也是第一次，不过我精进了方法下次肯定能基本100%。但是他们基本年年原地没有进步，有的只简单拉一个排名就出了名单。毕竟不是自己的钱，可能花费精神去搞好的动力不够吧。那请问这次的沪农为什么没有纳入呢？
eflikai
- 抠门的阿凯
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请教楼主：中证公司对纳入成分的规则应该是明确的，但为什么没有机构能“精确”计算出具体加入的成分股呢？莫非它的规则里面还有“黑盒规则”，亦或是人为拍板的因素？除了成交量市值排名规则，还要剔除亏损，异常或者受处罚等存在负面因素的，还要剔除行业权重占比过高，但是这个用方法看往期是可以看出来，不过券商研报都还没有jisilu上的网友用心。。。
我这次也是第一次，不过我精进了方法下次肯定能基本100%。
但是他们基本年年原地没有进步，有的只简单拉一个排名就出了名单。毕竟不是自己的钱，可能花费精神去搞好的动力不够吧。
谢谢李总的指点。答谢！请教你是怎么看出沪农商行不会被调入的？
虽然我觉得有点牵强，毕竟能够影响这些大盘股的资金，看那些券商研报就直接砸钱进去，在我看来挺不合理的。市场上都是镰刀，连我都能一眼看出那些研报的错误，那些有钱的大佬能这么蠢？
从今天沪农商行开盘来看，似乎确实有点蠢
虽然我觉得有点牵强，毕竟能够影响这些大盘股的资金，看那些券商研报就直接砸钱进去，在我看来挺不合理的。市场上都是镰刀，连我都能一眼看出那些研报的错误，那些有钱的大佬能这么蠢？
从今天沪农商行开盘来看，似乎确实有点蠢
eflikai
- 抠门的阿凯
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好了，第一阶段结束，我们来看看这个策略5月的效果我操作完了， 我来教你一个，你把 6月1日前的剔除 盛美上海，小商品城，云铝。 加上 沪农，和宁波港再 算算收益有多好。
我这里没有去通过冲击来剔除，那是另一个话题了。
平均收益-0.56%，对比hs300收益-0.68%，我觉得几乎没什么效果，也难怪大家说这个策略失效了。
虽然我之前就预测沪农商行不会进，这里列出来对比看看，只能说，楼主运气澎爆 :)
6月1日后反过来，去掉 沪农，和宁波港 加上盛美上海，小商品城，云铝。你再算算一直收益都很好不是么。
为什么这么算，因为错误的共识也是共识，别忘记6月以前我埋伏的目标是谁，是券商预测和看券商预测去埋伏的套利者， 虽然我也知道宁波港成交量差一点，但是在券商预测里11-12名单里普遍有5-6个错漏，普遍包含了沪农商行，极少有云铝，全部都没有盛美上海，小商品城，包括我在内几乎没有人会选到这两个，所以前面2个月这两个股必然不会有任何策略带来的收益。。。。。
所以假如拿最终12正确个名单去回测反而是错误标的，必然会得出错误的策略无效结论。
eflikai
- 抠门的阿凯
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好了，第一阶段结束，我们来看看这个策略5月的效果 我这里没有去通过冲击来剔除，那是另一个话题了。平均收益-0.56%，对比hs300收益-0.68%，我觉得几乎没什么效果，也难怪大家说这个策略失效了。虽然我之前就预测沪农商行不会进，这里列出来对比看看，只能说，楼主运气澎爆 :)不是运气，但是我要周一晚上再详细回复你，为什么实际收益很好，你拉表格算出来的确不行的原理。
我错了但是我对了。
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除非能解答我的疑问，我都默认他们用的是私募那普遍的做法。所以我不喜欢用那种模式和我比。也是我的疑惑，感觉国家就得要求私募和基金公司公布整体资金的年华收益。要不然现在那些宣传大多文字游戏罢了
为什么他上百个产品只有一个10年 净值5的产品 ，还是不开放的？
为什么他上百个产品只展示20个业绩最好的，即使如此除去不开放几个，现在净值也全都只在1左右？
为什么他上百个产品展示出来的没有一个3年以内的？基本都是发行之后遇上大涨年份的产品，这2年大盘连续下跌年份发行了大量产品，一个都没展示，产品净值是多少只...
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邓晓峰和梁宏最近九个月的收益在25-30%，规模自不必说，持仓都是明牌。不是阿凯不强，这个行业竞争太残酷。@eflikai同一个业绩看你怎么描述了。如果换个说法，去年2023全年收益15% ，今年2024年1月1日到现在5个月叠加踩雷短期影响下还有5%收益。 怎么样呢？差么？再换一个说法去年沪深300，4000点满仓，现在3600点，满仓轮动不择时，扣费后3%收益。相对收益扣费后年华18%，扣费...除非能解答我的疑问，我都默认他们用的是私募那普遍的做法。所以我不喜欢用那种模式和我比。
为什么他上百个产品只有一个10年 净值5的产品 ，还是不开放的？
为什么他上百个产品只展示20个业绩最好的，即使如此除去不开放几个，现在净值也全都只在1左右？
为什么他上百个产品展示出来的没有一个3年以内的？基本都是发行之后遇上大涨年份的产品，这2年大盘连续下跌年份发行了大量产品，一个都没展示，产品净值是多少只有认购的人才知道了？
所以剩下的看不见的上百个加上或许还有其他注销了的产品收益和净值你能想象到的是什么样子？你会认为我要和这种模式比什么呢。
drzb - 80后下岗男
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@eflikai
同一个业绩看你怎么描述了。
如果换个说法，去年2023全年收益15% ，今年2024年1月1日到现在5个月叠加踩雷短期影响下还有5%收益。 怎么样呢？差么？
再换一个说法去年沪深300，4000点满仓，现在3600点，满仓轮动不择时，扣费后3%收益。相对收益扣费后年华18%，扣费前年华20%？差么？
挑了个暴雷影响的短期业绩最不利的点来说，历史这样我觉得未必比谁差吧？
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- 抠门的阿凯
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10年70倍，但是9个月3%同一个业绩看你怎么描述了。
如果换个说法，去年2023全年收益15% ，今年2024年1月1日到现在5个月叠加踩雷短期影响下还有5%收益。 怎么样呢？差么？
再换一个说法去年沪深300，4000点满仓，现在3600点，满仓轮动不择时，扣费后3%收益。相对收益扣费后年华18%，扣费前年华20%？差么？
挑了个暴雷影响的短期业绩最不利的点来说，即使这样我觉得和外面比和自己历史业绩比也未必有什么很差的地方吧。 特别以超额收益来看一直以来都是保持的不错的业绩和稳定性都没问题。
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我这里没有去通过冲击来剔除，那是另一个话题了。
平均收益-0.56%，对比hs300收益-0.68%，我觉得几乎没什么效果，也难怪大家说这个策略失效了。
虽然我之前就预测沪农商行不会进，这里列出来对比看看，只能说，楼主运气澎爆 :)
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- 抠门的阿凯
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这周又是转债崩塌的一周，低价转债的信心信仰崩塌了。转债怎么这么容易整片的崩塌。 看看下周是怎么个发展。。其他方面都还比较平稳正常。。
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我有个疑问借这个帖子请教一下。如果借私募基金通道发产品，那么这个产品的持仓明细和交割单对这家私募老板或其他负责人来说就必须是可见的对吗？走借通道这条路，那么你的交易策略在一定范围内就成了半透明了是吧。可见的人会相当多，该私募基金的几乎所有人、托管人（券商或银行，全行具有系统权限的人大概都看得到），如果私募自己没有核算能力，把管理人估值外包给三方机构，那就更多了。
不过券商和银行的从业人员见得多了，未必会关注到一个亿级的小产品，就算关注也未必会相信楼主是天选大师，就算相信也未必能倒推出来楼主的交易策略。
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- 抠门的阿凯
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新高！又是新高的一周~~~
这周大涨的东西其实挺多地产银行什么的又来这周暴力大涨了。。。但是和我并没有什么太多关系。。。大概只有沪农商行因为做300调仓套利蹭到了一点边？不过只是5个策略中的1个然后这个策略又是摊大饼，相当于5分之一的6分之一了。。。
虽然没有站在热点上，但是这周涨幅还是满意的，股票转债仓底还有其他套利策略都在稳定贡献收益。虽然没捡到大机会，但是这样稳稳的走向上直线感觉还是好很多。。。
eflikai
- 抠门的阿凯
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前两周大盘涨的太狠，相对收益被拉小超额收益没那么好看，这周这种可以有机会把相对收益追回来一些。
eflikai
- 抠门的阿凯
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【私募周末总结】 【运行9个月整】【累计收益6.8%】总算结束了之前憋屈的状态。。 新高新高~~~！这下有心情了，明天又有老婆上班我一天休息的机会。准备在家把小说接着写一下。抠门的阿凯，用六块钱赚到一个亿的连载故事。第一集 大学毕业，赚到50万偷偷辞掉国企工作，每天假装上班 （2012-2016）https://www.jisilu.cn/question/494194第二集 职业投资，跨过1...厉害厉害******
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总算结束了之前憋屈的状态。。 新高新高~~~！
这下有心情了，明天又有老婆上班我一天休息的机会。准备在家把小说接着写一下。
抠门的阿凯，用六块钱赚到一个亿的连载故事。
第一集 大学毕业，赚到50万偷偷辞掉国企工作，每天假装上班 （2012-2016）
https://www.jisilu.cn/question/494194
第二集 职业投资，跨过100万年门槛，对老婆报帐偷抹掉一位数（2017-2020）
https://www.jisilu.cn/question/494195
第三集 题目还没想好XXXXXXXXX （2021-2024）
第四集 未完待续XXXXXXXXXXXX （2025-20xx）
^0^，虽然没有尝试过，但是也不是特别想。没什么欲望，现在是低物欲生活。捂脸，可能就是老了。这些都试过
也就那样
有时候想想
其实除了买点电子产品
其它方面没啥追求
一天花不到30块……
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- 抠门的阿凯
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这周太憋屈了。。小票涨，中概涨，证券涨，等等之类的大涨一波。。。反正自己的持仓基本都完美错过了，反而成了跷跷板另一头还跌了点。。。 好吧，很快就五一了等过节之后因该一切都会好起来 。。。
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