小心格力财务风险

5月11日,孟羽童Morita 发布视频回应离职格力。孟羽童表示,无论是自己还是大家,经历这样的一个人生变动,都没必要把它当成一个消极的事情,只是人生某个阶段的选择而已。对于此前删掉的靠别人不如靠自己的博文,孟羽童解释称只是有感而发,完全没有说公司的意思。下一阶段她准备继续读书,申请研究生。

这孟羽童离开格力,我感觉是任泽平逃离恒大一样的性质:2021年3月,离开恒大集团的任泽平官宣加盟东吴证券,出任首席经济学家。

个人以为,任泽平和孟羽童都是公司高层身边的人,内部人离开公司多数知道了某些大问题,公司雷可能要爆了提前跑路。
因此,格力财务风险更可能会爆发,大家谨慎一点。
再看看其他数据:130亿元的大收购,30亿元的增资,18亿元的股权拍卖,到最后只剩下2.37亿元的净资产。甚至,董明珠个人的经济损失也超过了20亿元。格力电器18.38亿元的投资亏损17.55亿元。

我有点不成熟的怀疑,格力内部情况可能更差,比起公开信息有更多问题才导致孟羽童迅速离职;另一方面,个人有点感觉mbo做低股价的风险,因此特别要小心格力的风险爆发。
发表时间 2023-05-13 15:50     来自广东

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杰夫司机

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借债分红是大好事啊。
现金奶牛,印钞机公司,本来就应该把资产全分了,借债经营分红
2023-05-14 15:06 来自云南 引用
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理财的唐僧

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三年前就有集思录的高手说空格力买美的
2023-05-14 01:53 来自福建 引用
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发现价格

赞同来自: wuseqi hao8000 bobbyjisi 萝卜头

这个感觉有点鬼故事了
2023-05-13 23:24 来自四川 引用
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hao8000

赞同来自: 春色飞

@爱过夏天
像美的有工业技术、楼宇科技、机器人这些增长点(故事)可以讲,格力真的不知道未来路在何方。而且管理层已经有一定年龄了,还没有明确的交接方案,也是另外一个潜在的风险。
这些就算了,还是讲讲家电好点。。。
2023-05-13 22:00 来自上海 引用
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hao8000

赞同来自: bobbyjisi

@orchimike
主要是接近上层提前跑路,可能收到什么信息了,和他们自身能力关系不大。
有啥消息呢?最大的可能就是有人在雪球提到的财务公司风险,借银行的钱,再融出给供应链上的其他客户,这种操作的风险是供应链上的客户没有还款本息的能力。

“写这个新闻的都是些纸上谈兵的。人家大企业根本不会告诉你集团有下属的财务公司,而且做了资金归集。财务公司再把归集的资金存个协议存款。妥妥的2.5%贷款到手,3.2%的协议存款躺着赚钱,
再有点进取心的财务公司搞一套上下游供应链金融系统,给上下游提供4%-6%的过桥良心贷。”
2023-05-13 22:00修改 来自上海 引用
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爱过夏天

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@wujin099
一直有关注格力,之前觉得其股价低估,大部分仓位在格力上,这次年报和一季度报出来以后,在股价大跌的情况下进行了调仓,将原来格力大部分仓位调到了腾讯,但我不会觉得格力有很大的财务问题,至于职场新人孟羽童的离开更没必要过多解读。
在制造业企业中,当前的格力无疑仍是不错的,从其空调产品的口碑和其运营效率即可看出来,财务数据的解释可以有很多面,但我认为格力没有造假问题。
比较大的问题是在整个行业面临瓶颈的情...
像美的有工业技术、楼宇科技、机器人这些增长点(故事)可以讲,格力真的不知道未来路在何方。而且管理层已经有一定年龄了,还没有明确的交接方案,也是另外一个潜在的风险。
2023-05-13 21:47 来自广东 引用
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hao8000

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@赵琦
国产空调压缩机三大厂,格力的凌达、美的的美芝,最后就是海立。格力的凌达只用在自家的低端机型里,中端买海立的(格力是第二大股东)、高端买日本的。根据海立股份的年报(十二、5关联交易情况),海立向格力出售商品、提供劳务少了三成。有可能格力中端机型卖不动了。对格力的应收帐款余额少了一半,格力面对上游厂商(特别是海立这种能卡住格力脖子的上游厂商)的议价能力可能也在下降了。
别动不动卡脖子,谁都要赚钱,而且又是竞争激烈的压缩机,怎么可能。。。。
2023-05-13 21:44 来自上海 引用
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跟上脚步

赞同来自: 股权收藏湿 wuseqi 六币

任泽平和孟羽童完全不是一个级别的人,比较没有意义。
2023-05-13 21:21 来自浙江 引用
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orchimike

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@看客
楼主的推理和结论我不作任何评价。只是把任和孟作平行对比,这两个人不是一个层面上的人吧?无论学识,认知还是江湖经验,都不是一个级别的。
主要是接近上层提前跑路,可能收到什么信息了,和他们自身能力关系不大。
2023-05-13 21:12 来自广东 引用
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AZ77

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听说工资只有5000到1万左右。
2023-05-13 21:07 来自湖南 引用
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看客

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楼主的推理和结论我不作任何评价。只是把任和孟作平行对比,这两个人不是一个层面上的人吧?无论学识,认知还是江湖经验,都不是一个级别的。
2023-05-13 21:05 来自广东 引用
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XJAJX

赞同来自: 优质资产收集人

看回复可以大概断定不少人被套牢了。对任何负面新闻,推测,猜测,传闻都会抵触。
2023-05-13 20:46 来自陕西 引用
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wujin099

赞同来自: 爱过夏天

一直有关注格力,之前觉得其股价低估,大部分仓位在格力上,这次年报和一季度报出来以后,在股价大跌的情况下进行了调仓,将原来格力大部分仓位调到了腾讯,但我不会觉得格力有很大的财务问题,至于职场新人孟羽童的离开更没必要过多解读。

在制造业企业中,当前的格力无疑仍是不错的,从其空调产品的口碑和其运营效率即可看出来,财务数据的解释可以有很多面,但我认为格力没有造假问题。

比较大的问题是在整个行业面临瓶颈的情况下,格力能否始终保持优秀,寻求企业的进一步发展?
就目前以董明珠为首的管理团队来说,我觉得可能会比较难,单就空调产品来说,其与其他公司之间的差距在缩小,生活电器以及新能源的发展上,都没有表现出突出的竞争力,更为重要的是,对于后续公司的战略方向,公司并没有一个比较清晰的表述,能够打消投资人心中的疑惑,也带来很多不必要的猜测。

格力有着良好的基础,但也面临着极大的竞争压力,其能否走出当下的瓶颈,仍然有着很大的不确定性,希望以董明珠为首的管理团队最终能够做到。
2023-05-13 20:21 来自上海 引用
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yiyayi

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秘书级别太低了。
2023-05-13 20:03 来自河南 引用
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muziping1980

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感觉有点想多了,那小姑娘级别不够,顶多算个网红吧。
2023-05-13 19:56 来自浙江 引用
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赵琦

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国产空调压缩机三大厂,格力的凌达、美的的美芝,最后就是海立。格力的凌达只用在自家的低端机型里,中端买海立的(格力是第二大股东)、高端买日本的。根据海立股份的年报(十二、5关联交易情况),海立向格力出售商品、提供劳务少了三成。有可能格力中端机型卖不动了。对格力的应收帐款余额少了一半,格力面对上游厂商(特别是海立这种能卡住格力脖子的上游厂商)的议价能力可能也在下降了。
2023-05-13 19:32 来自重庆 引用
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七星上将

赞同来自: 六币 萝卜头

也是为了黑而黑吗?如果一个小女孩都能知道那么多,估计世界上你是最后一个知道的。
2023-05-13 19:28 来自浙江 引用
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liqiso2004

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哈哈,楼主真实见微知著,孟雨桐能接触到什么核心机密
2023-05-13 19:19 来自北京 引用
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念千股

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鬼故事?
2023-05-13 19:14 来自广东 引用
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零落世人

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想什么呢?人家奥马电器P2P都能全身而退呢
2023-05-13 19:14 来自浙江 引用
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hao8000

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https://xueqiu.com/u/1268153011
楼主你在雪球也发言了。。。
2023-05-13 19:12修改 来自上海 引用
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hao8000

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“130亿元的大收购,30亿元的增资,18亿元的股权拍卖,到最后只剩下2.37亿元的净资产。甚至,董明珠个人的经济损失也超过了20亿元。格力电器18.38亿元的投资亏损17.55亿元。”

130亿元的收购被否。也就是130亿元你不需要摆在上面,不知楼主为何要把130亿元摆出来,其余消息都是公开的了,也就是说格力作为出资人,损失以出资为限,不可能因为银隆出现更多的损失。当然,也不排除因为管理层为自身利益考虑,导致格力资源倾斜到银隆。格力现在面临很大的信誉危机,管理层需要壮士断腕,斩断与银隆的利益关联,全心投入格力,否则只有让位了。

其实,董以及孟都有表演欲,都喜欢做流量明星这个路线,董的强势介入会引发承压能力以及其他方面比较欠缺的孟无法承受,毕竟孟是舞蹈专业出身,格力如此大的公司规模,孟无法胜任秘书工作专做直播是可以理解的。实质上来看,孟不可能掌握啥内部消息,毕竟她的主业是直播。孟的高调招入及离职,也反馈出拍拍脑袋就是个决定的决策风格要不得,以前增长期可能不觉得,现在是增长停滞期,管理层的问题通过银隆、孟离职、季报修改等逐渐暴露。
2023-05-13 19:09修改 来自上海 引用
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钱股长笔记

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格力可能有问题,但不可能是孟这种小喽啰能接触到并发现的,她只是一个负责流量的营销人员而已,别以为她真是所谓高层了。
2023-05-13 18:44 来自广东 引用
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羽檄

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格力财务风险和她离职这两件事之间的联系,有点牵强
2023-05-13 18:43 来自安徽 引用
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hao8000

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感觉很不可能啊,不然高瓴的400亿投入不打水漂?
那如果到了一定价位,质押券被抛售,会带来很多问题的,管理层估计会吃不了兜着走。
2023-05-13 18:32 来自上海 引用
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ligang83

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最近格力的黑料有点多啊
2023-05-13 18:13 来自山西 引用
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爱过夏天

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用相似的离职就推断格力电器跟恒大有相同的财务风险这个应该太武断了,两家公司行业不同,财务情况也差别很大。孟离职可能更多还是年轻人有自己的考虑。

之前中国房地产都是高杠杆高周转的游戏,基本是贷款、拿地、开发、销售这样一个循环下来,很多房地产企业的资产负债率都在70%甚至80%,而玩的最狂的恒大2021年最后一次披露财务报告的时候,总资产2.37万亿,总负债就有2.18万亿,权益实际上只有1900亿,资产负债率90%,这个模式的整个前提是房子开发一切正常,房价不跌且有人买,并且贷款也可以一直拿。这个模式在三道红线出来之后就破了,公司拿不到新的贷款,资产负债表无法扩张,高周转的游戏就玩不下去了,所以一大堆房企出现烂尾。

但是家用电器的企业的财务整体还是比较强,2023年一季度格力现金就有1800亿,一年接近2000亿的营收,应收票据及应收账款(加上应收账款融资)差不多400亿,存货也只有400亿,公司全部负债差不多2800亿,股东权益差不多1000亿,公司负债率大约是75%,但是短期负债和长期负债加起来差不多才1000亿,公司现金1800亿加上每年还有200-300亿的经营现金流,只要家电行业不出现大幅的滑坡,应付这个还是没有问题的。

但是如果看管理还有公司的风格,我的确不太喜欢格力,似乎美的(我买了美的)和海尔要更加稳健一点。
2023-05-13 18:00 来自广东 引用
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忘了就好

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同意楼主看法
2023-05-13 17:45 来自浙江 引用
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花园小琴

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Mark
2023-05-13 17:12 来自湖北 引用
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金钱豹豹

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拉倒吧,任泽平拿多少钱,孟羽童拿多少钱,根本不是一个层次的。格力内部高层关系错综复杂,孟就是董的一个棋子而已,直播带货火不了,不走呆着找白眼吗?
2023-05-13 16:59 来自广东 引用
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fuxiaoming03

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家里去年今年用了5台空调,除了做活动一个空调买了格力,其他全部用小米了。因为小米1700左右,格力2500左右,格力好像大一匹没有?

财务方面嘛,银隆大窟窿无解。前几个月的走势可以理解为大资金自救行为,随着跳空低开今年能补上缺口吗?
2023-05-13 16:47 来自广东 引用
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zora88

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高层身边的人跑路多了去了。。正常现象。。
只不过有些人因为业务在网络的作用下变成网红。。一举一动被放大了。
2023-05-13 16:44 来自浙江 引用
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夜旅人

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格力和美的,美的实在拉格力太远了。之前的格力实力多强,现在。。。
2023-05-13 16:26 来自广东 引用
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稀客派

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一个打工仔只是付出回报比不够导致的,带货主播并不能获取多少信息,可能。
2023-05-13 16:24 来自江西 引用
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北风号叫

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你高看他们了
2023-05-13 16:20 来自四川 引用
6

不戒

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有董明珠,格力财务数据无论多好,我都不会去买入。
2023-05-13 16:17 来自浙江 引用
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折木爱吃蛋挞

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个人觉得格力有借债分红的趋势,不是很妙的样子,所以前段时间都卖了。
2023-05-13 16:13 来自广东 引用
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laibinwu

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这小孩嫌赚的少了而已
2023-05-13 16:04 来自广东 引用

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